7月10日,海關(guān)總署公布了今年上半年我國外貿(mào)進出口情況。數(shù)據(jù)顯示,6月份我國進出口值2547.7億美元,增長39.2%。其中出口1374億美元,增長43.9%;進口1173.7億美元,增長34.1%。海關(guān)統(tǒng)計顯示,6月份,我國月度出口值及進出口總值均刷新2008年7月的歷史記錄,均創(chuàng)歷史新高。
　　分析人士普遍認為,今年上半年我國外貿(mào)進出口增長超出了市場預(yù)期,將對出口概念股構(gòu)成利好影響。本版根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù),結(jié)合上市公司中報業(yè)績預(yù)告的情況,梳理出口增幅居前的行業(yè),并發(fā)掘相關(guān)上市公司的投資機會。

　　電子產(chǎn)品 51家公司中期預(yù)盈

　　出口數(shù)據(jù):據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,今年上半年,電器及電子產(chǎn)品出口1686.8億美元,增長35.7%。
　　中報預(yù)告:本報研究中心與WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至昨日,滬深兩市共有57家電子元器件類上市公司發(fā)布了今年中報業(yè)績預(yù)告,其中51家公司預(yù)告凈利潤將出現(xiàn)增長,只有6家公司預(yù)告凈利潤將出現(xiàn)負增長。
　　在預(yù)盈類公告中,有13家公司凈利潤增長超過200%,其中風(fēng)華高科預(yù)告增幅4021.96%,居增幅榜第一,實益達、長電科技分別預(yù)告增長650%、506.08%,分列二、三名。通富微電、士蘭微、歌爾聲學(xué)預(yù)告增幅也在400%左右;大族激光、蓉勝超微、飛樂股份、三安光電、深圳華強、利達光電、國民技術(shù)等預(yù)告增幅超過200%;華天科技、橫店東磁、廣州國光、萊寶高科、康強電子、水晶光電、中環(huán)股份、深天馬A、蘇州固锝、順絡(luò)電子、拓邦股份、臺基股份、深賽格等預(yù)告增幅超過100%。
　　在預(yù)減類公告中,寶石A的預(yù)告今年中期凈利潤下降140%,居第一,力合股份、*ST偏轉(zhuǎn)分別預(yù)告今年中期凈利潤分別下降85%和50%。
　　行業(yè)動態(tài):上半年全球電子行業(yè)出現(xiàn)了周期性反轉(zhuǎn),國內(nèi)電子元器件行業(yè)也出現(xiàn)了超預(yù)期的恢復(fù)性增長,出口增速維持在30%以上,1季度上市公司收入和凈利潤分別增長49%和209%,出現(xiàn)明顯的淡季不淡。
　　此輪行業(yè)的超預(yù)期恢復(fù)主要是下游的消費需求在經(jīng)濟危機后出現(xiàn)了大幅回升,筆記本、智能手機、液晶電視、單反相機等新型電子產(chǎn)品的銷量增速為43%、49%、52%和77%,引領(lǐng)了此次需求回升。我們認為這種在新產(chǎn)品、新技術(shù)推動下的新增需求及換機需求具有可持續(xù)性,未來電子元器件行業(yè)仍然位于景氣周期上行的恢復(fù)通道中。

　　明星個股:
　　大族激光:2010年一季報披露,報告期營業(yè)收入、營業(yè)成本較上年同期大幅增加的原因為本年度隨著經(jīng)濟復(fù)蘇,公司主要產(chǎn)品銷售增長較大。預(yù)計2010上半年凈利潤同比增長260%-290%（2009年1-6月凈利2612萬元）,原因是隨著經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn),公司主要產(chǎn)品市場需求旺盛,訂單較上年同期有大幅增長。
　　漫步者:2010年一季報披露,預(yù)計2010年1-6月凈利潤比上年同期增減變動幅度小于30%。業(yè)績變動原因:公司業(yè)務(wù)開展順利,產(chǎn)能瓶頸得到緩解,經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步上升。上年同期凈利潤:5272.76萬元。

