5月的CPI創(chuàng)出5.5%的新高，面對通脹高企和股市低迷的市場環(huán)境，投資型保險產(chǎn)品也整體表現(xiàn)欠佳。最新數(shù)據(jù)顯示，5月份投連險各賬戶單月平均收益僅為-2.67%，創(chuàng)下今年以來單月投資回報新低。對此，保險專家提示，投連險是一種長期投資的險種，不要為一時的低收益或賬戶資產(chǎn)縮水而煩惱；如果投保人經(jīng)濟(jì)條件不太寬松，最好購買純保障型的產(chǎn)品。
投連險表現(xiàn)整體欠佳
5月份滬深兩市雙雙收跌，跌幅均達(dá)到5%以上，滬深300指數(shù)下跌了5.99%，保險投連險更是受到大盤拖累。據(jù)華寶證券日前發(fā)布的《中國投連險分類排名(2011/05)》，5月份投連險各賬戶投資收益較4月份明顯下滑，在統(tǒng)計(jì)的176個賬戶中僅44個取得正收益，約占25%。而單月平均收益為-2.67%，創(chuàng)下今年以來單月投資回報新低。
從具體賬戶層面看，5月份有統(tǒng)計(jì)的176個賬戶中，有44個賬戶取得正收益；單月收益率排在榜首的為泰康五年定期保證收益投資賬戶(0.52%)，其次為泰康穩(wěn)健收益型投資賬戶(0.39%)、國壽穩(wěn)健債券投資賬戶(0.37%)；排名靠后的有光大永明進(jìn)取型投資賬戶、招商信諾和諧B型投資賬戶，后者單月虧損直逼7%，位列榜尾，最高最低賬戶收益率相差近8%。
研報顯示，5月份，投連險各類賬戶收益分化較為明顯，在所有投連險賬戶中，僅貨幣型賬戶于5月取得正收益0.22%；債券類各賬戶表現(xiàn)平平，全債型、增強(qiáng)債券型回報率為負(fù)，分別為-0.19%、-0.4%；而與股票市場相關(guān)程度較高的激進(jìn)型、指數(shù)型賬戶5月平均收益率再度雙雙墊底，分別為-4.62%、-5.42%；而混合保守型、混合激進(jìn)型的回報率也僅為-2.15%、-3.52%。
大盤慘淡或成主因
有分析人士指出，近期A股市場的快速下滑對投連險收益影響甚大；而有限的投資渠道、保險公司投資能力參差不齊也是造成5月份乃至今年以來投連險賬戶表現(xiàn)慘淡的主要原因。
一位保險業(yè)專家表示，“在過去股市好的時候投連險業(yè)績十分好看，但是隨著投資市場的低迷，該險種業(yè)績也相應(yīng)一瀉千里�！笔锥冀�(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險系教授庹國柱在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示，資本市場總體收益不好，保險公司不可能有多少高招擺脫這種“大勢”，當(dāng)然保險公司的投資管理部門要不斷調(diào)整自己的投資策略，爭取有較好的投資收益率。
“投連險的投資賬戶盈虧都是與保險公司投資收益相聯(lián)系的，今年以來股市持續(xù)低迷，上證指數(shù)一直在3000點(diǎn)左右，近一段時間還在2800點(diǎn)到2900點(diǎn)之間徘徊，其他固定收益類債券發(fā)行不多，投資的收益率也不高�！扁諊J(rèn)為這是投連險投資賬戶表現(xiàn)慘淡的主要原因，而且這種情況在十年間曾不止一次出現(xiàn)過。
按經(jīng)濟(jì)狀況選擇險種
面對投連險的慘淡收益，專家建議，投資者在購買保險產(chǎn)品時，一定要識別風(fēng)險，選對產(chǎn)品。
“對于廣大的投連險保戶來說，要明白投連險是一種長期投資的險種，不要為一時的低收益或賬戶資產(chǎn)縮水而煩惱。要懂得這個道理，就不必為你現(xiàn)在手里的投連險產(chǎn)品發(fā)愁。”庹國柱認(rèn)為，從長期來講，資本市場的收益率絕對會跑贏CPI。
據(jù)了解，投連險將投保人交付的保險費(fèi)分成“保障”和“投資”兩個部分，獨(dú)立運(yùn)作。對于投資部分，投連險會開設(shè)幾個風(fēng)險程度不一的賬戶供客戶選擇，如基金賬戶、發(fā)展賬戶、保證收益賬戶等。
某外資保險公司資深經(jīng)理在接受媒體采訪時表示：“不同的產(chǎn)品，保費(fèi)在保障和投資賬戶之間的分配有差異，一般而言，大約有三四成用于保障，五六成用于投資�！痹摻�(jīng)理強(qiáng)調(diào)，投連險產(chǎn)品的客戶針對性比較強(qiáng)，并且一般不保證最低收益，客戶應(yīng)該識別其中的風(fēng)險。但他同時認(rèn)為：“收益的波動在資本市場是很正常的，如果遇到好的行情，投連險賬戶的回報也會水漲船高，投資者或許又嫌銀行存款利息太低了。”
一位保險公司壽險代理人指出，在目前通脹高企的背景下，無論是萬能險還是分紅險，都很難跑贏當(dāng)前的利率�！氨ｋU產(chǎn)品的首要功能是保障，如果投保人更加看重其儲蓄和投資功能，那么投資型保險產(chǎn)品在當(dāng)前環(huán)境下的吸引力是很低的。”庹國柱認(rèn)為，如果投保人經(jīng)濟(jì)條件不太寬松，那最好還是先購買純保障型的產(chǎn)品。