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面對(duì)步步攀升的銀行定存利率和不斷擴(kuò)容的銀行理財(cái)產(chǎn)品，部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率頻頻失色，迅速跌入“食之無味、棄之可惜”尷尬境地。據(jù)媒體報(bào)道，上半年壽險(xiǎn)退保率因此翻了一番。
對(duì)此，接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》采訪的業(yè)內(nèi)人士指出，目前來看大規(guī)模集中退保出現(xiàn)的概率很��；同時(shí)，退保也需要區(qū)分對(duì)待，確實(shí)需要因加息退保的投資者，則要特別注意退�？赡軒淼膿p失和風(fēng)險(xiǎn)。
加息之下保險(xiǎn)產(chǎn)品壓力大
本月央行啟動(dòng)年內(nèi)第三次加息，一年期存款基準(zhǔn)利率由此前的3.25%調(diào)整為3.50%，五年期定期存款利率達(dá)到5.5%。通脹壓力增大以及資本市場持續(xù)震蕩，致使一些投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品“節(jié)節(jié)敗退”。根據(jù)華寶證券統(tǒng)計(jì)，6月份投連險(xiǎn)的平均收益為1.30%，雖然與此前兩個(gè)月的負(fù)值相比有所好轉(zhuǎn)，但投資收益依然難言樂觀。
而傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品受制于2.5%的預(yù)定利率上限，幾乎完全喪失市場競爭力。為應(yīng)對(duì)通脹，自今年3月份開始，多家保險(xiǎn)公司紛紛上調(diào)冰封已久的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率；但自5月以來，大部分萬能險(xiǎn)利率維持了穩(wěn)健作風(fēng)，目前已公布的6月份結(jié)算利率大多保持在4%上下，仍明顯低于5年期銀行存款利率。據(jù)了解，目前大部分分紅險(xiǎn)收益率也跑不贏五年期定存。
大規(guī)模退保概率小
連續(xù)加息令許多保險(xiǎn)產(chǎn)品收益跑輸銀行定期存款。面對(duì)通脹壓力步步攀升、銀行大規(guī)模發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，壽險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力難免降低。有媒體報(bào)道稱，上半年全國部分一線城市的退保率由5%升至10%，退保率翻了一番。
事實(shí)情況確實(shí)如此么？明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司研發(fā)部經(jīng)理宮本偉在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前還沒有接觸到官方的退保數(shù)據(jù)，但是可以確定的是，明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司并沒有受到這類問題的影響。
一位國內(nèi)大型保險(xiǎn)公司的代理人告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，理論上看，部分傳統(tǒng)固定收益產(chǎn)品以及新型產(chǎn)品確實(shí)可能面臨一定的退保風(fēng)險(xiǎn)，但從實(shí)際情況看，卻很難有一個(gè)確定結(jié)論。
“從我們團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)的區(qū)域來看，上半年還沒有一例因?yàn)檠胄屑酉ⅰ⒉粷M收益率而退保的情況發(fā)生�！�
然而，盡管就某些保險(xiǎn)產(chǎn)品而言，加息的作用并不十分明顯和直接，但萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)的保險(xiǎn)收益的確會(huì)受到加息影響。因此，即便因加息產(chǎn)生的退保情況發(fā)生不多，但一部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力下降也是不爭的事實(shí)。
中國保監(jiān)會(huì)主席吳定富在半年保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上指出，受加息影響，部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品收益率低于銀行存款利率，吸引力下降，預(yù)計(jì)2011年壽險(xiǎn)市場整體規(guī)模增長有限。
分析人士指出，雖然目前保險(xiǎn)公司出現(xiàn)大規(guī)模集中退保的概率不高，但一旦發(fā)生集中退保，就可能對(duì)保險(xiǎn)公司乃至行業(yè)造成較大危害。吳定富表示，下一階段要防范壽險(xiǎn)退保風(fēng)險(xiǎn)，高度關(guān)注對(duì)銀保渠道依賴度高、以短期躉交產(chǎn)品為主、銷售誤導(dǎo)投訴多的公司。
退保有損失 決定需謹(jǐn)慎
加息背景下選擇退保是否值得？宮本偉為《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者分析，對(duì)不同險(xiǎn)種要區(qū)別對(duì)待。
若投保人手中持有的是與銀行利率掛鉤的保險(xiǎn)產(chǎn)品，由于這類產(chǎn)品大都具有較靈活的抵御利率變動(dòng)機(jī)制，收益率會(huì)隨利率變化而變化，因此不建議退保。
而定期壽險(xiǎn)、短期意外傷害險(xiǎn)、健康醫(yī)療險(xiǎn)等以保障功能為主的產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄功能較弱，其對(duì)利率的變化并不敏感，投保人也可繼續(xù)持有。
受存款利息影響最大的險(xiǎn)種主要是帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的險(xiǎn)種，如教育金、養(yǎng)老險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)等等。由于利率在其定價(jià)過程中作用較大，利率不斷上升則會(huì)顯得其保障功能減弱，投保人可根據(jù)實(shí)際利益分析，如果確實(shí)存在退保需求，則需要注意退保過程中的風(fēng)險(xiǎn)。
泰康人壽第二區(qū)域發(fā)展中心經(jīng)理馮廣田告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，目前來看，因收益率低退保并不是一個(gè)值得推薦的辦法�！巴吮Ｊ紫纫袚�(dān)金錢上的損失，因?yàn)橥吮Ｖ皇峭诉�現(xiàn)金價(jià)值部分，在投保的前幾年，保單的現(xiàn)金價(jià)值很少甚至沒有。其次退保后幾年如果又想買保險(xiǎn)，就會(huì)面臨保費(fèi)提高、重新體檢等諸多問題�！�
事實(shí)上，并非任何情況下退保都需承擔(dān)本金損失。按照保監(jiān)會(huì)的新規(guī)，保險(xiǎn)合同生效之日起10天內(nèi)，投保人如果感到后悔或?qū)Ξa(chǎn)品不滿意，可要求退保并獲全額返款。猶豫期內(nèi)退保只能扣除最高10元的成本費(fèi)，其余保費(fèi)不得扣除、全部退還。馮廣田認(rèn)為，退保需要掌握時(shí)機(jī)，一旦過了猶豫期，退保則需十分謹(jǐn)慎。
另外，馮廣田認(rèn)為，即便加息使得一些保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力下降，但只要規(guī)范保險(xiǎn)代理人的行為，對(duì)客戶的需求有深入了解，全面提示產(chǎn)品特點(diǎn)，就能減少退保情況發(fā)生。“購買保險(xiǎn)產(chǎn)品是一個(gè)理財(cái)?shù)倪^程，如果保險(xiǎn)代理人在介紹產(chǎn)品時(shí)夸大其詞，片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品投資功能，當(dāng)收益不如人意，客戶就可能因預(yù)期偏差而退保�！�
最后，宮本偉提示投資者，保險(xiǎn)作為理財(cái)手段的一種，最主要的意義是用確定的保費(fèi)支出來應(yīng)對(duì)未來不確定的巨額損失，而不是獲取投資收益。