物聯(lián)網(wǎng) 全球物相連
近兩年，一個(gè)號(hào)稱要建設(shè)全球“物物相連的互聯(lián)網(wǎng)”的新技術(shù)浮出水面，專家表示，物聯(lián)網(wǎng)是新一代信息技術(shù)的重要組成部分，而隨著中國的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)政策逐漸明朗化，十二五期間物聯(lián)網(wǎng)有望成為核心關(guān)鍵。日前工信部也表示，目前正同有關(guān)部門和省市共同努力，希望通過十二五專項(xiàng)規(guī)劃的制定，完善物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，短期內(nèi)在制造業(yè)、物流業(yè)等領(lǐng)域的應(yīng)用將大有進(jìn)展。
剛剛召開的2010年中國國際物聯(lián)網(wǎng)(傳感網(wǎng))博覽會(huì)暨中國物聯(lián)網(wǎng)大會(huì)指出，2010年中國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望超過2000億元，2015年中國物聯(lián)網(wǎng)整體市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到7500億元。分析人士表示，目前我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)已形成了物聯(lián)網(wǎng)制造業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈條，推廣物聯(lián)網(wǎng)的條件已趨于成熟。
具體到A股上市公司方面，券商研究報(bào)告指出，物聯(lián)網(wǎng)主要分三個(gè)環(huán)節(jié)：傳感器、系統(tǒng)集成和通訊網(wǎng)絡(luò)。傳感器層次包括智能監(jiān)控領(lǐng)域的�？低暋⒋笕A股份、大立科技、威創(chuàng)股份和寧波GQY，位置定位領(lǐng)域的四維圖形、超圖軟件、合眾思?jí)押腿A力創(chuàng)通，金融電子領(lǐng)域的廣電運(yùn)通、恒寶股份、東信和平和三泰電子，電子標(biāo)簽領(lǐng)域的中瑞思創(chuàng)、遠(yuǎn)望谷等；在系統(tǒng)集成和通訊網(wǎng)絡(luò)層次，有輝煌科技、賽為智能、銀江股份、數(shù)字政通、東華軟件、用友軟件、鍵橋通訊、啟明信息等。
信息安全 無處不在
所謂信息安全，就是服務(wù)于通信網(wǎng)絡(luò)和各種信息系統(tǒng)的信息安全與信息保密，確保通信系統(tǒng)和信息網(wǎng)絡(luò)中各類信息的保密性、完整性、真實(shí)性及可靠性。隨著信息化程度的加深，網(wǎng)絡(luò)的普及，全球都面臨著愈演愈烈的網(wǎng)絡(luò)供給壓力，重要數(shù)據(jù)及信息丟失所造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)愈來愈大，信息安全已成為保障國家政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。
據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2010年全球信息安全市場(chǎng)的總額可達(dá)1188億美元，其中硬件、軟件和服務(wù)的市場(chǎng)占有率將分別達(dá)到32%、34%和34%，市場(chǎng)規(guī)模平均增長率分別為11.8%、12.2%和15.8%。
而目前整個(gè)我國信息安全市場(chǎng)仍處于發(fā)展初期，整個(gè)信息安全的市場(chǎng)占IT總投入遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，未來隨著各類新技術(shù)的蓬勃興起，國家在信息安全上的投入將不斷加大，同時(shí)隨著啟明星辰、衛(wèi)士通、榕基軟件等信息安全企業(yè)的上市，行業(yè)集中度將進(jìn)一步加大，在產(chǎn)品化、服務(wù)化的理念下，國內(nèi)信息安全格局將面臨較大的變化。
根據(jù)國金證券的假設(shè)，如果未來我國信息化安全投入上升到14.5%的國際水平，則相關(guān)企業(yè)至少將面臨200億元的新增市場(chǎng)需求；從這個(gè)角度而言，國金證券長期看好信息安全行業(yè)的發(fā)展，維持行業(yè)“增持”的評(píng)級(jí)。另外，自電子政務(wù)12大金字工程起，政策就異常重視信息安全的建設(shè)，近期通過發(fā)改委信息安全專項(xiàng)扶持信息安全類企業(yè)資金量就達(dá)到千萬。啟明星辰、衛(wèi)士通及榕基軟件是國內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的安全廠商，券商普遍都表示關(guān)注。
三網(wǎng)融合 暢游信息海不是夢(mèng)