    機械設(shè)備 88家公司中期預(yù)盈

　　出口數(shù)據(jù):據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,今年上半年,機械設(shè)備出口1418.7億美元,增長36.5%。
　　中報預(yù)告:本報研究中心與WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至昨日,滬深兩市共有98家機械設(shè)備類上市公司發(fā)布了今年中報業(yè)績預(yù)告,其中88家公司預(yù)告凈利潤將出現(xiàn)增長,只有10家公司預(yù)告凈利潤將出現(xiàn)負增長。
    在預(yù)盈類公告中,有5家公司預(yù)告凈利潤增幅在500%以上,其中徐工機械、安徽合力、晉億實業(yè)分別預(yù)告增長8920%、3200%、612%,居增幅榜前三甲,廈工股份、閩閩東、天奇股份、沈陽機床等公司預(yù)告凈利潤增幅超過300%,東睦股份、航天科技、中捷股份、*ST思達等公司預(yù)告凈利潤增幅超過200%,威孚高科、漢鐘精機、鳳凰光學(xué)、威爾泰、廣東鴻圖、精功科技、山推股份、新大新材、京山輕機、山河智能、山東威達、上風(fēng)高科等預(yù)告凈利潤增幅超過100%。
　　在預(yù)減類公告中,ST合金預(yù)告今年中期凈利潤下降251%,居第一,江淮動力、蘇常柴A、平高電氣、川潤股份等預(yù)告凈利潤下降50%以上。
　　行業(yè)動態(tài):5月份整體銷量較上月繼續(xù)回落。但推土機銷售表現(xiàn)出較強的逆勢反升。從目前銷量增速和企業(yè)利潤狀況看,南京證券認為挖掘機、推土機和叉車行業(yè)公司業(yè)績具有更大的超預(yù)期可能性。江蘇現(xiàn)代5月銷售挖掘機1204臺,前5月累計銷售5979臺,同比增長132.1%。其投資收益有望帶動常林股份業(yè)績超預(yù)期。山推股份則強者恒強,推土機達到年內(nèi)最高。而柳工的裝載機5 月銷量出現(xiàn)較快下滑,甚至低于2009年同期水平。

　　明星個股:
　　三一重工:三一集團于6月29日增持公司股份208萬股,平均成本17.93元/股,占公司總股本的0.0864%,其擬在未來6個月內(nèi),在公司股票價格不超過20元/股的前提下,繼續(xù)增持公司股份,增持比例不超過公司總股本的1%（含已增持部分的股份）。如上述期間公司股票價格超過20元/股,則后續(xù)增持計劃不再實施。
　　江特電機:公司修正2010年1-6月凈利潤同比增長60-90％。出現(xiàn)差異的原因:自2010年4月份以來,公司銷售訂單大幅增加,尤其是起重電機和風(fēng)電配套電機訂單增加較多,隨著公司銷售訂單的增加。上年同期的凈利潤為555.06萬元。

    紡織及制品 29家公司中期預(yù)盈

　　出口數(shù)據(jù):據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,傳統(tǒng)大宗商品出口增速普遍較前5個月有所加快,其中今年上半年,紡織紗線、織物及制品出口356.5億美元,增長32.3%,加快2.6個百分點;服裝出口532.3億美元,增長16%,較前5個月加快2.9個百分點。
    中報預(yù)告:本報研究中心與WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至昨日,滬深兩市共有33家紡織服裝類上市公司發(fā)布了今年中報業(yè)績預(yù)告,其中29家公司預(yù)告凈利潤將出現(xiàn)增長,只有4家公司預(yù)告凈利潤將出現(xiàn)負增長。
　　在預(yù)盈類公告中,有4家公司預(yù)告凈利潤增幅在400%以上,ST中冠A、華潤錦華、中銀絨業(yè)、宏達經(jīng)編分別預(yù)增493.7%、490%、450%、404.18%,居增幅榜前列。新野紡織、美欣達預(yù)增超過200%,華孚色紡、*ST德棉、華茂股份等預(yù)增超過100%。
　　在預(yù)減類公告中,維科精華預(yù)減達955.24%,居第一,美邦服飾、常山股份、ST邁亞等預(yù)減幅度超過90%。
　　行業(yè)動態(tài):1-6月紡織服裝行業(yè)22.09%的出口增速較1-5月19.31%的增速提高2.78個百分點,其中6月單月紡織服裝共計出口186.65 億美元,同比增長29.99%,環(huán)比增長13.59%。6月仍然強勁的出口增速跟我們之前預(yù)期的增速放緩有所偏差,究竟是國外需求確實增長還是收入確認的時滯反映,還需要7/8月出口數(shù)據(jù)的進一步證實。紡織出口繼續(xù)火熱表現(xiàn)紡織類前6個月的出口增速達到了32.3%,較1-5月增速提高2.6個百分點,6月單月同比增速達到44.43%,環(huán)比增長1.77%,70.93 億美元的出口額已經(jīng)大幅超過行業(yè)高峰2008年單月最高值15%以上。紡織品上半年量價的持續(xù)上漲使得行業(yè)表現(xiàn)有過火的勢頭,而下游服裝的出口增速僅為紡織的一半,因此紡織出口的高燒有囤積原料之嫌,下半年恐難維持。

