股票市場跌跌不休,部分新基金建倉節(jié)奏如蝸牛速度慢慢爬,特別是ETF,邊走邊看、穩(wěn)步建倉成為不少新基金的選擇。
通常建倉神速的交易型開放式指數(shù)基金(ETF)近期建倉大大放緩。華寶興業(yè)今日發(fā)布上證180成長ETF上市公告書顯示,截至10月10日,該基金投資股票資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)比例僅59.78%。這只基金成立于8月4日,這意味著2個(gè)月時(shí)間里,該基金才建倉過半。同樣,9月下旬上市的嘉實(shí)深證基本面120ETF基金,自8月1日成立以來,截至9月20日,該基金的股票倉位為75.44%,萬科A、河北鋼鐵、鞍鋼股份為前三大重倉股。實(shí)際上,ETF上市時(shí)通常會(huì)完成建倉,股票倉位在95%以上,而今年上市時(shí)未完成建倉的情況非常普遍。
相比ETF,近期偏股型基金建倉速度更慢。9月13日信誠新機(jī)遇發(fā)布上市公告書顯示,截至9月8日,該基金持倉比例僅有13.13%,銀行存款及結(jié)算備付金的占比達(dá)到56.18%。8月初成立的信誠新機(jī)遇,在一月有余的時(shí)間里,倉位只有一成左右。而申萬量化中小盤基金在上市之時(shí)股票倉位為零。緩慢建倉,基本成為目前新基金建倉的首選策略。
從近期成立的新基金單位凈值也可看出建倉的謹(jǐn)慎。9月份已成立了7只偏股基金,多數(shù)凈值均在1元面值附近,這些基金的股票倉位明顯不高。而且,8月份成立的12只偏股基金凈值均在面值之下,不過這11只基金凈值較面值的下跌幅度并不大,多數(shù)基金凈值保持在0.96元之上。數(shù)據(jù)顯示,截至10月11日,易方達(dá)資源行業(yè)單位凈值為0.987元,富國低碳環(huán)保單位凈值為0.968元,而從8月份以來至9月11日,滬深300指數(shù)下跌幅度超過7%,這從側(cè)面說明了8月份成立的次新基金的股票倉位也不高。
上海一位新基金的掌門人表示,新基金成立后最關(guān)鍵的是如何建立行之有效的倉位,雖然目前市場估值整體已經(jīng)比較便宜,但短期還將震蕩,緩慢、穩(wěn)步建倉是比較好的選擇。
回顧2008年,由于A股市場不斷下跌,次新基金成批跌破面值,不少次新基金也選擇了盡可能緩慢地建倉,而后來獲得了較好的收益。