以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押的貸款，除了具有所有貸款的普遍風(fēng)險(xiǎn)特性，還有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、估值風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等，一般銀行視如畏途。
    5月6日，北京銀行與北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局簽署協(xié)議，計(jì)劃未來(lái)三年提供50億元人民幣的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款授信額度。
    作為中小企業(yè)貸款余額在北京地區(qū)名列前茅的銀行，北京銀行的一舉一動(dòng)，引人注目。

    從望而生畏到“最優(yōu)先發(fā)放貸款品種”

    實(shí)際上，早在2006年10月，交通銀行北京市銀行就在全國(guó)首推以商標(biāo)、專利為質(zhì)押的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，兩年多來(lái)在一直在唱獨(dú)角戲。
    北京銀行大舉進(jìn)軍知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款領(lǐng)域動(dòng)搖了同業(yè)的觀念。5月6日北京銀行的消息一見(jiàn)報(bào)，工商銀行等幾家銀行先后向北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局問(wèn)詢此事。
    北京連城資產(chǎn)評(píng)估公司為交通銀行、北京銀行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款項(xiàng)目做過(guò)多次評(píng)估，總經(jīng)理劉伍堂將目前北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款領(lǐng)域通行的“政府+中介機(jī)構(gòu)+銀行”形式稱之為中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的北京模式，“各部分都發(fā)揮了非常重要的作用，在當(dāng)前環(huán)境下能有效解決中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款問(wèn)題。”劉伍堂如是評(píng)價(jià)。
    在這個(gè)模式中，政府扮演引導(dǎo)角色。區(qū)縣知識(shí)產(chǎn)權(quán)局向銀行推薦優(yōu)質(zhì)企業(yè)，獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的企業(yè)還將獲得政府部門的貼息。
    評(píng)估、法律、擔(dān)保等中介服務(wù)水平的提高客觀上推動(dòng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的發(fā)展。2007年，連城公司承擔(dān)了國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的一項(xiàng)課題《基于銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的評(píng)估問(wèn)題的研究》。連城的研究顯示，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物的評(píng)估和投資、交易過(guò)程中的評(píng)估基本方法一致，參數(shù)選取則大相徑庭。“電影就非常典型，放映完了版權(quán)如何體現(xiàn)？我們認(rèn)為，首輪收益是電影最大的收益。”劉伍堂說(shuō)“如果不研究這些，那評(píng)估不成了瞎評(píng)估嗎？”
    劉伍堂表示，經(jīng)過(guò)10多年發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在交易、許可轉(zhuǎn)讓、合資入股等大量案例使人們?cè)絹?lái)越認(rèn)可知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，銀行接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物逐漸具備了理論基礎(chǔ)和實(shí)踐基礎(chǔ)。
    日益激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也促使銀行小心翼翼地觸及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款領(lǐng)域。交通銀行北京市分行零售信貸管理部總經(jīng)理張?chǎng)谓榻B說(shuō)，2006年交行北京市分行經(jīng)對(duì)北京市場(chǎng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，北京科技型企業(yè)眾多，很多科技型中小企業(yè)因缺少足額的有形資產(chǎn)而被擋在銀行融資大門之外。進(jìn)入中小企業(yè)融資領(lǐng)域相對(duì)較晚的交行因此研發(fā)出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。劉伍堂說(shuō)：“當(dāng)時(shí)是商業(yè)行為，沒(méi)有任何政府支持�！�
    全國(guó)兩家小企業(yè)信貸試點(diǎn)行之一———工商銀行也不斷摸索小企業(yè)貸款應(yīng)該怎么做。工商銀行剛剛和連城就知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款會(huì)談過(guò)“當(dāng)然還處于啟蒙階段�！眲⑽樘眯ΨQ。