　　明星個股:
　　魯泰A:公司是紡織行業(yè)龍頭。公司是集紡紗、漂染、織布、后整理及制衣于一體的高度綜合生產(chǎn)的紡織企業(yè),主導(dǎo)產(chǎn)品為襯衣用色織布面料和襯衣。公司產(chǎn)品80%以上出口,市場覆蓋日本、韓國、美國、英國、意大利等三十多個國家和地區(qū),是世界最大的色織布生產(chǎn)基地。2009年上半年公司色織布實現(xiàn)營業(yè)收入119062萬元,同比減少4.45%,實現(xiàn)毛利率27.34%,同比降低2.37%。
　　偉星股份:公司報告期歸屬于上市公司股東的凈利潤較去年同期增加137.25%,主要原因:一是報告期銷售額較去年同期增長27.34%,二是報告期公司兩宗工業(yè)土地被收儲,產(chǎn)生土地使用權(quán)處置稅前收益816.48萬元所致。預(yù)計2010年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長幅度小于30%。

    家具制造 3家公司全部中期預(yù)盈

　　出口數(shù)據(jù):傳統(tǒng)大宗商品出口增速普遍較前5個月有所加快,其中家具出口156.4億美元,增長33%,加快6.4個百分點。
　　中報預(yù)告:本報研究中心與WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至昨日,滬深兩市共有3家家具類上市公司發(fā)布了今年中報業(yè)績預(yù)告,全部預(yù)盈。其中,升達林業(yè)預(yù)告今年上半年凈利潤將出現(xiàn)509.93%的增長,S*ST光明、科冕木業(yè)的預(yù)盈幅度分別為41.2%和30%。
    行業(yè)動態(tài):近年來,中國的家具行業(yè)呈現(xiàn)出嶄新的活力和面貌。作為全球家具生產(chǎn)中心,早在2006年中國家具產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已躍居世界第一位,全球家具貿(mào)易總量的五分之一由中國完成。中國在世界家具產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易領(lǐng)域的作用日趨重要,中國日益成為全球家具的制造中心。
　　2008年的中國家具業(yè)始終籠罩在危機的陰影下,各種不利因素接踵而來,家具出口逐月下降,特別是席卷全球的金融危機,更是對中國家具業(yè)打下了最重的一拳。
　　2009年1-11月我國家具制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入291,100,234.00千元,比上年同期增長了10.71%;實現(xiàn)累計利潤總額12,731,759.00千元,比上年同期增長了28.92%。
　　由于家具行業(yè)是勞動密集型行業(yè),中國勞動力的成本價格低廉,并且木料資源豐富,因此隨著開放度的增大,各國將家具生產(chǎn)開始向中國轉(zhuǎn)移,中國將成為世界家具生產(chǎn)基地。未來巨大的市場容量、諸多的生產(chǎn)優(yōu)勢以及世界家具業(yè)的轉(zhuǎn)移為中國的家具行業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。

　　明星個股:
　　美克股份:美克美家在全國25個城市已擁有34家店面,又推出全新品牌“馨賞家”,在全國7個城市設(shè)立了11家家居用品店。未來兩年內(nèi),美家美家計劃通過公司定向增發(fā)迅速擴充門店數(shù)量,新開9家標準店、7家概念店、2-3家子品牌店、33家馨賞家家居用品店。公司于2009年初著手于構(gòu)建戰(zhàn)略中心型組織（SFO）,形成一種高績效的組織管理體系。2010年度,公司預(yù)計實現(xiàn)主營銷售額為21.94億元,預(yù)計成本額為14億元。公司是家具連鎖龍頭。公司是中國最大的家具出口企業(yè)之一,也是亞洲最大的松木家具出口商。
　　威華股份:公司預(yù)計2010年1-6月公司的經(jīng)營業(yè)績盈利為1500萬元-2000萬元,與上年同期相比扭虧為盈,上年同期歸屬于母公司所有者的凈利潤為-2887.75萬元。公司主營人造板制造行業(yè)。公司是國內(nèi)位居前列林板一體化生產(chǎn)企業(yè),同時也是廣東省最大中(高)密度纖維板制造商和廣東省林業(yè)龍頭企業(yè),主要產(chǎn)品中(高)密度纖維板和林木,根據(jù)市場需求可生產(chǎn)厚度2.0-40mm不同規(guī)格中纖板,是中纖板生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)品規(guī)格最齊全生產(chǎn)企業(yè)之一,“威利邦”牌中纖板被評為“國家免檢產(chǎn)品”。