春節(jié)前，20多只新基金拼搶發(fā)行。WIND數(shù)據(jù)顯示，自去年12月下旬以來發(fā)行的22只基金中，發(fā)行情況最好的僅募得38.13億份，不僅難以跟2010年年中相比，與四季度對照，也差了一截。
值得注意的是，總體來看，保本、貨幣及債券類等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品在節(jié)前的基金發(fā)行戰(zhàn)中相對占據(jù)上風(fēng)，這可能與震蕩市中投資者的避險(xiǎn)心理有關(guān)。
低風(fēng)險(xiǎn)基金發(fā)行搶眼
上到30多億，下到3個(gè)多億的募集份額區(qū)間，顯示出節(jié)前緊張的基金發(fā)行戰(zhàn)并沒有結(jié)出振奮人心的碩果，但結(jié)合去年12月下旬以來下跌為主的股市運(yùn)行態(tài)勢來看，這樣的局面應(yīng)該在各方預(yù)料之中。更何況四季報(bào)顯示基金整體業(yè)績不佳，贖回態(tài)勢加速。
也許是上述相關(guān)因素影響，春節(jié)前夕兩只首發(fā)份額超過30億份的基金中，有一只就是建信保本基金，募得31.26億元，匯添富保本基金也發(fā)行了25.07億份。此外，國聯(lián)安貨幣A和國聯(lián)安貨幣B分別發(fā)行了14.19和14.27億份，創(chuàng)新型的債券基金交銀信用添利募集了18.95億份。
總體來看，這些低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品，發(fā)行成果相對“亮眼”。在春節(jié)前發(fā)行的22只基金中，除去3只因募集期延長等原因尚未公布發(fā)行結(jié)果外，其他發(fā)行份額超過10億份的不到六成，而上述低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品的發(fā)行總量占到這約六成中的44.45%。
此前，根據(jù)基金四季報(bào)披露的數(shù)據(jù)，各類型基金在去年四季度均遭遇贖回，唯有貨幣型基金出現(xiàn)凈申購。而且根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，2011年1月份，貨幣型基金不僅平均獲得正回報(bào)，有部分基金甚至七日年化收益率達(dá)到了4%、5%左右。此外，混合基金中的保本型和偏債型產(chǎn)品的凈值下跌幅度也相對較小。這或許為節(jié)前的低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品發(fā)行提供了一個(gè)相對正面的市場環(huán)境。
股票型基金分化明顯
當(dāng)然，低風(fēng)險(xiǎn)基金也只談得上相對的優(yōu)勢，因?yàn)楣善被鹜瑯右灿邪l(fā)行情況不錯(cuò)的。元旦后開始發(fā)行的易方達(dá)醫(yī)療保健基金就募集了38.13億份，在節(jié)前的基金發(fā)行中拔得頭籌。另外，紐銀策略優(yōu)選基金和民生加銀內(nèi)需增長基金發(fā)行份額也超過了10億份。
不過，股基發(fā)行分化明顯。一方面，盡管新興產(chǎn)業(yè)和醫(yī)療等內(nèi)需、消費(fèi)板塊被認(rèn)為有估值過高風(fēng)險(xiǎn)，但易方達(dá)醫(yī)療保健發(fā)了38.13億份，東吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金也募集了19.77億份。此外，泰達(dá)宏利領(lǐng)先中小盤基金發(fā)行了27.09億份，南方優(yōu)選作為偏股型混合基金，也發(fā)行了22.17億份。相比之下，其他數(shù)只以中小盤或中小市值股票為投資對象的基金發(fā)行就遜色一些，募集份額從4億到9億不等。
造成分化的原因，業(yè)內(nèi)人士指出，很重要的一點(diǎn)是，各家公司品牌與業(yè)績不一，市場號召力存在較大區(qū)別。目前發(fā)行狀況較好的公司，多數(shù)是行業(yè)內(nèi)根基較深或近兩年業(yè)績發(fā)力，旗下?lián)碛忻餍腔鸬男屡d公司，過硬的業(yè)績對于客戶來說具有口碑效應(yīng)。再者，盡管2010年四季度新興行業(yè)和中小盤股票遭遇調(diào)整，但善于營銷的公司以經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向和建倉優(yōu)勢為由，對客戶也提供了不少說服力。