回顧“大包干+擴(kuò)大內(nèi)需+農(nóng)村改革+中小金融”，這是剛剛閉幕的十七屆三中全會(huì)的幾個(gè)關(guān)鍵詞，在總結(jié)過去30年改革開放經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，執(zhí)政黨為未來30年尋找到了新的突破口。
　　那么，在一個(gè)正確的戰(zhàn)略方向上，已經(jīng)明確了首階段主攻目標(biāo)的情況下，如何實(shí)現(xiàn)大刀闊斧的改革突破呢？
　　現(xiàn)實(shí)的極大緊迫壓力在于，隨著國際金融危機(jī)迅速擴(kuò)大化，歐美和世界各國消費(fèi)需求也受到嚴(yán)重沖擊，對(duì)外貿(mào)依存度超過70%的中國壓力空前，中國必須有效擴(kuò)大內(nèi)需，否則內(nèi)外需一起銳減，則中國經(jīng)濟(jì)勢(shì)必“硬著陸”。
　　在筆者看來，中國有效擴(kuò)大內(nèi)需，其核心源頭在于真正的改革攻堅(jiān)。這個(gè)改革攻堅(jiān)按輕重緩急可分為三個(gè)階段：一、應(yīng)急緩沖階段；二、重樹信心階段；三、全面改革攻堅(jiān)階段。應(yīng)急緩沖的主要為避免內(nèi)需萎縮過快，為改革攻堅(jiān)創(chuàng)造條件，其核心是打破股市下跌通道，須大力度釋放貨幣流動(dòng)性，將上證指數(shù)推到3000點(diǎn)以上，并階段性穩(wěn)定下來；重樹信心就是要快速有效地重樹國內(nèi)外市場對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心；三、全面改革攻堅(jiān)當(dāng)以全面建立社會(huì)保障體系為中心，解除國民消費(fèi)后顧之憂，實(shí)質(zhì)性擴(kuò)大內(nèi)需。
　　其中，重樹信心階段將起到承上啟下扭轉(zhuǎn)乾坤的作用。當(dāng)通過釋放貨幣流動(dòng)性推高股指后，重樹市場信心的得力舉措必須跟上，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入實(shí)質(zhì)性利好，再造未來新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，從而為全面改革攻堅(jiān)贏得時(shí)間、空間和財(cái)力的支持。
　　那么，我們?nèi)绾卧诙唐趦?nèi)有效快速地重建世人對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的信心呢？
　　直接有效的方法有兩個(gè)：一、盡快推出創(chuàng)業(yè)板，優(yōu)先扶持可再生能源、環(huán)保、高新科技企業(yè)上市，為中國未來30年的可持續(xù)發(fā)展再造新動(dòng)力�，F(xiàn)在阻礙創(chuàng)業(yè)板推出的理由都是站不住腳或者短視的，即使其第一年融資1000億元，其分流資金量也非常有限，放出0.5%的存款準(zhǔn)備金都綽綽有余。特別需要強(qiáng)調(diào)的，假如這1000個(gè)億被平安保險(xiǎn)再融資成功了，平安可能已更深陷歐洲的金融危機(jī)而難以自拔，創(chuàng)業(yè)板的1000個(gè)億足以扶持1000個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目，只要20%的項(xiàng)目成功了，其未來前景就不可限量。當(dāng)然，推出創(chuàng)業(yè)板必須匹配以集體訴訟和有罪推論制度，否則必造成瘋狂投機(jī)，成為一場鬧劇。
　　創(chuàng)業(yè)板固然啟動(dòng)再造中國未來發(fā)動(dòng)機(jī)，但它仍需要一點(diǎn)的時(shí)間周期，而真正立竿見影、扭轉(zhuǎn)全局的當(dāng)屬全面放開推廣民間中小信貸。
　　這就需要回到十七屆三中全會(huì)的關(guān)鍵詞上——“擴(kuò)大內(nèi)需+農(nóng)村改革+中小金融”，這更需要回歸十一屆三中全會(huì)的精神實(shí)質(zhì)上來——尊重人民群眾的首創(chuàng)精神上來。
　　同時(shí)實(shí)現(xiàn)上述三個(gè)目標(biāo)，其最佳接合部是大力發(fā)展民間中小信貸公司，實(shí)行低門檻備案制，像推廣當(dāng)年大包干一樣全面推廣之，允許全國創(chuàng)辦1萬家中小信貸公司。
　　這毫無疑問是非常對(duì)癥下藥的舉措。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)突出矛盾是，一方面，中國國民儲(chǔ)蓄率世界第一，長期高達(dá)40%，資金嚴(yán)重剩余，但同時(shí)，廣大中小企業(yè)資金嚴(yán)重短期。有調(diào)查表明，近來民間拆借利率高達(dá)50%~80%。這就像一個(gè)人，心臟中血液非常充沛，負(fù)荷很大，但四肢肌肉卻嚴(yán)重缺血，要靠在手腳上扎管子通過外資輸血，相當(dāng)畸形。換言之，中國金融存在相當(dāng)嚴(yán)重的血梗阻現(xiàn)象，特別是毛細(xì)血管嚴(yán)重萎縮。
