寧波商業(yè)銀行上市在即 城商行上市熱潮將到來
    2007-01-05    本報(bào)記者:張漢青    來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
    據(jù)寧波市商業(yè)銀行(以下簡稱寧波商行)董事辦人士透露，中國證監(jiān)會(huì)近日已經(jīng)正式受理該行《公開發(fā)行A股并上市實(shí)施方案》的上市議案。這位人士表示，寧波商行初定此次A股籌資總額為50億元左右，現(xiàn)有股東不做增持計(jì)劃�！�
    對于上市一事，寧波商行董事長陸華裕表示，發(fā)行A股主要是應(yīng)董事會(huì)的要求，希望通過上市建立持久的資本補(bǔ)充機(jī)制，用更高的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范銀行經(jīng)營，以期在更高層次上參與市場競爭。
    據(jù)了解，與眾多城商行一樣，寧波商行的上市之路也可謂一波三折。早在2006年9月7日，寧波商行就公告稱其已由高盛高華證券有限公司開始上市輔導(dǎo)，并將于10月7日召開2006年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議包括A股上市議案在內(nèi)的十項(xiàng)內(nèi)容。然而，此后寧波商行以增加戰(zhàn)略投資者配售股票內(nèi)容、根據(jù)監(jiān)管部門意見修改上市發(fā)行方案為由，分別于2006年9月29日、10月13日、10月20日先后三次延后審議A股上市議案。
    此后，在2006年11月6日召開的寧波商行2006年第三次臨時(shí)股東大會(huì)上，全體與會(huì)人員審議并通過了《關(guān)于公開發(fā)行A股并上市實(shí)施方案的議案》。至此，寧波商行終于邁開了公開上市的第一步。
    相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前寧波商行的總股本為20.5億股，股本總額達(dá)到23.7億元。其股本經(jīng)過兩次變化：2004年年底，寧波商行第一次股改，引進(jìn)民間資金13.8億元，完成了首輪增資擴(kuò)股，總股本達(dá)到了18億元；僅隔一年，即在2006年1月，寧波商行迅速啟動(dòng)第二輪增資擴(kuò)股，有新加坡第一銀行之稱的華僑銀行以5.7億元人民幣購得該行12.2%的股份，每股價(jià)格為2.28元，從而成為寧波商行的第二大股東。
    在全國117家城市商業(yè)銀行中，寧波商行以優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量排名首位。截至2005年底，寧波商行總資產(chǎn)已達(dá)421.4億元，凈資產(chǎn)收益率為14.65%，股本收益率為16.69%。
    根據(jù)寧波商行上市的初步方案，他們的現(xiàn)有股東不增持。上市后，該行的董事會(huì)結(jié)構(gòu)不會(huì)變，外資銀行華僑銀行依然是第二大股東，其有一名代表將進(jìn)入寧波商行的董事部。而第三大股東則為服裝大王雅戈?duì)枴?BR>    值得一提的是，寧波商行原有股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，在所有股東中，民企持股超過50%，管理層和員工持股占到20%。高比例的民營化程度，使寧波商行避免了國有股權(quán)掣肘、一股獨(dú)大等傳統(tǒng)商業(yè)銀行的股權(quán)弊病。若上市成功，寧波商行也將成為員工持股比例最高的上市銀行。不過，由于同樣的原因，這同時(shí)也給寧波商行帶來了利益協(xié)調(diào)復(fù)雜的難題。
    分析人士指出，在我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍中，第一梯隊(duì)國有商業(yè)銀行除農(nóng)行外，其余都已經(jīng)上市。第二梯隊(duì)股份制商業(yè)銀行，繼招行成功在港上市后，中信銀行、興業(yè)銀行等也都紛紛加入了上市的行列。如今，第三梯隊(duì)城市商業(yè)銀行也開始了上市之旅，一波城商行上市的熱潮即將到來。
    如果說2006年底是銀監(jiān)會(huì)給城商行設(shè)定的生死大限，那么2007年將是城商行上市“見分曉”的一年。據(jù)了解，包括寧波商行在內(nèi)，目前已有上海銀行、北京銀行、南京商業(yè)銀行、杭州商業(yè)銀行等9家股份制商業(yè)銀行，均已表示出了明確的上市意愿。在這輪城商行上市熱潮中，引入戰(zhàn)略投資者幾乎成為這些銀行公開上市之前必做的功課。截至目前，這9家城商行中多數(shù)都引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者。
    除了實(shí)力雄厚的老牌城商行之外，廊坊市商業(yè)銀行、徽商銀行等一批新興城商行也初露“黑馬”本色，陸續(xù)亮出了上市計(jì)劃。廊坊市商業(yè)銀行董事長關(guān)景春表示，該行預(yù)計(jì)2007年上半年完成上市的申請和審批，并進(jìn)行公開招股。
    在為數(shù)眾多的城商行的上市賽跑中，寧波商行和南京商行已經(jīng)沖在了隊(duì)列最前端。寧波商行是目前繼南京商行之后，第二家經(jīng)股東大會(huì)審議決定A股上市的城市商業(yè)銀行。而走在更前面的則是南京商行，該行董事會(huì)早在2006年6月9日就審議通過了《關(guān)于申請首次公開發(fā)行境內(nèi)人民幣普通股(A股)股票并上市的預(yù)案》，目前已經(jīng)處于靜默期。
    業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，寧波商行和南京商行都有可能在今年年初通過聆訊，正式登陸A股市場。屆時(shí)，寧波商行將與南京商行等一起，可望展開一場對“我國城市商業(yè)銀行上市第一股”的暗中較量。
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