截至4月11日，《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，去年建倉完畢的47只次新普通股票型基金，今年以來平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.47%。其中，32只次新普通股票型基金是負收益，占了68.09%，接近七成。業(yè)績第一的諾安中小盤精選與業(yè)績倒數(shù)第一的光大保德信中小盤首尾相差了20.13%。
《證券日報》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn)，47只次新股基中，有12只以“中小盤”命名，有8只今年以來業(yè)績居后1/2位置。
銀河證券基金研究中心李薇對《證券日報》基金周刊分析認為，由于去年中小盤股表現(xiàn)強勁，去年建倉的基金多高配，而今年的風格出現(xiàn)了轉(zhuǎn)換，雖然沒有整體行情，大盤股表現(xiàn)相對較好，所以次新股票型基金今年下跌的較多。李薇指出，次新基金今年取得正收益需同時把握好風格差異、結(jié)構(gòu)性行情、選股投資策略等三方面。
首尾相差20.13% 七成次新股基負收益
《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，去年建倉完畢的47只次新普通股票型基金，截至4月11日，今年以來平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.47%。其中，業(yè)績第一的諾安中小盤精選與業(yè)績倒數(shù)第一的光大保德信中小盤首尾相差了20.13%。
其中，只有15只次新普通股票型基金實現(xiàn)正收益，占了31.91%；換句話說，32只次新普通股票型基金今年以來截至4月11日是負收益，占了68.09%，近七成。其中收益率在1%以上的只有9只，僅占47只次新普通股票型基金的19.15%，還不到兩成。
在47只基金中，諾安中小盤精選業(yè)績最好，復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.73%；南方策略次之，今年以來截至4月11日的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.63%；新華鉆石企業(yè)排名第三，復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.41%。
其余今年以來截至4月11日收益率在1%以上的基金依次是國泰價值、諾安主題、天弘周期策略、銀河藍籌，復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為3.19%、2.21%、1.92%、1.70%。
對于南方策略優(yōu)化取得4.63%的收益，南方基金內(nèi)部人士向《證券日報》透露，南方策略優(yōu)選是只量化基金，目前配置了近30個左右的行業(yè)，但最重倉的行業(yè)配置僅為8%左右，投資的股票在200個左右，最重倉的股票占比1.5%左右，基本可以有效地分散市場系統(tǒng)性風險。而且南方策略的宏觀模型在今年2月初出現(xiàn)偏多信號，令南方策略基金在宏觀倉位上較好地把握了本輪反彈的收益。
12只“中小盤”8只殿后 光大保德信中小盤墊底
同為“中小盤”基金，不同的是“大中小”業(yè)績。需要指出的是，《證券日報》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn)，在去年剛建倉完畢的47只次新普通股票型基金中，有12只基金是以“中小盤”命名。
而這12只“中小盤”基金的命運卻各不相同，《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，其中，有8只中小盤基金位于47只次新股票型基金的后1/2位置，占了66.67%。
只有4只中小盤基金在前1/2位置，占了33.33%。其中，成立于去年4月28日的諾安中小盤精選，今年以來截至4月11日復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，為6.73%。不僅引領(lǐng)12只“中小盤”基金，而且引領(lǐng)47只次新普通股票型基金；其次是，去年1月7日首次打開贖回即建倉完畢的國泰中小盤成長，1.92%的收益率排在47只次新普通股票型基金的第6位。另外排在前1/2的中小盤基金分別是，工銀瑞信中小盤成長排在第17位，中歐中小盤排在第20位。
而其余的8只后1/2位置基金中，光大保德信中小盤業(yè)績最差，今年以來截至4月11日，其復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-13.40%。
一基金業(yè)內(nèi)人士分析認為，諾安中小盤之所以業(yè)績能夠最好，主要與其定義的“中小盤股”范圍有關(guān)。一般情況下，大部分中小盤基金契約規(guī)定：A股市場中的股票按流通市值從小到大排序并相加，累計流通市值達到總流通市值50%的股票屬于中小盤股。也有的基金劃分中小盤和大盤的界限是以累計流通市值的前2/3為界限。而諾安中小盤就屬于后者，因此，一定程度上減弱了今年以來小盤股下跌對基金凈值的影響。此外，重配金融保險房地產(chǎn)行業(yè)等大盤股的重配也是諾安中小盤業(yè)績超過6%的原因之一。
事實上，不僅對于上述12只“中小盤”命名的基金，對于去年建倉完畢的47這次新普通股票型基金也是面臨一樣的問題。銀河證券基金研究中心李薇對《證券日報》分析說：“由于去年是中小盤風格表現(xiàn)比較強勁，如果是去年剛建倉完畢的次新基金，假如去年建倉的時候高配了中小盤股，今年的下行空間其實是比較大的。因為今年大盤股表現(xiàn)較好，不過是相對的，其實今年以來還沒有整體的行情，這就意味著去年的次新基金今年要取得正收益，需同時把握好風格差異、結(jié)構(gòu)性行情、選股投資策略等三方面。我們覺得今年采用超額收益即阿爾法策略是可行的。”