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166只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金今年以來(lái)平均下跌3.29％，較上半年平均18.51％的跌幅收窄15.22個(gè)百分點(diǎn)。
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重點(diǎn)配置醫(yī)藥、食品等行業(yè)的基金普遍業(yè)績(jī)突出，重倉(cāng)金融行業(yè)的基金業(yè)績(jī)大多表現(xiàn)較差。
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股票基金業(yè)績(jī)持續(xù)分化，首尾相差53個(gè)百分點(diǎn)。
■ 華商基金、東吳基金成為前三季度最大贏家。
三季度股市觸底反彈令上半年虧損嚴(yán)重的股票方向基金迎來(lái)喘息的機(jī)會(huì)，整體虧損幅度大幅收窄，前三季度表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性。與此同時(shí)，股票基金業(yè)績(jī)大分化格局繼續(xù)上演，表現(xiàn)最好的股票基金比表現(xiàn)最差的股票基金多賺53個(gè)百分點(diǎn)，顯示出基金選擇的重要性。部分基金公司踏準(zhǔn)前三季度市場(chǎng)行情節(jié)奏，整體業(yè)績(jī)較為突出。
股基整體抗跌 債基表現(xiàn)搶眼
今年三季度股市觸底反彈，股票方向基金單位凈值跌幅大為收窄。據(jù)中國(guó)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至三季度末，166只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金今年以來(lái)單位凈值平均下跌3.29％，較上半年平均18.51％的跌幅顯著收窄。同樣，混合型基金和封閉式基金的跌幅也比上半年大為減少。
和市場(chǎng)基準(zhǔn)相比，股票基金表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，受金融地產(chǎn)等權(quán)重板塊大幅下跌影響，滬深300指數(shù)前三季度跌幅達(dá)17.9％，股票基金戰(zhàn)勝滬深300指數(shù)14.61個(gè)百分點(diǎn)。
和股票型基金平均收益仍然虧損相比，債券基金穩(wěn)扎穩(wěn)打，普遍取得正收益。據(jù)中國(guó)銀河證券統(tǒng)計(jì)顯示，63只一級(jí)債基前三季度平均收益率達(dá)6.27％。其中東方穩(wěn)健回報(bào)、華富收益增強(qiáng)、國(guó)聯(lián)安增利、華商收益增強(qiáng)和申萬(wàn)巴黎添益寶5只基金收益率超過(guò)10％。53只二級(jí)債基平均收益率為5.23％，其中長(zhǎng)盛積極配置債券收益率達(dá)12.23％，在二級(jí)債基中獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。
股基業(yè)績(jī)分化繼續(xù)加大
雖然在震蕩市中股票基金整體表現(xiàn)極為抗跌，但由于結(jié)構(gòu)性行情特征突出，基金之間業(yè)績(jī)的分化伴隨著三季度市場(chǎng)反彈繼續(xù)擴(kuò)大。
標(biāo)準(zhǔn)股票型基金方面，據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，在166只基金中有48只前三季度逆勢(shì)取得正收益。其中有12只基金收益率超過(guò)10％，上半年領(lǐng)跑的華商盛世成長(zhǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，前三季度收益率達(dá)到23.67％，奪得收益率冠軍。東吳基金旗下東吳行業(yè)輪動(dòng)和東吳雙動(dòng)力緊追不舍，分別以21.80％和21.63％的收益率位列第二、第三名。此外，信誠(chéng)盛世藍(lán)籌、天治創(chuàng)新先鋒、銀河行業(yè)優(yōu)選、大成景陽(yáng)領(lǐng)先、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、華夏復(fù)興和大成積極成長(zhǎng)分列第四名至第十名。
結(jié)構(gòu)行情下注定有人歡喜有人憂，目前仍有31只股票基金虧損幅度超過(guò)10％，其中表現(xiàn)最差的跌幅高達(dá)29.49％，大幅跑輸市場(chǎng)基準(zhǔn)。表現(xiàn)最好的華商盛世成長(zhǎng)比排名墊底的基金收益率領(lǐng)先53個(gè)百分點(diǎn)，這顯示出在基金投資時(shí)進(jìn)行基金篩選和分散投資的重要性。
業(yè)績(jī)分化同樣也出現(xiàn)在混合型和封閉式基金中。在43只股票上限為95％的偏股型混合基金中，嘉實(shí)主題、嘉實(shí)策略、信誠(chéng)四季紅和華商領(lǐng)先企業(yè)收益率分別達(dá)16.18％、14.10％、10.77％和10.64％，排名位列前四名；有3只基金跌幅超過(guò)10％。
在股票上限為80％的靈活配置混合基金中，東吳基金旗下東吳進(jìn)取策略收益率高達(dá)21.81％，在40只基金中名列第一，華夏策略和銀河銀泰分別以12.67％和11.51％的收益率列第二、第三名。同樣，該類型中有3只基金跌幅超過(guò)10％。
在封閉式基金中，基金通乾以21.8％的收益率高居榜首，另有基金跌幅接近10％。
部分基金公司整體業(yè)績(jī)突出
綜合各主要類別基金的表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，有一批基金公司旗下基金較好地把握住了前三季度市場(chǎng)行情變化趨勢(shì)，整體業(yè)績(jī)較為突出。
在中小基金公司中，華商和東吳毫無(wú)疑問(wèn)是前三季度的最大贏家。其中華商基金旗下股票、混合和債券等三大類別基金業(yè)績(jī)?nèi)�飄紅，均名列前茅，其中華商盛世成長(zhǎng)延續(xù)去年的良好表現(xiàn)，在競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的主動(dòng)型股票基金中勇奪冠軍。東吳基金同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，旗下東吳行業(yè)輪動(dòng)、東吳雙動(dòng)力和東吳進(jìn)取策略等3只股票方向基金收益率超過(guò)20％，東吳嘉禾也取得8.19％的正收益，在股票上限為95％的偏股混合基金中列第9名。
除華商和東吳之外，銀河基金、信誠(chéng)基金、天治基金、摩根士丹利華鑫等公司在前三季度也均表現(xiàn)不俗，整體表現(xiàn)突出。
在規(guī)模較大的公司中，嘉實(shí)基金一枝獨(dú)秀，旗下有多只基金排名位居前列，各只基金之間的業(yè)績(jī)排名差異較小。此外，華夏基金、大成基金、南方基金、匯添富和易方達(dá)基金也均有基金排在各類型基金前列，但總體上看，這些公司旗下基金業(yè)績(jī)和排名的差距較大，往往在同類基金中既有排名靠前也有排名靠后的基金。同一家基金公司不同風(fēng)格基金業(yè)績(jī)分化，這或許也正是今年股市結(jié)構(gòu)性特征的具體體現(xiàn)。