十一五期間，我們已經(jīng)切身感受到了電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)給生活、工作、學(xué)習(xí)等等帶來的無限幫助。如果未來這三網(wǎng)合成了一個(gè)更大的有機(jī)整體，那么我們?cè)谛畔⒌暮Ｑ罄镒栽跁秤芜�是夢(mèng)想嗎？
所謂三網(wǎng)融合，即推進(jìn)電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)三網(wǎng)互聯(lián)互通、資源共享，為用戶提供話音、數(shù)據(jù)和廣播電視等多種服務(wù)。就在今年6月30日，國務(wù)院辦公廳正式下發(fā)通知，公布第一批三網(wǎng)融合試點(diǎn)地區(qū)/城市名單，包括北京、上海、深圳等在內(nèi)的12個(gè)城市均在其中。分析人士指出，三網(wǎng)融合對(duì)于促進(jìn)信息和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拉動(dòng)國內(nèi)消費(fèi)，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，具有重要意義。
十七屆五中全會(huì)推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)，傳媒文化是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要內(nèi)容。近日，廣電總局聽取三網(wǎng)融合試點(diǎn)工作匯報(bào)，要求盡快細(xì)化試點(diǎn)城市間網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通和業(yè)務(wù)共享技術(shù)方案。此外，按照廣電總局計(jì)劃，到今年年底前要在試點(diǎn)城市全面推廣NGB業(yè)務(wù)，而為了給建網(wǎng)準(zhǔn)備“彈藥”，近期多家廣電運(yùn)營商也紛紛加快融資。
A股方面，研究機(jī)構(gòu)大多表示看好傳媒行業(yè)未來表現(xiàn)，中信證券分析師給予傳媒行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。投資主線上，分析師建議關(guān)注三網(wǎng)融合與有線整合板塊，包括歌華有線、天威視訊、武漢塑料、東方明珠、電廣傳媒等。
西藏板塊 關(guān)注基建與特色產(chǎn)業(yè)
今年以來，西部地區(qū)的區(qū)域振興計(jì)劃相繼出臺(tái)，在十二五規(guī)劃政策的扶持下，西藏、新疆等上市公司數(shù)量少、資產(chǎn)規(guī)模低的地區(qū)，有望迎來跨越式的發(fā)展。
十二五期間西藏將繼續(xù)加大交通運(yùn)輸?shù)慕ㄔO(shè)投資力度，規(guī)劃投資498.9億元，用于提升經(jīng)濟(jì)干線的通暢水平、農(nóng)村公路和交通運(yùn)輸樞紐的建設(shè)，擬到2015年公路通車?yán)锍踢_(dá)到7萬公里，5條國道全部實(shí)現(xiàn)路面黑色化，實(shí)現(xiàn)縣縣通油路，60%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)通瀝青(水泥)路，初步建成拉薩及各地區(qū)綜合交通運(yùn)輸樞紐，完成8個(gè)貨運(yùn)樞紐站、50個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)客運(yùn)站和300個(gè)�？奎c(diǎn)的建設(shè)。
對(duì)于西藏板塊的投資，市場(chǎng)人士認(rèn)為在國家加大對(duì)西藏政策扶持中，西藏面臨政策性機(jī)遇，而首先受益于此的將是基礎(chǔ)建設(shè)類的公司。以西藏天路為資本平臺(tái)的西藏建筑工業(yè)集團(tuán)的成立，為西藏產(chǎn)業(yè)整合重組打響頭炮，水泥等建材產(chǎn)品也將供不應(yīng)求。
此外，礦業(yè)、旅游等特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)也將從政策支持中受益。此前，西藏推出礦產(chǎn)資源開發(fā)整合總體實(shí)施方案，計(jì)劃做大做強(qiáng)優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)業(yè)，盡快把資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。由西藏礦業(yè)發(fā)展總公司控股的西藏礦業(yè)擁有鉻鐵礦、鋰礦和銅礦資源，有望從礦產(chǎn)業(yè)整合中獲益。
農(nóng)業(yè) 通脹預(yù)期提升價(jià)值
近期央行突然加息，進(jìn)一步說明經(jīng)濟(jì)體中的通脹情況不容樂觀，前期農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲已逐漸傳遞出這一信號(hào)。今年災(zāi)害天氣頻現(xiàn)、農(nóng)產(chǎn)品供求緊張、流動(dòng)性充裕等因素，仍將支撐農(nóng)產(chǎn)品板塊的火熱行情。
