銀行理財(cái)產(chǎn)品最近的火爆銷售行情讓所有人都始料未及。
    幾十億的銷售規(guī)模一天之內(nèi)便全部賣完，部分預(yù)期收益較高的產(chǎn)品甚至不到一小時(shí)便被搶購一空，很多用戶為了能夠認(rèn)購成功，甚至動(dòng)用網(wǎng)銀渠道展開“秒殺”。然而短期理財(cái)產(chǎn)品是否真的如銀行所說“不存在風(fēng)險(xiǎn)且收益極高”？

    別高估短期理財(cái)產(chǎn)品的高收益

    去年開始，王偉松就在計(jì)劃買房了，可是限購令一出，北京樓市成交陷入冰點(diǎn)，他預(yù)計(jì)不出三個(gè)月房?jī)r(jià)一定會(huì)有所松動(dòng)，目前能做的就是等待時(shí)機(jī)。
    幾十萬的購房款就這樣靜靜的躺在銀行里，他不敢做長(zhǎng)期投資，炒股買基金又畏懼風(fēng)險(xiǎn)，定存利息又太低。正當(dāng)時(shí)，各家銀行都在力推短期理財(cái)產(chǎn)品，客戶經(jīng)理告訴他，這樣的產(chǎn)品只需投資十幾天就可以，年化收益可以達(dá)到4%以上，雖然不是固定收益產(chǎn)品，但是該行在運(yùn)作這類產(chǎn)品的歷史經(jīng)驗(yàn)中，不存在失敗的記錄，到期都能兌現(xiàn)預(yù)期收益，可以放心投資。
    王偉松說：“我想自己存款超過50萬元，存十幾天就有7800元的收益，求之不得。”他立即在客戶經(jīng)理的推薦下，選定了一款14天理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益3.9%，認(rèn)購總金額20萬元。
    半個(gè)月后，王偉松購買的理財(cái)產(chǎn)品到期，讓他高興的是，該產(chǎn)品確實(shí)兌現(xiàn)了預(yù)期收益率，可是算算金額卻讓他大失所望，原來4%的年化收益能帶來的現(xiàn)金回報(bào)才300元，他一度以為是銀行計(jì)算失誤，最后明白還是自己被“天花亂墜”的預(yù)期收益率沖昏了頭腦。
    王偉松購買的理財(cái)產(chǎn)品，14天的年化收益率為3.9%，投資20萬元，實(shí)際上能得到的收益金額是200000×3.9%÷365×14=299元，而不是7800元。

    真空地帶讓預(yù)期高收益縮水

    也許你對(duì)如何計(jì)算年化收益十分熟稔，但有一個(gè)可能蠶食短期理財(cái)產(chǎn)品高收益的地帶你很可能還沒有注意到。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品到期日和到賬日之間存在一個(gè)清算期，不計(jì)利息，形成了一個(gè)投資者很少留意的“真空地帶”。
    民生銀行[5.51 2.61% 股吧]理財(cái)經(jīng)理表示，理財(cái)產(chǎn)品一般都有募集期、起息日(收益起算日)、到期日和清算日及支付日幾個(gè)關(guān)鍵日期。只有從起息日開始，才真正計(jì)算產(chǎn)品收益率，起息日一般為募集期結(jié)束的第二天。而到期日和到賬日之間一般屬于銀行清算的時(shí)間，一般為2到7個(gè)工作日不等，主要視產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和中間的操作環(huán)節(jié)而定，遇上雙休日，還要順延。在這一段時(shí)間，資金并不在投資者的銀行賬戶中，因此無法計(jì)息。
    看似只是區(qū)區(qū)幾元的活期利息損失，可對(duì)于本身投資期限就短的理財(cái)產(chǎn)品而言，如果資金量較大，投資收益縮水的情況便會(huì)比較明顯。
    以某銀行3月5日發(fā)行的20天的理財(cái)產(chǎn)品為例，產(chǎn)品說明標(biāo)注起息日為3月8日，預(yù)期年化收益率為2.6%，最遲不晚于產(chǎn)品到期日后第4個(gè)工作日支付，從產(chǎn)品募集發(fā)行至最后的本息到賬，總的資金在途時(shí)間最長(zhǎng)達(dá)27天，比產(chǎn)品的投資期限超出了7天時(shí)間。在這段時(shí)間內(nèi)，4月23日至4月28日資金沒有收益回報(bào)。經(jīng)過“真空期”的分?jǐn)�，這款產(chǎn)品的收益率顯著地被攤薄。