創(chuàng)業(yè)板、中小板的跌跌不休,直接導致中小盤基金的整體萎靡。昨日,盡管創(chuàng)業(yè)板指、中小板指雙雙飄紅,但之前的長期下挫,依然未能扭轉其今年以來的疲態(tài)。中小盤基金今年以來“集體啞火”,即使在剛過去的4月份依舊沒有改觀。
偏股基金四月虧損
就在剛剛過去的四月份,偏股基金再次遭遇整體虧損的尷尬,并且平均跌幅還不算小。就在今年一季度,偏股基金整體業(yè)績已經出現“信任危機”,由于表現不佳而出現近千億份的贖回,而在二季度的第一個月,基金沒想到還是迎來一個投資者不愿看到的開局。
來自WIND資訊的統(tǒng)計數據顯示,從4月1日到4月30日,按照復權單位凈值增長率計算,494只偏股基金(剔除今年以來成立的次新基金)整體業(yè)績虧損,同期跌幅達到1.99%。也就是說,在過去的四月份,短短一個月的時間,如果你在月初買入1萬元的偏股基金,那月底很可能不但沒賺錢,而且還出現了大約2%的本金虧損。
在上述所有基金中,僅有65只基金同期飄紅,其中華夏策略精選、華寶興業(yè)上證180價值ETF、東方龍混合三只基金漲幅排名前三位,四月份漲幅均在2%以上。反觀同期下挫的基金高達426只,其中多只中小盤基金跌幅較大,均在5%以上,甚至最大的一只跌幅達到8.1%。
中小盤基金今年領跌
而從今年以來,中小盤基金幾乎一直處于領跌的位置。
同樣是WIND資訊的統(tǒng)計數據表明,就在今年的前四個月,上述494只基金整體依然處于虧損之中,平均虧損幅度達到3.9%。其中,光大保德信中小盤、匯豐晉信中小盤、華夏中小板ETF、信誠中小盤、海富通中小盤、諾德中小盤等基金今年以來跌幅較大,同期跌幅均在10%以上。此外,信達澳銀中小盤、農銀匯理中小盤、工銀瑞信中小盤成長、招商中小盤精選、中歐中小盤等基金同期跌幅也不小。
其實,這樣的結果也不難理解,今年以來,以低估值為代表的大盤藍籌股熱點頻現,成為市場的“中流砥柱”,而以高估值著稱的創(chuàng)業(yè)板、中小板同期出現擠泡沫行情,幾乎到目前仍在持續(xù)。在上述背景下,中小盤基金的處境可想而知。
機會或在下半年
對于中小盤基金的市場機會,基金經理坦言,下半年機會相對更樂觀。對此,國富中小盤基金經理趙曉東認為,大盤股估值修復行情較難持續(xù),市場風格在下半年有所轉換的概率較大。隨著未來市場風格轉變,趙曉東指出,大消費轉型依舊會持續(xù)下去,相關板塊的投資機會和超額收益機會較其他行業(yè)更多,特別是農村消費市場的啟動,將給我國宏觀經濟轉型以及相關上市公司業(yè)績增長帶來巨大的驅動力。
同樣,中郵中小盤擬任基金經理劉勇燕表示,“二八”轉換只是市場的一種階段性表現,對投資而言,每一個階段最主要的還是看各個不同行業(yè)的估值是否具有空間,隨著中小盤股票的估值回到相對合理的水平,無論是新興產業(yè)的相關公司或消費品領域公司還是具有投資價值,都值得在下跌中逐步關注。