中金公司認(rèn)為，2007年以后農(nóng)業(yè)股受關(guān)注程度大大提高，而且作物受災(zāi)時(shí)初加工產(chǎn)品多會(huì)上揚(yáng)，由此，市場(chǎng)的關(guān)注以及明確的價(jià)格信號(hào)使得災(zāi)害天氣極易成為農(nóng)業(yè)股炒作熱點(diǎn)。
浙商證券認(rèn)為，農(nóng)業(yè)板塊調(diào)整后，目前行業(yè)整體市盈率已經(jīng)落入2011年30-35倍的合理市盈率區(qū)間，通脹預(yù)期和政策支持將是農(nóng)業(yè)股再次走強(qiáng)的催化劑，建議投資者在農(nóng)業(yè)股下跌過程中逢低積極配置農(nóng)業(yè)板塊個(gè)股。中長線依然以種子和水產(chǎn)養(yǎng)殖為主。
齊魯證券認(rèn)為，4季度多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入收獲及銷售旺季，11月份惠農(nóng)政策(種子產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等)可能密集出臺(tái)，因此繼續(xù)全面看好農(nóng)業(yè)股的表現(xiàn)。除了景氣度最高的水產(chǎn)品和種子外，重點(diǎn)關(guān)注糖、玉米油和飼料行業(yè)。今年冬天來得早且近期東北華北黃淮地區(qū)將遭遇12-16℃的降溫，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)出現(xiàn)寒冬以及明年3、4月遭遇霜凍的擔(dān)憂，建議關(guān)注遭遇寒冬或霜凍時(shí)業(yè)績(jī)受益的農(nóng)業(yè)股。
分析師建議重點(diǎn)關(guān)注以下股票：隆平高科、登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、獐子島、東方海洋、好當(dāng)家、壹橋苗業(yè)、敦煌種業(yè)、南寧糖業(yè)、海大集團(tuán)、新希望、中糧屯河、順鑫農(nóng)業(yè)、國投中魯、海升果汁等。
新材料 新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)
廣發(fā)證券指出，新材料是發(fā)展其他新興產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，如果說新興產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先導(dǎo)，那么新材料就是新興產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)。投資新材料領(lǐng)域是繞不開的永恒主題。對(duì)于新材料行業(yè)，廣發(fā)證券認(rèn)為應(yīng)遵循“兩個(gè)方向、一條主線”的投資邏輯，即遵循自上而下選擇相關(guān)行業(yè)和自下而上選擇標(biāo)的的方向，抓住節(jié)能環(huán)保綠色低碳這一持續(xù)貫穿其中的主線。
東北證券進(jìn)一步指出，新材料領(lǐng)域的電池材料、磁性材料和顯示材料等重點(diǎn)板塊值得重點(diǎn)關(guān)注。山西證券則認(rèn)為，新材料是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基石，日益受到世界各國的重視，是十二五國家重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，具備較高的資源壁壘或技術(shù)壁壘，尤其是涉及新材料領(lǐng)域深加工、具有自主創(chuàng)新及開發(fā)應(yīng)用和核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，值得重點(diǎn)關(guān)注。
就具體個(gè)股而言，綜合多家分析師的觀點(diǎn)，在化工新材料領(lǐng)域，與工程塑料相關(guān)的金發(fā)科技和普利特，與高性能纖維相關(guān)的中鋼吉炭、煙臺(tái)氨綸和中紡?fù)顿Y，與高性能膜材料相關(guān)的佛塑股份、云天化和南洋科技，可適當(dāng)關(guān)注。同時(shí)，分析師建議關(guān)注與鋰子行業(yè)相關(guān)的西藏礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、佛山照明、萬向錢潮、多氟多、江蘇國泰、當(dāng)升科技、杉杉股份、南都電源等。分析師還建議關(guān)注金屬新材料領(lǐng)域的西部礦業(yè)、廈門鎢業(yè)、寶鈦股份、貴研鉑業(yè)、包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、中科三環(huán)、安泰科技、豫金剛石。另外，三安光電、杉杉股份、綜藝股份、中航三鑫、回天膠業(yè)、鼎龍股份、紅寶麗、三維絲和三聚環(huán)保，也被分析師看好。
節(jié)能減排 面臨發(fā)展新契機(jī)