　　究其原因，中國金融對(duì)“世界工廠”的供給嚴(yán)重不足，以國有金融為主的現(xiàn)系統(tǒng)金融效率較低。以銀行為例，目前中國的3家政策性銀行、4家國有商業(yè)銀行、13家股份制銀行、115家城市商業(yè)銀行、681家城信社，絕大多數(shù)為國有屬性，隨著國有農(nóng)信社關(guān)停并轉(zhuǎn)，縣及縣以下的廣大農(nóng)村，金融服務(wù)相當(dāng)匱乏。這與美國差距巨大，根據(jù)美國聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)的報(bào)告，1984年，美國的銀行數(shù)量高達(dá)1.5萬家之多，絕大多數(shù)是服務(wù)小城鎮(zhèn)的中小銀行。
　　由于供不應(yīng)求，長三角和珠三角等地萌生了大量地下錢莊，它類似當(dāng)年的農(nóng)村大包干，屬于“信貸大包干”的人民群眾創(chuàng)造，但長期得不到合法化待遇，某些輿論長期對(duì)其妖魔化。地下錢莊信貸由于得不到法律保護(hù)，只能采取高利率短貸策略對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，乃至采取黑社會(huì)暴力手段追款，致使民間借貸利率居高不下。
　　反對(duì)民間信貸合法化者，其借口往往有三：一、怕所謂一放就亂；二、西方金融正規(guī)，因?qū)ν忾_放優(yōu)先；三是將金融業(yè)專業(yè)性強(qiáng)，中國百姓沒這個(gè)能力。
　　這三個(gè)理由不值一駁。其一，如果中小信貸公司放貸的錢是股東自有，這完全是其公民本來權(quán)利，公民能以自己的錢經(jīng)營商品，憑什么不能經(jīng)營自己的資本？自己資本，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，都是它自己的事，政府只要按章收稅就可以了；其二，金融對(duì)外開放優(yōu)于對(duì)內(nèi)開放是錯(cuò)誤的，與世界主要大國金融發(fā)展成功經(jīng)驗(yàn)都是背道而馳的。而跨國銀行基本不可能服務(wù)于中國的廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村，更不要說它們現(xiàn)在深陷金融危機(jī)之漩渦了；其三，中小金融，特別是單一的信貸公司，其經(jīng)營難度不會(huì)超過搞個(gè)小工廠。
　　采取低門檻標(biāo)準(zhǔn)，備案制準(zhǔn)入，全面放開中小信貸，其本質(zhì)是充分運(yùn)用民間沉淀資金，讓市場發(fā)揮力量。因此，當(dāng)前中小信貸試點(diǎn)申報(bào)審批等是多此一舉，擠牙膏式的申報(bào)、審批、發(fā)牌照的辦法，不僅將助長權(quán)力尋租，權(quán)錢交易，大大提高中小信貸的成本，更將錯(cuò)失以全面推廣中小信貸而重樹市場信心，有效快速擴(kuò)大內(nèi)需的機(jī)遇。
　　穩(wěn)妥發(fā)展中小金融，可分為三個(gè)階段：一、以低門檻、備案制，全面放開中小信貸，允許股東合伙使用自有資金從事信貸業(yè)務(wù)，貸款利率由市場自由確定，以每個(gè)縣3~5家，全國1萬家的規(guī)模，鼓勵(lì)充分的市場競爭；二、經(jīng)過兩到三年的發(fā)展，對(duì)一些市場信譽(yù)較好，有一定實(shí)力的信貸公司，經(jīng)核準(zhǔn)后，允許其向大銀行拆借資金借貸；再經(jīng)過兩年，對(duì)競爭中脫穎而出、財(cái)務(wù)穩(wěn)健、管理規(guī)范者，允許其開展儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，增加其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。如此節(jié)奏，對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)中短期影響不大，長期來看，小河有水大河滿，有利于大銀行的發(fā)展。
　　全面推廣中小信貸的重大意義有三：一、立竿見影地?cái)U(kuò)大內(nèi)需。假定兩年內(nèi)全國開辦1萬家中小信貸公司，每家雇100人，就可以新增100萬個(gè)就業(yè)崗位，而這些就業(yè)人口大多是中低收入者，其消費(fèi)轉(zhuǎn)化率非常高；二、將在短期內(nèi)將目前民間50%~80%的年借貸利率降低到15%~20%，使中小企業(yè)重現(xiàn)生機(jī)與活力；三、隨著中國微觀活力再現(xiàn)，將重塑資本市場信心。
　　現(xiàn)在，是我們以當(dāng)年肯定和推廣大包干的胸襟、勇氣和魄力，大力推廣中小信貸發(fā)展的時(shí)候了，它必將為中國未來30年科學(xué)可持續(xù)發(fā)展開個(gè)好頭！反之，如果錯(cuò)失此戰(zhàn)略機(jī)遇，則中國遭遇經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。