多款QDII產(chǎn)品仍陷巨虧泥潭；眾多渣打“苦主”或拿起法律武器或訴至監(jiān)管部門。
　　渣打銀行從2008年起面臨的信任危機或?qū)⒓觿　?/P>

　　投資10萬僅剩44700“苦主”稱“渣打產(chǎn)品將其帶入‘黑色通道’”

　　本想投資一款低風險、只需跑贏CPI的產(chǎn)品，結(jié)果在該產(chǎn)品上不賺反虧接近50%，上海投資者劉女士近日在口碑理財網(wǎng)論壇發(fā)帖稱，“渣打的理財產(chǎn)品帶我步入黑色通道”。
　　劉女士告訴《經(jīng)濟參考報》記者，2007年7月，她在渣打銀行(中國)有限公司(下稱“渣打銀行”)客戶經(jīng)理的推薦下投資10萬元人民幣，購買了一款渣打銀行QDII之“聚通天下”瑞銀新興基建股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性美元1.5年期產(chǎn)品(QDII200704)。據(jù)劉女士描述，她當時向客戶經(jīng)理表示希望購買一款“低風險、保本”的產(chǎn)品，客戶經(jīng)理隨即向其推薦了該產(chǎn)品，并表示該產(chǎn)品“風險不大、能保本，最多盈利達不到最好的狀況”。但就是這款讓劉女士一直誤認為是“保本”產(chǎn)品的非保本產(chǎn)品，讓其損失慘重。
　　記者查閱了該產(chǎn)品說明書，說明書表明：該產(chǎn)品投資于“瑞銀1.5年期美元新興基建股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性票據(jù)”，每張票據(jù)特定面額為1000美元。該票據(jù)的收益與一籃子4只基礎(chǔ)建設(shè)股票掛鉤。產(chǎn)品于每季度設(shè)定一個收益計算日(共6個收益計算日)，并設(shè)計了提前終止條款觸發(fā)條件：在每個收益計算日，若4只股票的收盤價格都等于或者高于其初始價格的101%，產(chǎn)品自動中止，客戶獲得100%的票據(jù)面額和應(yīng)得的收益。若在第1個季度提前終止條款被觸發(fā)，投資者將獲得最好48%的年化收益率。其他情況下，“若沒有發(fā)生轉(zhuǎn)換事件，則本金于票據(jù)自動終止日或到期日返回”。但是，一旦投資期內(nèi)提前終止條款未被觸發(fā)，并有股票的收盤水平曾經(jīng)低于或等于其初始水平的70%，且在到期日，某只股票的到期水平低于其初始水平的90%，那么轉(zhuǎn)換事件發(fā)生，可轉(zhuǎn)換票據(jù)轉(zhuǎn)為非保本票據(jù)，投資繼續(xù)，QDII200704由A計劃轉(zhuǎn)為B計劃，理財期限延長至2.5年，并于2010年1月20日到期，其收益與上述“可轉(zhuǎn)換票據(jù)”在到期日其股票籃子中表現(xiàn)最遜色的股票掛鉤。
　　受金融危機影響，海外股票市場表現(xiàn)糟糕，QDII200704在2009年1月20日由A計劃轉(zhuǎn)為B計劃，理財周期延長至今年1月�！皼]想到，到今年1月，產(chǎn)品到期仍舊在虧。渣打銀行客戶經(jīng)理建議我將產(chǎn)品再延期至C計劃，我抱著能回本的希望，迫于無奈，再次延期，但產(chǎn)品現(xiàn)在的虧損水平高達50%左右，沒有辦法，我在8月初贖回了產(chǎn)品，10萬元的投資目前只剩下44700元�！眲⑴�士既無奈又氣憤。
　　“我找銀行交涉保本事宜，銀行方面說原合同的保本是有條件的。買產(chǎn)品的時候，渣打隱瞞了這么大的投資風險，也沒有把保本條件說清楚，涉嫌欺詐消費者�！眲⑴�士說。

　　并非個例已有投資者訴至地方銀監(jiān)局

　　劉女士對《經(jīng)濟參考報》記者說，她目前正在準備材料，下一步將向中國銀監(jiān)會和消費者協(xié)會投訴渣打銀行。
　　采訪中，記者還了解到，上海投資者張先生日前已寫信至上海市銀監(jiān)局，投訴渣打銀行在銷售中存在“欺騙行為”。
　　張先生于2007年5月在渣打銀行購買了一款保本型“金豬寶貝”產(chǎn)品，后來該產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，2007年11月，他在客戶經(jīng)理的極力推薦下，將原產(chǎn)品轉(zhuǎn)成了非保本的美林“聚焦亞洲”QDII200711產(chǎn)品。張先生說，當時，客戶經(jīng)理告訴我QDII200711是渣打特地為“金豬寶貝”的客戶精心準備的新產(chǎn)品。沒想到，就是這款產(chǎn)品，三年下來，讓我初始投資的20萬人民幣虧損至今天的不到10萬。

　　投資顧問頻換投資者不滿渣打服務(wù)

