今年以來，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的多項(xiàng)監(jiān)管新政，使原本信托公司主要的利潤來源，如房地產(chǎn)、銀信合作、證券信托等產(chǎn)品均受到不同程度的沖擊，讓信托公司不得不走上轉(zhuǎn)型之路。再加上國內(nèi)通脹預(yù)期日益高漲，信托公司遂開始將目光轉(zhuǎn)移到一些另類理財(cái)領(lǐng)域。此類信托產(chǎn)品已獲得不少投資者青睞。但專家表示，除了高收益之外，另類理財(cái)?shù)牧硪惶攸c(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)，一旦操作失敗就是全盤皆輸，因此投資者務(wù)必控制好資金的使用比例。
產(chǎn)品名稱：國投飛龍藝術(shù)基金8號(hào)集合資金信托計(jì)劃
發(fā)行規(guī)模：2億元投資門檻：100萬元產(chǎn)品期限：18至24個(gè)月預(yù)期年收益率：8%至8.5%投資方式：該產(chǎn)品主要投資于中國近現(xiàn)代書畫、瓷器等藝術(shù)品。其中一類是純基金運(yùn)作模式，如5年期的保利4號(hào)。另一類則是國投以市場價(jià)三成左右從藏家處購得藏品，設(shè)定期權(quán)的方式，1—2年內(nèi)藏家可以固定收益回購，到期藏家不回購，國投信托拍賣作品，屆時(shí)國投、藏家和投資者超額分成。
產(chǎn)品特點(diǎn)：國投信托此前進(jìn)行的藝術(shù)品信托均成功結(jié)束，為該公司贏得口碑。另外，通過近幾年項(xiàng)目的運(yùn)作，國投信托與國內(nèi)不少大藏家建立密切的合作關(guān)系，同時(shí)不少機(jī)構(gòu)也向國投靠攏，這些優(yōu)秀的合作伙伴進(jìn)一步保證了其項(xiàng)目的安全性。
點(diǎn)評：近幾年國內(nèi)藝術(shù)品市場越發(fā)繁榮，但由于藝術(shù)品專業(yè)性極強(qiáng)，對投資者來說，如果沒有成為專家的心理準(zhǔn)備，一般很難弄清專業(yè)方面的問題。同時(shí)，藝術(shù)品造假的“技術(shù)水平”和“科技含量”越來越高，往往挑戰(zhàn)專家的眼光，而權(quán)威性的鑒定機(jī)構(gòu)和權(quán)威性鑒定專家的缺失，讓個(gè)人投資者面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在選擇此類信托時(shí)，就要看市場的口碑和投資機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力，而非產(chǎn)品預(yù)期收益率。
產(chǎn)品名稱：“龍潤普洱茶立方壹號(hào)財(cái)產(chǎn)受益權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品”
發(fā)行規(guī)模：3000萬元投資門檻：100萬元(超過100萬元按照50萬元的整數(shù)倍遞增)
預(yù)期年收益率：7%投資期限：18個(gè)月投資方式：投資者認(rèn)購該產(chǎn)品后將成為普洱茶投資人，即可根據(jù)自身喜好選擇直接消費(fèi)普洱茶，或持有該產(chǎn)品至到期，收回投資收益。前者是以龍潤普洱茶實(shí)物形式獲取投資本金及7%的年化收益，投資者可在理財(cái)期內(nèi)隨時(shí)向龍潤茶業(yè)集團(tuán)提出普洱茶消費(fèi)的申請，無須當(dāng)場現(xiàn)金結(jié)算。理財(cái)期結(jié)束時(shí)，可提出以龍潤普洱茶實(shí)物形式回購自己持有的信托受益權(quán)；后一種則是以現(xiàn)金形式獲取投資本金與7%的年化收益，期滿后，由龍潤茶業(yè)集團(tuán)以現(xiàn)金回購?fù)顿Y者持有的信托受益權(quán)。
產(chǎn)品特點(diǎn)：云南龍潤藥業(yè)有限公司為云南龍潤茶業(yè)集團(tuán)的回購行為向投資人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。投資者購買該產(chǎn)品后，除了每年的收益，還將享受到該集團(tuán)提供的增值服務(wù)，如成為龍潤普洱的VIP，終身享受VIP會(huì)員優(yōu)惠價(jià)，免費(fèi)提供茶消費(fèi)陪送服務(wù)、免費(fèi)存茶等。同時(shí)，云南龍潤藥業(yè)有限公司作為云南茶葉集團(tuán)的回購方，向投資者提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
點(diǎn)評：這是我國第一款以普洱茶為標(biāo)的的投資理財(cái)產(chǎn)品。專家表示，這款另類理財(cái)產(chǎn)品采取“實(shí)物(認(rèn)藏)消費(fèi)+投資理財(cái)產(chǎn)品”的設(shè)計(jì)理念，與“紅酒”收益權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品類似。
需要提醒投資者的是，對于另類理財(cái)產(chǎn)品不應(yīng)“孤注一擲”，而應(yīng)遵循“另類”加“傳統(tǒng)”、且以“傳統(tǒng)”為主的投資理念。因?yàn)榱眍惱碡?cái)產(chǎn)品同樣蘊(yùn)藏風(fēng)險(xiǎn)，不是每款產(chǎn)品都會(huì)增值保值，甚至還有可能虧損。而且，另類理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性一般較差，大部分屬于固定期限投資，不能提前贖回，投資者應(yīng)選擇長期不會(huì)動(dòng)用的資金進(jìn)行投資。建議鑒于目前的經(jīng)濟(jì)形勢、另類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r和國際成熟市場投資者的做法，建議投資者將另類理財(cái)配置的資金控制在自有資金的5%左右。