作為深圳中睿合銀的掌門人，四川人劉睿大部分時間其實都在成都，那里不僅可以讓劉睿更能沉下心來研究股市，更是生他養(yǎng)他的地方。盡管中睿合銀近幾年來在私募江湖聲譽鵲起，但劉睿似乎對這些外在的榮譽不大上心。這位國家圍棋隊出身的私募高手，此刻正思考的是：如何在公司資產(chǎn)管理規(guī)模擴大的情況下，進一步控制好風(fēng)險，取得更好的收益，同時建設(shè)好團隊，在實戰(zhàn)中錘煉出更好的私募“棋道”來。
劉睿13歲時就入選國家圍棋隊專業(yè)選手。圍棋之道，首重以變應(yīng)變，以不變應(yīng)萬變。棋局宛如戰(zhàn)場，戰(zhàn)事紛繁莫辨，但如果棋手有一套成熟的理念藏乎于心，則能處變不驚，運籌帷幄。劉睿說，棋道如股道，如何在瞬息萬變的市場中有一雙敏銳的鷹眼，需要投資者具有全局性的視野，同時能提前挖掘到市場的熱點和主力資金的動向，善于捕捉出手的時點。同時，一個稱得上是合格的投資人，必須要經(jīng)歷一個反復(fù)對市場進行理解和認知的過程，需要很強的舉一反三的能力，要善于把正確的邏輯運用在不同的市場環(huán)境下，因為無論是圍棋還是股市，同樣的情況不會重復(fù)出現(xiàn)，市場永遠沒有簡單的“1+1=2”這樣的事情。
在私募江湖，劉睿以高頻率交易著稱。行情好的時候，他曾經(jīng)一年里做了超過手中資金180倍的交易額。在外人看來，高頻交易無疑具有極大的風(fēng)險。但在劉睿這里，其目的卻正是為了保證資金的安全。17歲時，劉睿試水資本市場，對保證本金安全沒有概念，結(jié)果輸?shù)煤軕K。這也使得劉睿在此后的投資過程中養(yǎng)成了高換手的操作風(fēng)格，“高換手其實是為了保證盈利和本金的安全。因為市場的熱點轉(zhuǎn)換太快，而一旦某一熱點退潮之后，短期之內(nèi)再次起來的可能性又很小，尤其是在震蕩市中�！眲㈩Ｊ冀K認為，市場是有效的，投資策略應(yīng)該在這個基礎(chǔ)上進行制定。
在今年的震蕩市中，劉睿成功地收獲了氯堿化工和魯西化工股價大幅上漲帶來的勝利果實。劉睿彼時的判斷是，化工行業(yè)已進入高景氣度之中，市場對化工板塊的認同度很高。這一信息已經(jīng)反映在某些化工股的股價上面，并且這一趨勢還會延續(xù)。氯堿化工盈利大幅增長，但當時的股價并未反映這一狀況。
談及當前的市場，劉睿認為，當前的市場方向性很不明確，沒有明顯的趨勢，中睿合銀所能做的就是等待，目前劉睿旗下私募產(chǎn)品倉位在三成左右。
劉睿不大愿意談未來看好哪些行業(yè)和板塊諸如此類的話題，在他看來，最重要的是知道市場的熱點在哪里，操作的時點在哪里。在產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型的過程中，中國經(jīng)濟不會像前幾年那樣高速增長，而現(xiàn)在并沒有看到引領(lǐng)經(jīng)濟成長的龍頭產(chǎn)業(yè)，具體哪些類似于上一輪經(jīng)濟周期中銀行地產(chǎn)的行業(yè)可以填補上來？劉睿覺得現(xiàn)在確實還看不大清楚。他更加重視的是判斷整個市場的趨勢和氛圍，同時判斷別人會如何看待這個市場，以及會采取買還是賣的操作策略，從而決定自己的投資策略。因為擅長于抓住時點，劉睿現(xiàn)在拿出公司20%左右的自有資金進行股指期貨的操作，賺市場雙份的錢。而之所以這樣做，中睿合銀還出于另外一個目的，即一旦私募基金可以參與股指期貨，劉睿和他的中睿合銀將可以在這一領(lǐng)域占得先機。
高頻交易的投資人往往遇到一個“成長中的煩惱”：一旦資金規(guī)模擴大到一定程度，便會遇到流動性等方面的挑戰(zhàn)。為此，劉睿在操作策略以及交易方面作出了新的部署。
在策略方面，個股集中度會有所降低，以化工板塊為例，如果看好這一行業(yè)，劉睿之前會重倉某一只化工類個股，而現(xiàn)在則會把資金分散在幾只化工類個股上。在交易方面，如果認為是出手的時點，劉睿會在某一時點全力出擊。而現(xiàn)在他的交易團隊一般不會在某一個時點進行大規(guī)模交易，而是分開進行交易。如此一來，風(fēng)險就會大大降低。