銀河證券報(bào)告認(rèn)為，從十七屆五中全會(huì)會(huì)議公告來看，政策落實(shí)節(jié)能減排的決心和目標(biāo)超出預(yù)期，環(huán)保行業(yè)在政策和資金上將得到很大的支持，十二五將是環(huán)保行業(yè)的黃金發(fā)展時(shí)期。在十二五期間，預(yù)計(jì)我國環(huán)保投資將達(dá)到3萬億以上，未來5年行業(yè)復(fù)合增長率至少有20%，到2015年將達(dá)到GDP的7%-8%，到2020年環(huán)保將成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。
環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈上游是環(huán)保設(shè)備制造，中游是環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建造，下游是環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營。環(huán)保上游產(chǎn)業(yè)的技術(shù)和工藝門檻比較高，投資回報(bào)率高于下游產(chǎn)業(yè)，容易出現(xiàn)爆發(fā)性增長的公司。下游產(chǎn)業(yè)投資回報(bào)率會(huì)受到行業(yè)政策的限制，重大投資機(jī)會(huì)在于并購。銀河證券認(rèn)為，污水處理和固廢處理是環(huán)保行業(yè)中最具投資價(jià)值的細(xì)分行業(yè)，工業(yè)污水處理投資機(jī)會(huì)在產(chǎn)業(yè)鏈上游，生活污水處理投資機(jī)會(huì)在下游，固廢處理在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上都有投資機(jī)會(huì)。
日信證券則認(rèn)為，就節(jié)能減排的細(xì)分行業(yè)而言，以下四個(gè)投資方向值得重點(diǎn)關(guān)注：節(jié)能技術(shù)和相關(guān)產(chǎn)品的推廣，重點(diǎn)領(lǐng)域是工業(yè)節(jié)能的電機(jī)節(jié)能和余熱、余壓利用；資源回收領(lǐng)域和綜合利用領(lǐng)域，重點(diǎn)是核電燃料回收、海水綜合利用等；“三廢”治理中，重點(diǎn)關(guān)注脫硝政策出臺(tái)和垃圾焚燒事業(yè)的破冰；撬動(dòng)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的相關(guān)專業(yè)中介服務(wù)，比如EMC、CDM等。
綜合多家分析師的觀點(diǎn)來看，與污水處理設(shè)備相關(guān)的碧水源，與電機(jī)節(jié)能相關(guān)的合康變頻和匯川技術(shù)，與余熱利用相關(guān)的易世達(dá)和海陸重工，與資源回收相關(guān)的格林美和九龍電力，與海水利用相關(guān)的雙良節(jié)能和青島堿業(yè)，與垃圾焚燒相關(guān)的桑德環(huán)境和華光股份，與EMC相關(guān)的泰豪科技和智光電氣，與CDM相關(guān)的天富熱電等節(jié)能減排概念股，均被分析師看好。
航空制造 低空開放添“羽翼”
航空制造業(yè)10月迎來多項(xiàng)利好，先是《低空空域管理改革指導(dǎo)意見》獲批，此后在十二五規(guī)劃中明確提出將“改革空域管理體制”，通用飛機(jī)和直升機(jī)類上市公司將迎來大發(fā)展的新機(jī)遇。
宏源證券指出，航空制造業(yè)作為高端裝備制造業(yè)，屬于技術(shù)和資本密集型行業(yè)，根據(jù)歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)，其投入產(chǎn)出比在1:10以上，所以推進(jìn)航空制造業(yè)的發(fā)展將帶來巨大的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。尤其在民用飛機(jī)領(lǐng)域，近些年國家加大投入，有望在十二五期間呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。
從產(chǎn)業(yè)看，通用飛機(jī)和直升機(jī)整機(jī)將首先受益，其次是飛機(jī)維護(hù)、機(jī)場(chǎng)建設(shè)相關(guān)設(shè)備，再次是通飛和直升機(jī)零部件公司。從相對(duì)估值角度分析，制造業(yè)相對(duì)估值仍然在該產(chǎn)業(yè)鏈中處在較高位置。重點(diǎn)受益股票：中信海直、海特高新。
電力設(shè)備 估值優(yōu)勢(shì)明顯
據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，到2015年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭(zhēng)達(dá)到8%左右，到2020年達(dá)到15%左右。
