“投資期限14天”，投資者如果真的據(jù)此安排好14天后的資金使用計(jì)劃，那很可能會(huì)事與愿違了。買銀行理財(cái)產(chǎn)品，需經(jīng)過(guò)申購(gòu)和還本兩個(gè)清算期，其間有起息日、到期日、支付日等關(guān)鍵日期。假設(shè)你購(gòu)買了一款7天期限的理財(cái)產(chǎn)品，但從本金劃走之日開始到本金和收益最終到賬，差不多要花上兩周的時(shí)間，這無(wú)形中讓理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率大打折扣。

    產(chǎn)品到期不等于資金到賬

　　劉先生去年底在某股份制銀行買了一款理財(cái)產(chǎn)品，期限3個(gè)月，產(chǎn)品到期日為3月1日，但劉先生卻發(fā)現(xiàn)當(dāng)日產(chǎn)品的本金和收益并沒有回到銀行卡，這讓他感到困惑，難道資金運(yùn)用出問(wèn)題了？而該行的理財(cái)經(jīng)理告訴他，產(chǎn)品已經(jīng)處于清算階段，本金和收益將在數(shù)日內(nèi)支付給客戶。
　　一款理財(cái)產(chǎn)品一般都有募集期、起息日（收益起算日）、到期日和清算日及支付日幾個(gè)關(guān)鍵日期。募集期即投資者購(gòu)買產(chǎn)品的時(shí)間段，投資者提出申購(gòu)申請(qǐng)后，申購(gòu)資金將會(huì)被凍結(jié)。只有在起息日開始，才真正計(jì)算產(chǎn)品收益率，起息日一般為募集期結(jié)束的第二天。
　　而產(chǎn)品到期日并不意味著投資者的本金和收益能當(dāng)天到賬。一般而言，產(chǎn)品到期后，銀行需要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行清算，7個(gè)工作日內(nèi)到賬都比較正常。
　　浦發(fā)銀行杭州分行私人金融顧問(wèn)崔志鵬說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品的到期日不等于資金到賬日，以信托產(chǎn)品為例，產(chǎn)品到期之后，將涉及到信托公司和銀行的資金清算，銀行清算還分托管賬戶和托管行，再到總行，投資者購(gòu)買產(chǎn)品所在的銀行在清算完畢后將本金和收益逐一打入客戶銀行賬戶。因此產(chǎn)品到期日和資金到賬日之間的時(shí)差長(zhǎng)達(dá)一個(gè)星期都是很常見的。
　　如果投資者仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書，就會(huì)發(fā)現(xiàn)“支付日”或“收益支付”等說(shuō)明條款，里面較為清楚地表明資金到賬的日期。如浦發(fā)銀行2011年第六期信貸盈計(jì)劃，在支付日這一欄里寫明：最遲不晚于產(chǎn)品到期日后第4個(gè)工作日支付，這在理財(cái)產(chǎn)品中已經(jīng)算快了。
　　買過(guò)貨幣基金的投資者都知道，如果在下午3點(diǎn)前申購(gòu)，當(dāng)天即計(jì)算收益，而贖回資金一般在1到2個(gè)工作日就能到賬。相比之下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的效率實(shí)在有點(diǎn)低。

　　理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率縮水

　　理財(cái)產(chǎn)品有兩個(gè)清算期，從認(rèn)購(gòu)劃款日到起息日為申購(gòu)清算期，從到期日至資金回到投資者賬戶為還本清算期。如果這兩個(gè)清算期都不計(jì)算利息，產(chǎn)品的實(shí)際收益率就會(huì)打折扣。假設(shè)投資者在3月5日購(gòu)買了某銀行一款一個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品的起息日為3月8日，那么，從3月5日到3月8日這段時(shí)間就是申購(gòu)清算期；該產(chǎn)品于4月8日到期，但本金和收益4月12日才到投資者賬上，4月8日到4月12日這段時(shí)間就是還本清算期。
　　目前，包括建行、工行在內(nèi)的少數(shù)銀行對(duì)申購(gòu)清算期、還本清算期內(nèi)的本金按活期利息計(jì)息。但大多數(shù)銀行規(guī)定還本清算期不計(jì)算利息，有的銀行甚至兩個(gè)清算期都不計(jì)利息，且也未在產(chǎn)品說(shuō)明書中注明資金回賬的具體日期，這就讓產(chǎn)品的實(shí)際收益率縮水，以一款投資期限為7天的理財(cái)產(chǎn)品為例，如果投資者在募集結(jié)束日前兩天購(gòu)買，產(chǎn)品本金和收益延遲兩天到賬，實(shí)際收益率縮水超過(guò)一半。
　　因此，投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，如果該產(chǎn)品不是很緊俏，最好選擇起息日前一天購(gòu)買，另外，還要看清產(chǎn)品說(shuō)明書中的“收益支付”條款，如果沒有注明資金回賬的具體日期或者這個(gè)日期過(guò)長(zhǎng)，還是要慎重考慮。
　　對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品清算期資金不計(jì)算利息，有業(yè)內(nèi)人士指其為霸王條款，因?yàn)檫@段時(shí)間資金的使用權(quán)仍在銀行，投資者只有被動(dòng)等待。投資者需要關(guān)注的是，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之后，應(yīng)詳細(xì)詢問(wèn)本金和收益的回賬日期，以便合理安排資金使用計(jì)劃。