最近一則新聞，某保險公司投連險的明星產(chǎn)品“七年漲了十倍”的消息，讓李勤對保險市場上投連險產(chǎn)生了興趣。
李勤今年32歲，在兩年前結(jié)婚。目前在北京一家做手機游戲軟件的IT公司工作，和妻子的月收入共兩萬元左右。房子是早前父母買的，房貸已經(jīng)還清，夫妻倆平日里的月結(jié)余收入想用來投資。
李勤了解到，投連險是一種新形式的終身壽險產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險人保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保障金，同時通過投連附加險的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。
投連險收益系于經(jīng)濟景氣程度，股市反彈可購置
在分紅險、萬能險和投連險三類投資型保險產(chǎn)品中，只有投連險的投資賬戶完全與資本市場掛鉤，可用于直接投資于股票、基金。一般而言，保險公司都給分紅險和萬能險設(shè)置保底收益，而如果投連險客戶將“保費”全部或90％以上投入到投資賬戶，沒有本金保本或利率保底的功能，投資風(fēng)險完全由客戶承擔(dān)。
投連險作為權(quán)益類資產(chǎn)，是資產(chǎn)配置的一種工具。從資產(chǎn)配置角度來說，是否購買投連險與資本市場短期漲跌沒有關(guān)系。
聰明的投資者對交易信號比較敏感，通常通過景氣循環(huán)波動作為進場的時機判斷及投資工具的選擇。在他們看來，購買投連險任何時候都是最好時機，甚至從長期投資的角度來看，越早越好。
但是由于我國投連險最大的風(fēng)險來自于股票市場，投連險的收益和資本市場表現(xiàn)密切相關(guān)，比如很多激進型的投連險客戶在2008年大熊市中損失慘重，所以根據(jù)資本市場的表現(xiàn)調(diào)整高風(fēng)險賬戶的保費比例就顯得尤為重要了。只要懂得依照景氣循環(huán)來判斷投資賬戶中的投資項目的比例分配，長期來看都能有滿意的獲利。
保障充裕資金充裕再考慮投連險
投連險賬戶主要分成兩部分，即風(fēng)險保障賬戶和投資賬戶，投連險只提取少部分保費作為風(fēng)險基金，用作疾病、養(yǎng)老等保障費用，為投保人提供風(fēng)險保障，其他大部分都進入投資賬戶由保險公司代為投資。
投連險是一種將保險與投資相結(jié)合的保險品種，雖然說兼具投資和保障雙重功能，但是其投資功能遠(yuǎn)大于保險功能。
許多投連險只提供基本身故保障，對于被保險人包括疾病、養(yǎng)老、意外等大部分風(fēng)險都不能覆蓋。也有部分投連險僅提供高殘保障或側(cè)重于養(yǎng)老，因此在購買之前要分析投連險具體條款，根據(jù)自身保險需求投保，而不能只重視投資收益忽視保障。
對于沒有基本保障的投保人，把大部分資金壓在投連險上，無疑是本末倒置，讓自身風(fēng)險不但沒有得到保障，而且增加了賬戶受損等財務(wù)風(fēng)險。
對于已經(jīng)擁有比較全面的保障且資金相對充裕的家庭或個人投資者，可以把投連險作為家庭財產(chǎn)配置的一部分進行考慮。如果能承受較大風(fēng)險，投連險尤其是其中的明星產(chǎn)品相對于保障型保險，可能帶來超額收益。
中國人壽一位資深保險經(jīng)理告訴記者，投連險和其他險種的比例需要合理配置，而投連險內(nèi)部保障賬戶和投資賬戶之間的比例調(diào)配上也有很多人存在誤區(qū)。部分投資者頻繁調(diào)整組合，想在高拋低吸中尋找獲利機會，但結(jié)果往往踏空市場節(jié)奏。他認(rèn)為穩(wěn)健的資產(chǎn)配置更利于長期持有投連險獲得滿意收益。
領(lǐng)取賬戶金費用高，提前取損失大
像其他投資理財產(chǎn)品一樣，購買投連險也需要支付一定費用，計算收益時投資者還應(yīng)該把這些費用計入成本扣除。
這些費用一般包括，初始費用、風(fēng)險保費、保單管理費、資產(chǎn)管理費、賬戶轉(zhuǎn)換費、部分領(lǐng)取費等。費用支出較大的初始費用，通常期繳保費按每個保單周年遞減的比例來收取，如第一個保單周年50%，第二年25%，第三年15%，第四、五年10%，以后各年就不收取費用了，收取比例因公司不同而異；而對于躉繳保費，大部分公司都采用一次性收取保費一定比例的這種方式，一般為5%左右。
另外，部分保險代理人在宣傳投連險優(yōu)點時，會強調(diào)投保人可以隨時領(lǐng)取賬戶中的部分現(xiàn)金價值，但前提是必須支付一定費用，而且費用有時并不低。如第一個保單周年收取領(lǐng)取價值的10%，第二年8%，第三年6%，第四年4%，第五年2%。決定購買時，投保人應(yīng)該慎重考慮自己未來幾年是否需要動用大筆資金，規(guī)避提前領(lǐng)取保險現(xiàn)金價值帶來的損失。