上海證券認(rèn)為，電力設(shè)備行業(yè)相對(duì)估值具有合理性，行業(yè)動(dòng)態(tài)市盈率為24.65倍，市凈率為2.24倍，低于滬深300指數(shù)；電力設(shè)備行業(yè)動(dòng)態(tài)市盈率為37.38倍，市凈率為5.34倍。前期滬深300漲幅較大，與其相比，電力設(shè)備行業(yè)估值已具有相對(duì)估值優(yōu)勢(shì)。建議重點(diǎn)關(guān)注核電，智能電網(wǎng)、清潔煤發(fā)電和專用變頻器行業(yè)等技術(shù)壁壘較高、發(fā)展空間較大的細(xì)分行業(yè)股票，如國電南自、榮信股份、華光股份等。
消費(fèi)升級(jí) 奏響華美樂章
歷史上每一次消費(fèi)升級(jí)的代表性商品，其實(shí)就意味著一批相關(guān)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和發(fā)展。如汽車和住宅的發(fā)展會(huì)帶動(dòng)鋼材、石化、建材等行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而加速中國重工業(yè)化的演化進(jìn)程。也就是說，消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。
從中國人均GDP的數(shù)據(jù)來看，2003年超1000美元，2006年超2000美元，2008年超3000美元，2009年達(dá)到3700美元，2010年則接近4000美元。而根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)人均GDP超過3000美元并逐漸向上攀升的時(shí)候，住房房租及燃料費(fèi)用、醫(yī)療保健、汽車、交通通訊、休閑娛樂等消費(fèi)支出會(huì)明顯增加。東興證券指出，僅僅從第三次消費(fèi)升級(jí)所涵蓋的領(lǐng)域來看，目前我國居民在燃料費(fèi)用、醫(yī)療保健、交通通訊、休閑娛樂等方面的消費(fèi)支出還依然相對(duì)薄弱。由此可見，我國當(dāng)前正處于第三次消費(fèi)升級(jí)逐漸向第四次消費(fèi)升級(jí)過渡和發(fā)展的階段。
從我國現(xiàn)階段消費(fèi)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)來看，城鎮(zhèn)居民在完成了從衣食向住行消費(fèi)的過渡之后，正處在住行消費(fèi)的推廣階段，加速推進(jìn)住房、汽車等消費(fèi)，同時(shí)完成階段消費(fèi)的升級(jí)換代。結(jié)合收入分配體制改革所依仗的大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)的前景，東興證券最終得出未來由消費(fèi)升級(jí)所衍生的行業(yè)投資機(jī)會(huì)將集中在汽車、房地產(chǎn)、旅游酒店、化工燃料、醫(yī)藥、交通通訊、文化傳媒以及家電等領(lǐng)域。其中，一汽富維、華域汽車、中天城投、首旅股份、康緣藥業(yè)、宏圖三胞、華誼兄弟及蘇寧電器等是券商普遍關(guān)注的投資標(biāo)的。
新能源 全球經(jīng)濟(jì)新希望
新能源將是推動(dòng)未來全球經(jīng)濟(jì)增長的“希望”。我國已緊跟世界步伐，密集推出鼓勵(lì)政策，大力推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其中，新能源汽車戰(zhàn)略正在緊鑼密鼓的實(shí)施，電動(dòng)汽車及其關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)式增長；而從新能源產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分析，核能、風(fēng)能、太陽能又是重中之重。
據(jù)國務(wù)院辦公廳10月18日發(fā)出《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，要求5年后，知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值將占到GDP比重的8%。而10年后，新能源汽車等產(chǎn)業(yè)將成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
決定指出，到2020年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭(zhēng)達(dá)到15%左右，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