　　因購買渣打產(chǎn)品而遭受嚴重損失的“渣打苦主”分布在全國各地，從2008年開始，他們就建立起各種“打渣聯(lián)盟”，紛紛維權(quán)。劉女士告訴記者，當初選擇外資銀行理財就是看中外資銀行的牌子和口碑，認為其服務(wù)會更到位更專業(yè)，但通過這段經(jīng)歷，她對渣打甚至外資銀行非常失望，“客戶經(jīng)理自己都說不清楚產(chǎn)品是怎么回事，就推薦給我�！�
　　張先生也說，“在簽訂了QDII200711合同之后，客戶經(jīng)理對我不聞不問，沒有主動聯(lián)系過我一次，都是我主動打電話過去咨詢。在我持有該產(chǎn)品期間，渣打先后換過三任投資顧問。試問，在不了解客戶的情況下，客戶經(jīng)理怎么能對客戶提出合適的投資建議？在2010年7月我投訴至上海銀監(jiān)局后，渣打銀行也從沒有聯(lián)系過我。對這種漠不關(guān)心的態(tài)度，我很不滿�！�
　　除了深陷理財產(chǎn)品糾紛的泥潭，渣打銀行近期又遭遇了另一場“信任危機”——其無擔保個人貸款產(chǎn)品“現(xiàn)貸派”因未明示的賬戶管理費而被質(zhì)疑有“高利貸”之嫌。
    本報將持續(xù)關(guān)注事件進展，并做追蹤報道。

　　[銀行態(tài)度]

　　聚焦兩大問題渣打做出回應(yīng)

　　針對這一事件記者采訪了渣打銀行，以下為該行回應(yīng)。
　　經(jīng)濟參考報：投資者購買的是不同種類的渣打QDII產(chǎn)品，包括QDII200704、QDII200711等，目前此類產(chǎn)品虧損都在50%左右，渣打方面如何評價這幾款產(chǎn)品的表現(xiàn)？如此大的虧損，讓人們難免會質(zhì)疑渣打在產(chǎn)品設(shè)計上存在問題，渣打方面怎么看？
　　渣打銀行：首先，在金融市場上投資產(chǎn)品表現(xiàn)波動是市場的正常表現(xiàn)。而在海外金融大幅波動的背景下，客戶所購買的一些理財產(chǎn)品收益暫時受到影響，對于客戶的心情，渣打銀行非常理解，也和客戶保持積極溝通，耐心及時地解答他們的疑問。渣打銀行承諾在中國發(fā)展業(yè)務(wù)，我們關(guān)注每一個客戶的需要。
　　作為一間經(jīng)營了150多年的國際銀行，審慎和穩(wěn)健是我們一貫堅持的原則。在推出任何產(chǎn)品之前，我們都會進行反復測試和觀察，而且會按照行業(yè)操作慣例對其未來的收入及潛在風險進行仔細評估。在明確收益和風險趨勢的情況下，我們才會決定是否推向市場。突如其來的金融海嘯影響范圍之廣、程度之深、延續(xù)時間之長幾乎出乎所有人意料，QDII產(chǎn)品由于與海外指數(shù)有著緊密聯(lián)系，因此表現(xiàn)不可避免地會受到巨大影響。這些產(chǎn)品的表現(xiàn)也會隨外部環(huán)境的波動而不斷變化。
　　經(jīng)濟參考報：從2008年開始，全國各地就有很多投資者投訴渣打銀行，截至目前，我們了解到，仍然有投資者在投訴，渣打面對這些投訴，是如何處理的？
　　渣打銀行：我行向來重視客戶的寶貴意見。當接到這些意見后，我們的客戶經(jīng)理會立即與客戶緊密溝通了解其具體的疑問，同時銀行內(nèi)部馬上展開調(diào)查并進行詳細研究，在掌握了所有信息和材料后，渣打會有序跟進。為了更好地回應(yīng)客戶，渣打內(nèi)部還設(shè)有專門的客戶關(guān)系小組。
　　渣打堅守以“公平公正對待每一個客戶”的原則。如果渣打在調(diào)查的過程中發(fā)現(xiàn)客戶提供的理由及證據(jù)不屬實，我行實在難以滿足客戶提出的要求。在此情況下，我們會第一時間將結(jié)果與客戶溝通討論，也希望客戶能夠理解銀行的商業(yè)運作原則。如客戶有任何其他的金融服務(wù)需要，我行一定會為他們提供合適的方案。

　　[專家觀點]

　　中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇：銀行都有“家丑不外揚”心態(tài)

　　郭田勇指出，銀行都有“家丑不外揚”的心態(tài)，所以在處理上，的確是有所不妥。但是消費者在購買金融理財產(chǎn)品的時候，也應(yīng)當提高防范，問清楚風險與虧損。這個事情是雙方面的。隨著銀監(jiān)會的相關(guān)文件出臺，加大了對理財投資產(chǎn)品的監(jiān)管力度，這一系列的問題應(yīng)當會越來越少。

　　國家理財規(guī)劃師專業(yè)委員會秘書長劉彥斌：若多款產(chǎn)品均現(xiàn)虧損銀行恐存在產(chǎn)品設(shè)計缺陷

　　劉彥斌對《經(jīng)濟參考報》記者說，我們不能從道德的角度譴責銀行。因為我們不能證明它設(shè)計這款產(chǎn)品就是為了坑害投資者。但是如果多款產(chǎn)品都不同程度地出現(xiàn)了虧損，我們可以說，至少銀行在設(shè)計這款產(chǎn)品的時候，是有嚴重的設(shè)計缺陷的。
　　劉彥斌指出，投資者在處理類似投資的時候，應(yīng)做到“不熟不做，不懂不買”，量力而為。銀行也應(yīng)充分告知投資者可能出現(xiàn)的虧損以及高風險。他直言，“大量的金融衍生品設(shè)計的復雜程度讓我們這些專業(yè)人士都看不懂，何況是普通投資者。所以希望投資者投資的時候一定要認清自己需要什么，不要被短期利益蒙蔽雙眼。”