    風(fēng)險(xiǎn)小些，再小些

    “銀行是商業(yè)性機(jī)構(gòu)，必須解決風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。很多人誤解銀行要幫助企業(yè)克服困難，其實(shí)銀行的穩(wěn)定對(duì)金融穩(wěn)定意義重大，不能一味地要求其給中小企業(yè)貸款�！眲⑽樘谜f(shuō)。
    截至2009年5月末，交通銀行北京市分行商標(biāo)權(quán)與專利權(quán)擔(dān)保貸款實(shí)際累放50筆，金額合計(jì)3.9億元；文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)版權(quán)擔(dān)保貸款累放18筆，金額合計(jì)2.94億元。在其準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的把關(guān)下，截至目前交行未出現(xiàn)一筆不良貸款。
    “但是，我們不希望對(duì)同行形成誤導(dǎo)，”張?chǎng)瓮瑫r(shí)也表達(dá)了自己的擔(dān)憂，“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款不僅僅是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品‘包裝’，銀行在此前需要做很多研究，比如風(fēng)險(xiǎn)控制、政府關(guān)系、法律環(huán)境等等�！�
    “首先是評(píng)估的認(rèn)知�！睆�?chǎng)握f(shuō)，“不同機(jī)構(gòu)對(duì)同一項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估值可能相差上百倍�！痹�經(jīng)有一家公司拿著知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估報(bào)告找到交行，顯示評(píng)估值3億元，按照30%的質(zhì)押率申請(qǐng)貸款9000萬(wàn)元�！白詈笪覀冋�(qǐng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估的評(píng)估值是3000萬(wàn)元�！睆�?chǎng)握f(shuō)，“不在于是哪家評(píng)估機(jī)構(gòu)，關(guān)鍵是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要與銀行取得一致認(rèn)同。我們更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂、經(jīng)營(yíng)不善，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也很難維持�！�
    再比如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制，交行要求企業(yè)必須以核心技術(shù)做質(zhì)押，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要圍繞核心專利技術(shù)展開(kāi)。因?yàn)檫@樣企業(yè)的違約成本較高。
    記者調(diào)研了解到，企業(yè)的核心專利周圍常常有大大小小配套技術(shù)的專利，企業(yè)以核心技術(shù)專利做質(zhì)押，銀行面臨的企業(yè)產(chǎn)品被仿冒的風(fēng)險(xiǎn)要小一些。

    政府的角色———貼息？

    6月份以來(lái)，多個(gè)地方政府對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的推動(dòng)工作提速，江蘇通州、鎮(zhèn)江相繼出臺(tái)專利權(quán)質(zhì)押貸款的相關(guān)辦法，溫州出臺(tái)了專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息辦法。上海楊浦區(qū)5月末提出，希望成為上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押相關(guān)試點(diǎn)工作的先行先試區(qū)。
    以中關(guān)村為主導(dǎo)的民營(yíng)科技企業(yè)增加值占北京地區(qū)GDP的1/5，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)又是北京經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在北京得到多個(gè)政府部門的“關(guān)照”。除了北京市級(jí)政府部門對(duì)貸款企業(yè)貼息，海淀等區(qū)也會(huì)對(duì)轄內(nèi)符合條件的企業(yè)貼息。北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局還進(jìn)行平臺(tái)搭建、專題宣講、推動(dòng)制定規(guī)范等工作。
    中國(guó)社科院法學(xué)所博士姚洪軍并不贊成政府貼息，稱其為非市場(chǎng)化的行為，“其中難免集團(tuán)利益、部門利益的影響。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款能否大規(guī)模商業(yè)化，不在于政府推進(jìn)與否，而在于銀行能否合理評(píng)估，能否控制好風(fēng)險(xiǎn)，能否賺到錢�！�
    張?chǎng)伪硎�，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的推廣，最根本還要寄希望于金融生態(tài)環(huán)境的改善�，F(xiàn)在業(yè)務(wù)在同業(yè)間開(kāi)始推廣，將對(duì)市場(chǎng)、法律等外部環(huán)境的改善起到一定推動(dòng)作用。
    據(jù)了解，目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押相關(guān)的立法和執(zhí)法比較滯后《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》、《著作權(quán)質(zhì)押合同登記辦法》還是1996年制定的。辦理版權(quán)質(zhì)押往往耗時(shí)兩三個(gè)月。
    一旦出現(xiàn)不良貸款，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置還缺乏渠道。交行北京分行盡量不走傳統(tǒng)的處置之路，通過(guò)債轉(zhuǎn)股、上下游供應(yīng)鏈等解決，避免訴訟。據(jù)了解，海淀區(qū)科委現(xiàn)在正進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置平臺(tái)的建設(shè)。
    另外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介組織的水平和數(shù)量已經(jīng)成為制約業(yè)務(wù)快速拓展的瓶頸。長(zhǎng)沙市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局局長(zhǎng)彭民安日前對(duì)媒體表示，長(zhǎng)沙市專利權(quán)質(zhì)押融資供需十分踴躍，如果突破知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估瓶頸，年內(nèi)長(zhǎng)沙市市中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資或可突破1億元。劉伍堂目前接手一些外地知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款評(píng)估業(yè)務(wù)，也是因?yàn)楫?dāng)?shù)氐脑u(píng)估機(jī)構(gòu)“做不了”。