在高端裝備制造產(chǎn)業(yè)方面，決定提出，要重點(diǎn)發(fā)展以干支線飛機(jī)和通用飛機(jī)為主的航空裝備，而在新能源汽車產(chǎn)業(yè)方面，則指出要著力突破動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)和電子控制領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)，推進(jìn)插電式混合動(dòng)力汽車、純電動(dòng)汽車推廣應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。繼續(xù)看好以下兩類公司：首先，有望較早實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化并產(chǎn)生業(yè)績(jī)的新能源電機(jī)類公司，如大洋電機(jī)、光股份寧波韻升等；其次，產(chǎn)業(yè)鏈較為完整的公司，如中國寶安、杉杉股份。新能源產(chǎn)業(yè)汽車的發(fā)展也帶動(dòng)新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如稀土材料，高性能膜材料等產(chǎn)品，主要受益公司為包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、佛塑股份等。此外，傳統(tǒng)行業(yè)中的威孚高科將長期受益于節(jié)能環(huán)保的發(fā)展要求和排放標(biāo)準(zhǔn)提高。
手機(jī)支付 市場(chǎng)蛋糕巨大
十二五期間，3G網(wǎng)絡(luò)、智能終端、云計(jì)算三大新興信息技術(shù)的重點(diǎn)培育和發(fā)展，將為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的突破性應(yīng)用奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的重頭戲之一，我國手機(jī)支付業(yè)務(wù)未來幾年將得到高速發(fā)展。近日，中國人民銀行與三家電信運(yùn)營商達(dá)成共識(shí)，共同發(fā)展基于13.56MHz的手機(jī)支付技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。支付標(biāo)準(zhǔn)這一瓶頸的打破，為手機(jī)支付的大規(guī)模應(yīng)用掃清了障礙，手機(jī)支付市場(chǎng)有望迎來井噴。
手機(jī)支付業(yè)務(wù)分類包括遠(yuǎn)程支付和現(xiàn)場(chǎng)支付，分別針對(duì)小額支付和大額支付。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2013年，中國手機(jī)用戶數(shù)為9.96億，手機(jī)支付用戶數(shù)將達(dá)到4.1億人，其中手機(jī)遠(yuǎn)程支付用戶數(shù)為2.41億人，手機(jī)現(xiàn)場(chǎng)支付用戶數(shù)為1.69億人。知名機(jī)構(gòu)易觀國際發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為，我國手機(jī)支付市場(chǎng)規(guī)模將在2010年內(nèi)突破30億，年增長率將達(dá)到50%。
手機(jī)支付產(chǎn)業(yè)鏈上存在著兩條主線：基礎(chǔ)設(shè)備制造和運(yùn)營服務(wù)平臺(tái)的提供，可以細(xì)化為芯片、卡片封裝、COS集成、POS
終端制造、服務(wù)商、運(yùn)營商和金融支持等。分析師認(rèn)為，手機(jī)支付業(yè)務(wù)在近幾年內(nèi)仍將處于投入期，先期受益的將是基礎(chǔ)設(shè)備制造商；當(dāng)手機(jī)支付用戶發(fā)展到一定數(shù)量，移動(dòng)支付平臺(tái)和綜合平臺(tái)運(yùn)營商將逐步受益。上市公司中，分析師一致看好的有國民技術(shù)、長電科技、東信和平和證通電子等個(gè)股。
海洋經(jīng)濟(jì) 描繪“藍(lán)�！�
十二五規(guī)劃中對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)濃墨重彩，這給包括海產(chǎn)養(yǎng)殖、港口運(yùn)輸、海洋工程設(shè)備等相關(guān)板塊上市公司帶來了非常好的投資機(jī)會(huì)。
例如，海洋工程裝備涉及到的行業(yè)包括海洋油氣開發(fā)、海工平臺(tái)制造、配套設(shè)備制造、油氣開采服務(wù)以及設(shè)備設(shè)計(jì)總承等。我國海洋工程裝備業(yè)發(fā)展整體較為落后，自主設(shè)計(jì)能力不足。中郵證券認(rèn)為，國內(nèi)具備海洋工程裝備設(shè)計(jì)、制造能力的上市公司包括中集集團(tuán)、振華重工、上海佳豪、中國船舶及中國重工，上述公司有望受益于十二五規(guī)劃政策利好。
值得一提的是，全球油氣需求增加強(qiáng)勁，這不僅利好中石油、中海油等巨頭，也為海運(yùn)費(fèi)的上漲奠定了基礎(chǔ)。尤其是隨著寒冬的降臨，北方港口大風(fēng)、大霧、冰凍等惡劣天氣條件將嚴(yán)重影響船舶的周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致有效運(yùn)力減少，加劇運(yùn)力緊張的狀況，為沿海運(yùn)輸船公司帶來投資機(jī)會(huì)。
分析人士建議重點(diǎn)關(guān)注：中集集團(tuán)、振華重工、上海佳豪、中國船舶、中國重工、中海發(fā)展、珠海港、東方海洋、好當(dāng)家、中海油服、壹橋苗業(yè)、海油工程、中信海直等個(gè)股。
機(jī)械 受益現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系
