市場(chǎng)的走弱，讓股民和基民都很受傷。不僅如此，傷不起的還有公募基金和陽(yáng)光私募。
多只新基金賠本發(fā)行、管理的企業(yè)年金出現(xiàn)虧損、一對(duì)多產(chǎn)品跌破面值甚至接近清盤(pán)線，基金公司的日子并不好過(guò)，加上前段時(shí)間數(shù)位基金公司總經(jīng)理的卸任，當(dāng)前仍有好幾家基金公司總經(jīng)理空缺。
最讓基民受傷的可能還是弱勢(shì)下基金慘淡的業(yè)績(jī)。有媒體報(bào)道稱(chēng)，截至6月15日，370只去年有年報(bào)數(shù)據(jù)的開(kāi)放式股基已經(jīng)累計(jì)虧損1580億元，370只股基中有2只年內(nèi)跌幅超過(guò)20%，僅有5只收益為正。
與此同時(shí)，陽(yáng)光私募產(chǎn)品發(fā)行明顯放緩，上月也整體虧損。5月僅有16只非結(jié)構(gòu)化陽(yáng)光私募產(chǎn)品成立，環(huán)比下滑15.78%。壹私募網(wǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，納入統(tǒng)計(jì)的773只陽(yáng)光私募表現(xiàn)并不理想，5月整體虧損幅度達(dá)4.25%，僅有51只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，約占總數(shù)的6.59%，其余逾九成陽(yáng)光私募都出現(xiàn)不同程度的跌幅。
不僅如此，不少私募機(jī)構(gòu)遭遇生存危機(jī)，上半年已經(jīng)有不少私募機(jī)構(gòu)虧損，有報(bào)道稱(chēng)如果行情繼續(xù)低迷，將會(huì)有60%以上私募機(jī)構(gòu)入不敷出。此外，不完全統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)已經(jīng)有超過(guò)15只陽(yáng)光私募產(chǎn)品遭遇清盤(pán)。
當(dāng)然，在弱勢(shì)的市場(chǎng)下，無(wú)論是公募產(chǎn)品還是陽(yáng)光私募的業(yè)績(jī)都會(huì)受到較大影響，投資者無(wú)法左右已經(jīng)持有的產(chǎn)品收益情況，但可以在更換產(chǎn)品或者新品的選擇上特別留意，特別是在當(dāng)前市場(chǎng)較為困難時(shí)期，更需要重溫基金等理財(cái)產(chǎn)品投資中的兩大基本原則。
第一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，與此關(guān)聯(lián)的基金市場(chǎng)當(dāng)然也有風(fēng)險(xiǎn)，除了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)外，還包括基金管理人對(duì)市場(chǎng)的誤判、基金經(jīng)理的變動(dòng)等，雖然投資者自己無(wú)法控制諸多風(fēng)險(xiǎn)，但投資需要自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)這是基本常識(shí)，鑒于此投資以閑置資金為宜。
第二個(gè)原則就是選擇適合自己的產(chǎn)品，這點(diǎn)至關(guān)重要。通俗點(diǎn)來(lái)說(shuō)，就是要選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。
所謂的風(fēng)險(xiǎn)承受能力主要有兩層意思，第一層是，在投資中可以能承受多大的波動(dòng)，在賬面收益的變動(dòng)下，是不是能夠接受并且不會(huì)因此而改變投資的初衷；第二層是指當(dāng)賬面的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)成為實(shí)際虧損時(shí)，持有人的情緒和生活會(huì)不會(huì)受到較大影響。
與不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有所差別相對(duì)的是，不同類(lèi)型基金的風(fēng)險(xiǎn)程度也是不盡相同的，股票型基金風(fēng)險(xiǎn)最高，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中，貨幣市場(chǎng)基金和保本基金風(fēng)險(xiǎn)則較小。
一定程度上來(lái)說(shuō)，投資收益是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)，無(wú)法承受股票型基金較大的波動(dòng)的話，當(dāng)然也就無(wú)福消受其相對(duì)較高的收益率；普通的小額投資者通常風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低，也不宜選擇以獲得絕對(duì)收益為目標(biāo)的陽(yáng)光私募。
影響風(fēng)險(xiǎn)承受力的三大要素分別是投資目標(biāo)、投資者自身的客觀狀況及風(fēng)險(xiǎn)偏好，據(jù)此選擇適合自己的產(chǎn)品最為重要，只有如此才能減少因?yàn)橥顿Y收益的波動(dòng)而帶來(lái)情緒的波動(dòng)，方可當(dāng)賬面虧損變?yōu)閷?shí)際損失時(shí)，不會(huì)對(duì)生活造成太大影響。