11月26日，記者致電花旗銀行上海分行得到的回復(fù)是，相較于母公司的驚心動魄，花旗集團(tuán)(中國)卻是風(fēng)景這邊獨(dú)好，各項(xiàng)業(yè)務(wù)有序進(jìn)行。但總部的嚴(yán)峻消息卻不時(shí)敲打著花旗銀行(中國)董事長歐兆倫和員工的神經(jīng)。
　　受花旗事件影響，近日國際許多機(jī)構(gòu)紛紛作出判斷，金融危機(jī)走勢正從投行轉(zhuǎn)道商業(yè)銀行，一場商業(yè)銀行的危情將在2009年真正開始。由此，亞洲國家也開始警惕可能發(fā)生更多的銀行壞賬。

　　危機(jī)從“投行”轉(zhuǎn)向“商行”

　　11月25日，美國金融巨擘花旗股票連續(xù)多個(gè)交易日下挫，累計(jì)下跌六成。其市值僅為210億美元，不及其2006年年底時(shí)2740億美元的1/10。此前的23日晚，美國財(cái)政部決定對花旗集團(tuán)注入資金200億美元。
　　“花期事件”引起各國政府和觀察人士的高度關(guān)注�！斑@或許是一件標(biāo)志性的事情，金融危機(jī)正在轉(zhuǎn)道�！眹�際貨幣基金組織前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅格夫說。
　　始于去年的金融危機(jī)，由雷曼兄弟、美林等一連串投資銀行引爆之后，其嚴(yán)重性目前已然上升到了一個(gè)新的高度——商業(yè)銀行步其后塵。迄今為止，美國已有15家銀行倒閉。其中最大的銀行是IndyMac，該行擁有320億美元資產(chǎn)和190億美元存款，它也是美國歷史上破產(chǎn)的第三大銀行。而花旗告急，更是給美國或更多跨國商業(yè)銀行的前景抹上一筆冬天的慘淡。
　　這也自然讓人聯(lián)想起1929至1933年美國大蕭條期間那場驚天動地的銀行倒閉潮。相關(guān)資料顯示，在那短短4年間，美國共有9755家銀行破產(chǎn)，占當(dāng)時(shí)銀行總數(shù)的1/3。觀察人士表示，雖然從數(shù)量上來看，此次美國銀行業(yè)危機(jī)遠(yuǎn)不能和大蕭條時(shí)期相提并論，但在市場環(huán)境已發(fā)生巨變的時(shí)代背景下，目前仍出現(xiàn)如此規(guī)模的銀行倒閉，實(shí)屬觸目驚心。
　　據(jù)25日外電報(bào)道，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)透露，截至第二季度末，其黑名單上的“問題銀行”已增至117家之多，比首季度增加30%，接近去年同期的兩倍，創(chuàng)下了自2003年中期以來的最高紀(jì)錄。

　　美歐商業(yè)銀行或?qū)⒓�中破產(chǎn)

　　記者從有關(guān)渠道了解到，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司日前已完成一份報(bào)告，對明年美國商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢進(jìn)行考量。報(bào)告稱，從美國本土來看，還可能出現(xiàn)以下情況：小型商業(yè)銀行明年將集中破產(chǎn)。據(jù)估計(jì)，明年最少有100家銀行倒閉。這些銀行破產(chǎn)，需要美國聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司的保障額度是1500億美元，但聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司只有不到500億美元自有資產(chǎn)，如果危機(jī)爆發(fā)，它只能陷入困境，最終向美國財(cái)政部求援。
　　另一方面，有國際機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2009年美國和歐盟國家許多金融衍生產(chǎn)品到期日也是違約大面積發(fā)生之日。例如，利率可調(diào)節(jié)按揭貸款(ARM)發(fā)行的高峰期是2005年～2006兩年，總量是多少還沒有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，但估計(jì)有數(shù)千億美元。ARM如果三年到期，今年和明年就是ARM的還款高峰。由于美國房子斷供導(dǎo)致還款出現(xiàn)問題，未來ARM的大量違約已成定局。由于ARM在商業(yè)地產(chǎn)和住宅貸款中都存在，這必然會給很多商業(yè)銀行造成損失。
　　日前，Capital Economics高級國際經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Ashworth在一份最新的研究報(bào)告中指出，在未來兩年，美國銀行業(yè)將進(jìn)一步遭受4500億美元的損失，損失的規(guī)模相當(dāng)于美國GDP的3%以及美國銀行業(yè)當(dāng)前所持資本金的45%。

　　亞洲銀行業(yè)警惕“壞帳”

　　在世界銀行業(yè)可能遭遇更大沖擊的預(yù)期之下，上周以來，新加坡、泰國、印度等亞洲國家的中央銀行紛紛發(fā)出指令，本國商業(yè)銀行要把信用風(fēng)險(xiǎn)作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重，而信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重心應(yīng)放在貸款領(lǐng)域，控制更多壞帳的產(chǎn)生。在中國，銀監(jiān)會表示，目前正在抓緊制定商業(yè)銀行加強(qiáng)貸款管理的相關(guān)規(guī)定。
　　世界銀行在年初曾表示，由于金融危機(jī)沖擊，亞洲企業(yè)難以保障生產(chǎn)增長和銀行貸款的償還，銀行提供貸款數(shù)量越多，破產(chǎn)的危險(xiǎn)越大�；�于目前狀況判斷，2009年亞洲銀行業(yè)最好則是謹(jǐn)慎的穩(wěn)定，但仍不能排除動蕩的可能。
　　根據(jù)中國銀監(jiān)會最近發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年前三季度，商業(yè)銀行繼續(xù)保持了不良貸款余額與比例“雙下降”的態(tài)勢——到9月末，我國境內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款余額1.27萬億元，比年初減少30.2億元；不良貸款率5.49%，比年初下降0.67個(gè)百分點(diǎn)。
　　分析人士表示，“雙降”反映的還是前三季度的狀況，而美國金融危機(jī)對于我國宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀企業(yè)的影響尚未完全顯現(xiàn)——如果任由危機(jī)繼續(xù)向我國外貿(mào)、金融領(lǐng)域滲透，接下來發(fā)布的不良貸款余額、不良貸款率將可能是另外一副面孔。
　　“雖然目前從亞洲一些國家的銀行三季報(bào)尚未體現(xiàn)出這波實(shí)體經(jīng)濟(jì)破壞對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的威脅，但是銀行的不良貸款率一直都存在‘滯后性’�！眮喼揲_發(fā)銀行高級分析師凱里對記者表示，在經(jīng)濟(jì)下行周期或者經(jīng)濟(jì)衰退期，銀行不良貸款率的上升比實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退要滯后3至5個(gè)季度。