多位業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為本輪期指跳水屬于正常的回調(diào)。國泰君安期貨分析師王永鋒表示，“昨日期指跳水主要因?yàn)檫@波行情漲得過大，盤中也沒有出現(xiàn)像樣的調(diào)整，所以出現(xiàn)回調(diào)也屬正常，個(gè)人認(rèn)為調(diào)整時(shí)間應(yīng)該不會過長�！�
昨日，期指上演跳水行情，升水繼續(xù)收斂，不過成交量和持倉量都有所回升。多位業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，本輪期指跳水一方面和商品的同步回落有關(guān)，另外大盤從啟動(dòng)到現(xiàn)在累計(jì)了20%以上的漲幅，并沒有出現(xiàn)過像樣的調(diào)整，因此屬于正常的技術(shù)性回調(diào)。
跳水是“正�；卣{(diào)”
27日，股指期貨大跳水，四合約全線收低。期指主力合約1011早盤以3562.8點(diǎn)低開后，最高沖至3606.2點(diǎn)，最低下探至3473.4點(diǎn)，尾盤收于3488點(diǎn)，跌幅74.8點(diǎn)或2.1%，成交30.4萬手。IF1012收報(bào)3527.6點(diǎn)，下跌71.6點(diǎn)，跌幅1.99%，成交16812手；IF1103收報(bào)3608.6點(diǎn)，下跌54.8點(diǎn)，跌幅1.5%，成交1045手；IF1106收報(bào)3676點(diǎn)，下跌47點(diǎn)，跌幅1.26%，成交191手。
多位業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為本輪期指跳水屬于正常的回調(diào)。國泰君安期貨分析師王永鋒表示，“昨日期指跳水主要因?yàn)檫@波行情漲得過大，盤中也沒有出現(xiàn)像樣的調(diào)整，所以出現(xiàn)回調(diào)也屬正常，個(gè)人認(rèn)為調(diào)整時(shí)間應(yīng)該不會過長�！�
倍特期貨分析師蘇毅荻認(rèn)為，昨日現(xiàn)指資金主導(dǎo)，并沒基本面變化，屬于正常的調(diào)整。在急拉之后，往往伴隨著大幅的震蕩調(diào)整以及技術(shù)圖形的修復(fù)，為下一次的上沖蓄力。期指1011合約與現(xiàn)指升水過高，在股指調(diào)整確認(rèn)，跌幅會超過現(xiàn)指，昨日期指跌幅大是因?yàn)橛匈Y金沖著高升水進(jìn)去做空。
民生期貨周麗麗從技術(shù)面上進(jìn)行分析，“目前期指均線多頭排列格局良好，中期仍維持多頭思路，短期均線走平，MACD指標(biāo)紅柱持續(xù)萎縮，不論是期現(xiàn)價(jià)差的存在抑或是前期強(qiáng)勁的上漲，都使得期指存在回調(diào)的需求�；久嫔嫌捎诖嬖趧�(chuàng)業(yè)板的解禁壓力及美國中期選舉，回調(diào)之勢仍會延續(xù)，期指會下探吞沒4月19日的跳空缺口，目標(biāo)位3400點(diǎn)。”
升水繼續(xù)收斂
近日期現(xiàn)升水不斷提高，周一創(chuàng)出3.59%的新高。但是隨著昨日期現(xiàn)價(jià)差收斂了12點(diǎn)左右，至84.13點(diǎn)，升水幅度減小至2.4%�！澳壳暗纳竭�是偏高，正常期限價(jià)差在10-30點(diǎn)�！狈治鰩熖K毅荻表示。
隨著升水收斂，套利資金很可能趁機(jī)入場�！斑@其實(shí)是一個(gè)很好的套利機(jī)會，隨著時(shí)間的推移，會有越來越多的資金瞄準(zhǔn)這一塊，填補(bǔ)掉目前如此高的價(jià)差。”東亞期貨分析師陳君浩告訴記者。
從交易情況來看，期指主力合約的成交量在經(jīng)過了幾天的萎縮后，昨日再放天量至303622手，持倉量增加1133手再超30萬手，說明有一些資金已經(jīng)開始做空股指。“從持倉來看，整個(gè)10月份股指總的一個(gè)持倉量都處在一個(gè)逐步增加的過程中，這兩天大盤雖然出現(xiàn)了一定幅度的回落，但是持倉量并沒有回落，后市依然還是有看點(diǎn)的�！标惥票硎�。
從1011合約的持倉排名情況來看，前20名多頭增倉1637手至2.27萬手，前20名空方增倉1128手至2.56萬手。這意味著，多空雙方分歧加大。業(yè)內(nèi)人士稱，目前看，雖然市場中期上漲預(yù)期未變，但隨著反彈行情的延續(xù)，上方壓力日益顯著，主力合約前20名持續(xù)呈現(xiàn)凈空單格局且總量不斷增加；同時(shí)市場擔(dān)憂美國二次量化寬松是否能夠兌現(xiàn)以及力度或弱于預(yù)期，因此，短線市場追漲情緒略顯謹(jǐn)慎，期指延續(xù)高位震蕩可能性較大，短線須關(guān)注震蕩區(qū)間上下圍的突破情況。