由于傳統(tǒng)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、綜合運(yùn)輸體系建設(shè)等都是未來重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，因此以工程機(jī)械為代表的機(jī)械行業(yè)無疑發(fā)揮著重要作用。首先，未來人工成本上漲趨勢(shì)明確，這將使工程機(jī)械的應(yīng)用率越來越高，單位固定資產(chǎn)投資將更明顯地拉動(dòng)工程機(jī)械的需求。其次，目前國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模占全球的比重只有20%左右，并且挖掘機(jī)等產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率不高，進(jìn)口替代空間較大。再次，城市化和新農(nóng)村建設(shè)是十二五規(guī)劃的重點(diǎn)，將帶動(dòng)工程機(jī)械的需求持續(xù)增長。
上市公司中，工程機(jī)械一線龍頭三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械均規(guī)劃2015年達(dá)到1000億元收入規(guī)模，二線企業(yè)柳工、山推股份也規(guī)劃達(dá)到500億收入規(guī)模。國泰君安認(rèn)為，工程機(jī)械行業(yè)短期受益流動(dòng)性和業(yè)績(jī)高增長利好，中期受益城市化和新農(nóng)村建設(shè)、替代人工、行業(yè)整合。重點(diǎn)推薦徐工機(jī)械、三一重工、柳工、廈工股份、安徽合力。
水電 再造五座“三峽”
我國水能資源儲(chǔ)量豐富，可開發(fā)量居世界首位，水電也是我國第二大常規(guī)能源資源。
隨著我國在碳減排方面壓力和責(zé)任的增大，水電對(duì)降低二氧化碳排放、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的作用和效果將會(huì)愈加明顯。國家發(fā)改委和國家能源局公開表示，為了達(dá)到2020年非化石能源在一次能源中占比15%的目標(biāo)，水電將承擔(dān)至少9%的責(zé)任，以當(dāng)前整個(gè)電力建設(shè)的平均水平看，水電的發(fā)展速度將要明顯大于整個(gè)發(fā)電行業(yè)的平均水平，水電投資有望迎來一波高峰期。據(jù)英大證券測(cè)算，2015年中國水電裝機(jī)容量計(jì)劃達(dá)到3億千瓦或者更多，也意味著十二五期間我國至少將有1億千瓦水電開工建設(shè)，基本相當(dāng)于每年興建一座三峽水電站。
長城證券認(rèn)為，目前看來，水電將在可再生能源中發(fā)揮主體作用，相關(guān)企業(yè)將受益于國家對(duì)重大水電工程建設(shè)的支持，包括川投能源、國投電力、國電電力、長江電力等。
新能源汽車 前景廣闊
作為十二五規(guī)劃的發(fā)展重點(diǎn)，新能源汽車將為多個(gè)新興產(chǎn)業(yè)帶來廣闊的發(fā)展前途，A股相關(guān)板塊和公司也將迎來投資機(jī)會(huì)。
首先，新能源汽車將帶動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)規(guī)�？焖侔l(fā)展，相關(guān)板塊的投資機(jī)會(huì)值得看好。鋰電池行業(yè)相關(guān)個(gè)股較多，經(jīng)營能力強(qiáng)、技術(shù)領(lǐng)先、有一定規(guī)模效應(yīng)、未來有產(chǎn)能擴(kuò)張或產(chǎn)業(yè)鏈延伸能力的公司將超越行業(yè)發(fā)展。個(gè)股方面，國海證券推薦上游碳酸鋰材料企業(yè)佛山照明，電解質(zhì)六氟磷酸鋰企業(yè)多氟多，正極材料企業(yè)當(dāng)升科技、中信國安、杉杉股份，鋰電池薄膜企業(yè)佛塑股份，電解液企業(yè)江蘇國泰、新宙邦等。
其次，作為新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施，電動(dòng)汽車充電站也有望爆發(fā)�？紤]國家電網(wǎng)2015年建設(shè)1700個(gè)充電站的規(guī)劃和新能源汽車發(fā)展?fàn)顩r，平安證券預(yù)計(jì)未來五年我國充電站建設(shè)年均投資有望達(dá)到30億元，年均增速50%以上。直接充電設(shè)備是充電站的核心，目前進(jìn)入該領(lǐng)域的上市公司包括奧特迅、科陸電子、思源電氣、許繼電氣、國電南瑞等。
另外，新能源汽車也將為稀土永磁行業(yè)未來的高速發(fā)展提供強(qiáng)勁動(dòng)力。按照國家新能源汽車發(fā)展規(guī)劃，平安證券預(yù)計(jì)到2020年國內(nèi)混合動(dòng)力車年產(chǎn)量124萬輛，純電動(dòng)車年產(chǎn)量超過400萬輛，保守估計(jì)帶來4.4萬噸/年高性能釹鐵硼需求，市場(chǎng)規(guī)模超過200億元。行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)上市公司中科三環(huán)、寧波韻升等將充分享受行業(yè)高速成長帶來的收益，前景值得關(guān)注。
