今年以來，國內(nèi)外投資形勢的變化讓人們資金流動性需求增強，銀行理財產(chǎn)品隨之倒向短期和超短期。不可否認，一些超短期理財產(chǎn)品不僅能夠解決市民資金短期閑置的問題，也能讓投資者獲得比活期存款更高的收益。然而，在被高收益率吸引的同時，有些投資者實際參與后卻發(fā)現(xiàn)，超短期理財產(chǎn)品并非市場渲染得那么美。
7天產(chǎn)品變身10天產(chǎn)品
五一小長假到來之前，不少市民接到了銀行客戶經(jīng)理的電話，向其推薦3天或7天的超短期理財產(chǎn)品。王女士就在4月28日買了某銀行的一款7天的產(chǎn)品，10萬元起步預(yù)期年化收益率為4.2%，20萬元起步預(yù)期年化收益率為4.5%。王女士算了下，收益確實比一般銀行的同類產(chǎn)品要高，于是將23萬存款全部買了這款產(chǎn)品。協(xié)議約定4月29日計息，5月5日到期。
5月6日下午，王女士查詢賬戶發(fā)現(xiàn)，這筆錢并沒有到賬。于是致電客戶經(jīng)理詢問，被告知5月8日或者5月9日可到賬，實際年化收益率3.5%。當(dāng)時，王女士就有點被忽悠了的感覺：“實際收益比宣傳低了不少，何況產(chǎn)品期限不是只有7天嗎？為什么要到9日才能結(jié)算到賬呢？”工作人員告訴她這款產(chǎn)品是（T+3），即到期后可能是3天后到賬，“您可以看看認購書。”這時，王女士才注意到產(chǎn)品認購協(xié)議確實有這條。
一位銀行內(nèi)部人士告訴記者，王女士的情況屬于比較明顯的資金占用，不是特別常見，市場上比較常見的是一種隱性的資金閑置期。比如，對于一款3天的產(chǎn)品，銀行的發(fā)行日期（客戶認購期）可能是4天，假使有客戶是發(fā)行第一天就購買，則要三天后才能計息，相當(dāng)于資金閑置了3天，實際收益率就低了。事實上，由于這類產(chǎn)品很熱，一推出可能就被搶空，許多投資者會趕在第一天購買。
謹防被預(yù)期高收益迷惑
上述人士透露說，今年以來，銀行熱衷發(fā)行這種超短期理財產(chǎn)品主要有兩方面考慮，一方面市場流動性過剩，短期的高利率從表面上看很有吸引力，有利于增強同業(yè)競爭，另一方面這類高收益產(chǎn)品主要集中在月末和季末發(fā)售，對提高銀行的存款時點數(shù)有幫助，因為央行不斷提高存款準(zhǔn)備金率，各行如果存款上不去，貸款規(guī)模就受限。
建設(shè)銀行一位理財經(jīng)理則認為，超短期理財產(chǎn)品由特定的投資者購買，肯定比活期或通知存款高，而且靈活性好。同時，今年加息不斷，股市投資不明朗，觀望資金較大，均選擇短線打理，等待投資機會�！皩τ谀惴从车摹唐诓欢獭那闆r，投資者認購產(chǎn)品中需要提防的是，產(chǎn)品的宣傳收益率是不是過高，比如有7天產(chǎn)品宣傳預(yù)期收益率是4.8%，到賬后實際只有3.5%，這種情況下，不是說這種產(chǎn)品的收益率低，本身也很高，只是銀行宣傳中放大了收益預(yù)期。此外，投資者要注意產(chǎn)品的實際計息日與閑置日，有個別銀行的實際計息天數(shù)要扣掉節(jié)假日，有的則是發(fā)行日期長，客戶在對比產(chǎn)品時都要考慮到這些因素，不能單看宣傳的預(yù)期收益率。”他提醒說。
浦發(fā)銀行一位理財師還建議，顧客在購買銀行理財產(chǎn)品之前要先弄清銀行理財產(chǎn)品的類型，到底是屬于保證收益型、保本浮動收益型，抑或是非保本浮動收益型。其中，保本浮動收益型和非保本浮動收益型產(chǎn)品風(fēng)險較高，它除了不保證一定能獲得預(yù)期收益率外，購買非保本浮動收益型產(chǎn)品的本金甚至有可能發(fā)生損失。