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| 美存分歧推遲執(zhí)行 新巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一執(zhí)行難 |
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| 2007-03-14 聶晶 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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旨在降低對(duì)銀行資本充足率要求的新巴塞爾協(xié)議，于今年1月1日起按時(shí)在歐洲的許多銀行予以實(shí)施。
新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行必須持有的資本量取決于其貸款和其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小。這意味著，銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理專家如果能夠?qū)①J款轉(zhuǎn)化為證券并在金融市場(chǎng)上“打包”出售給投資者，就可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)降低銀行資本充足率要求的目的。也就是說，實(shí)行了新巴塞爾協(xié)議的歐洲銀行，有可能通過一系列操作減少其用于抵御風(fēng)險(xiǎn)的最低資本。
就在歐洲銀行迫不及待將資本充足率降低之時(shí)，美國政府對(duì)新巴塞爾協(xié)議則表現(xiàn)出了擔(dān)憂。美國監(jiān)管部門認(rèn)為，新協(xié)議中有關(guān)資本充足率要求的規(guī)定會(huì)增加美國銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
一般說來，監(jiān)管部門對(duì)資本充足率的要求越高，銀行抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)，但與此同時(shí)，銀行用以盈利的資本就越少。研究數(shù)據(jù)表明，如果采納新巴塞爾協(xié)議，銀行用來抵御風(fēng)險(xiǎn)所必須持有的資本額度將平均降低16%，這無疑將加大銀行風(fēng)險(xiǎn)。
美國監(jiān)管當(dāng)局由此決定，根據(jù)美國銀行業(yè)實(shí)際情況對(duì)新巴塞爾協(xié)議作出一定修改，而修改后的新協(xié)議將推遲到2009年1月執(zhí)行。據(jù)悉，如果新修改的協(xié)議得以實(shí)施，美國銀行將受制于一系列由監(jiān)管部門制定的“保障措施”，其中包括對(duì)杠桿比率的硬性規(guī)定。
“保障措施”一出臺(tái)，立即引起一些大型銀行的不滿。2月7日，花旗、摩根大通等四家銀行聯(lián)名致信監(jiān)管部門表示，美國監(jiān)管當(dāng)局對(duì)本國銀行的過分約束增加了外國同業(yè)者的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)此，美國監(jiān)管部門不以為然，他們認(rèn)為新巴塞爾協(xié)議太過于強(qiáng)調(diào)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式，這種評(píng)估模式不夠可靠，而且太具“個(gè)人色彩”。
美國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)官員希拉·貝爾表示，其他國家的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)借鑒美國經(jīng)驗(yàn)，對(duì)新巴塞爾協(xié)議作出必要修改。此番話雖然得到了歐洲學(xué)術(shù)界和許多銀行的認(rèn)同，但歐洲許多國家政府尚對(duì)此持保留意見。
在防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面，美國監(jiān)管當(dāng)局較早就意識(shí)到了它的必要性。1991年金融危機(jī)中2900多家銀行相繼倒閉后，包括“快速糾錯(cuò)措施”在內(nèi)的一系列防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施被列入法律強(qiáng)制執(zhí)行的范疇。相比美國的謹(jǐn)慎，歐洲人的樂觀不免讓人擔(dān)心。美國《商業(yè)周刊》指出，歐洲銀行目前的杠桿水平高于美國，新巴賽爾協(xié)議又將減少其用于抵御風(fēng)險(xiǎn)的最低資本；此外，歐洲銀行的風(fēng)險(xiǎn)透明度也比較低。
對(duì)此，美國《商業(yè)周刊》認(rèn)為，其實(shí)歐美可以互相學(xué)習(xí)。歐洲方面可以在遵守新巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上增加其金融系統(tǒng)透明度，而提高信息披露水平本身就是該協(xié)議的一大支柱；對(duì)于美國，緊要事情是加快新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施進(jìn)度。
不可否認(rèn)，新巴塞爾協(xié)議的確存在一些漏洞，但它在穩(wěn)定全球金融安全中的作用卻不可小視。對(duì)新巴塞爾協(xié)議本身來說，如何兼顧各國銀行金融業(yè)的需要，應(yīng)該是它下一步需要考慮的問題。 |
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