核電 高景氣或持續(xù)20年
在十二五規(guī)劃出臺(tái)之前，今年9月8日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將成為我國國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，決定在現(xiàn)階段以節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個(gè)產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)培育對(duì)象予以加快推進(jìn)。在新能源的重點(diǎn)發(fā)展方向中，將以核能、太陽能、風(fēng)能和生物質(zhì)能為發(fā)展重點(diǎn)，其中核電被置于首要位置。
業(yè)內(nèi)人士表示，核電將是未來新能源發(fā)展中確定性最高的方向。英大證券指出，根據(jù)既有的規(guī)劃，到2020年和2030年我國核電的裝機(jī)將超過8000萬千瓦和2億千瓦，按照當(dāng)前核電裝機(jī)不足1000萬千瓦計(jì)算，這意味著未來十年核電裝機(jī)容量將翻八倍，十年期間投資額將超過6000億元。而且，根據(jù)目前相關(guān)部委人士的表態(tài)來看，中長期核電建設(shè)目標(biāo)可能還會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期。
面對(duì)持續(xù)的高規(guī)模投資，核電設(shè)備產(chǎn)業(yè)將迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇。由于核電設(shè)備制造具有技術(shù)壁壘，這個(gè)市場(chǎng)注定將被少數(shù)企業(yè)分享。其中，中國一重、二重重裝、中核科技、江蘇神通、南風(fēng)股份，以及東方電氣、上海電氣被機(jī)構(gòu)廣泛看好。
云計(jì)算 第四次IT革命
所謂“云計(jì)算”，是指一種基于因特網(wǎng)的超級(jí)計(jì)算模式，通過建立大型的、集中性的遠(yuǎn)程計(jì)算中心，為普通用戶提供安全、快速的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)計(jì)算服務(wù)。云計(jì)算被認(rèn)為是網(wǎng)絡(luò)發(fā)展到一定程度必然出現(xiàn)的技術(shù)模式，代表的是下一代的因特網(wǎng)計(jì)算和下一代的數(shù)據(jù)中心，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)被認(rèn)為是繼大型計(jì)算機(jī)、個(gè)人計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后的第四次IT產(chǎn)業(yè)革命。
10月18日，國務(wù)院出臺(tái)了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，新一代信息技術(shù)緊隨節(jié)能環(huán)保之后位列七項(xiàng)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的第二位，其中明確提出要“促進(jìn)云計(jì)算的研發(fā)和示范應(yīng)用”。10月22日，工信部與國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好云計(jì)算服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)示范工作的通知》，進(jìn)一步表明了國家層面對(duì)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持。預(yù)計(jì)未來將會(huì)有更多的產(chǎn)業(yè)相關(guān)支持政策出臺(tái)。
從市場(chǎng)的滲透情況看，云計(jì)算在目前甚至是未來幾年內(nèi)在中國仍是一門新興產(chǎn)業(yè)，其未來的發(fā)展尚有賴于云計(jì)算知識(shí)的普及以及相關(guān)使用者對(duì)其的評(píng)價(jià)和反饋。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，未來五年云端服務(wù)的平均年復(fù)合增長率可望達(dá)到30%以上，發(fā)展速度是傳統(tǒng)IT行業(yè)的6倍以上。
投資機(jī)會(huì)方面，從產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤骓樞騺砜�，依次為硬件采購和軟件開發(fā)——系統(tǒng)集成——運(yùn)行維護(hù)——服務(wù)提供商。而在現(xiàn)有相關(guān)上市公司中，被眾多機(jī)構(gòu)共同看好的有華勝天成、華東電腦、浪潮軟件等。