沒(méi)有期待中的“開(kāi)門紅”，9月的頭三個(gè)交易日上證綜指重挫近90點(diǎn)，更要命的是市場(chǎng)人氣持續(xù)低迷：缺乏成交量、沒(méi)有熱點(diǎn)。沒(méi)有賺錢效應(yīng)。在緊縮政策沒(méi)有絲毫放松、海外市場(chǎng)壞消息不斷的背景下，9月將何去何從？近日相關(guān)私募調(diào)查出爐，操作向來(lái)的靈活的私募意見(jiàn)或許值得投資者參考。
9月橫盤是私募主流觀點(diǎn)
據(jù)私募排排網(wǎng)的調(diào)查，私募基金對(duì)8月的行情偏謹(jǐn)慎，68%的私募認(rèn)為會(huì)橫盤整理，僅有8%的私募認(rèn)為會(huì)下跌。A股雖然跟隨全球市場(chǎng)出現(xiàn)了一定程度的下跌，但還是相對(duì)抗跌，那么私募基金認(rèn)為9月大盤會(huì)何去何從呢？
據(jù)私募排排網(wǎng)對(duì)60家私募的調(diào)查，9月行情有37.5%私募看漲，盡管比例不高，但相對(duì)于8月看漲私募的比例提高了13.5%。
看漲私募普遍認(rèn)為大盤尾隨外圍市場(chǎng)下跌只是短期現(xiàn)象，低估值使得市場(chǎng)下跌空間不大，同時(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)有回暖跡象，通脹壓力或?qū)⑾陆�，貨幣政策雖將維持偏緊狀態(tài)，但會(huì)有定向?qū)捤伞：Ｍ馐袌?chǎng)開(kāi)始走穩(wěn)，負(fù)面因素會(huì)逐步減少，市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒也在減弱。此外，許多錯(cuò)殺個(gè)股有介入的機(jī)會(huì)，看多派認(rèn)為或有糾錯(cuò)行情出現(xiàn)。
9月繼續(xù)橫盤依然是私募的主流觀點(diǎn)，有50%的私募認(rèn)為大盤仍然會(huì)維持橫盤整理狀態(tài)。
認(rèn)為9月將下跌的私募占比為12.5%。看跌私募主要的邏輯是，“在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，大盤大漲大跌的可能性都不大，但我國(guó)面臨著較高的通脹壓力，貨幣政策的放松是癡人妄想，PMI雖然有所回升，但經(jīng)濟(jì)總體回暖仍有待觀察。困擾市場(chǎng)的資金面問(wèn)題一直得不到有效的解決，目前市場(chǎng)資金并不足以支撐30萬(wàn)億龐大的市值，在抽血不斷的情況下，大盤重心下移是理所當(dāng)然的事情。”
具體到倉(cāng)位上，9月有73.33%私募預(yù)計(jì)維持五成以上倉(cāng)位操作，其中，53.33%私募倉(cāng)位預(yù)計(jì)為50%-80%，堅(jiān)持八成以上倉(cāng)位的私募有20%。另外，還有20%私募會(huì)維持30%以下倉(cāng)位運(yùn)行。
“吃飯行情”或在最后兩月
壹私募網(wǎng)研究中心針對(duì)2011年剩下的4個(gè)月有無(wú)
“吃飯行情”對(duì)私募也進(jìn)行了一項(xiàng)最新調(diào)查，有67家私募參與，其中35家私募認(rèn)為有吃飯行情，占比53%。在這35家私募中，認(rèn)為吃飯行情在9月出現(xiàn)的中僅有5家，占比14%；認(rèn)為吃飯行情在11、12月出現(xiàn)的私募占比最高。
總體看，9月多數(shù)私募認(rèn)為震蕩為主基調(diào)，但對(duì)接下來(lái)的行情走勢(shì)則分歧較大。
比如明華信德總經(jīng)理陳明賢是看多派，認(rèn)為四季度緊縮的貨幣政策會(huì)相對(duì)有所放松，加上市場(chǎng)對(duì)中國(guó)版的401K計(jì)劃和通脹在國(guó)慶后見(jiàn)頂抱有期望，A股下半年會(huì)有一波吃飯行情，市場(chǎng)的突破時(shí)間點(diǎn)最有可能是9月下旬，最高看到3200點(diǎn)。
但看空者也大有人在，上海鼎鋒資產(chǎn)就認(rèn)為“從9月到今年年底前A股很難有像樣的行情，吃飯行情在年初的2月-4月已過(guò)，接下來(lái)的這4個(gè)月仍然以震蕩盤整為主”。
當(dāng)然，弱市中也有機(jī)會(huì)。9月私募到底看好那些板塊？私募排排網(wǎng)調(diào)查顯示，有51.61%的私募看好屬于防御性強(qiáng)的消費(fèi)股的投資機(jī)會(huì)。另外，9月將有包括七大戰(zhàn)略新興行業(yè)在內(nèi)的多個(gè)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃集中出臺(tái)，所以有45.16%的私募青睞新興產(chǎn)業(yè)，此外有22.58%的私募關(guān)注低估值的金融股，19.35%的私募表示將重點(diǎn)配置醫(yī)藥板塊。另外房地產(chǎn)板塊也有私募看好，但比例僅為12.9%。
