昨日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（下稱“中登公司”）在其網(wǎng)站發(fā)布通知“關(guān)于做好深圳市場《基金管理人登記結(jié)算數(shù)據(jù)接口規(guī)范》（簡稱《規(guī)范》）升級工作”，要求原《基金管理人登記結(jié)算數(shù)據(jù)接口規(guī)范》從1.0版本升級到1.1版本。這意味著跨境、跨市場ETF漸行漸近。
而在10月17日，中登公司深圳分公司則發(fā)布了《關(guān)于修訂跨市場ETF數(shù)據(jù)接口的通知》（簡稱《接口通知》）。實際上，上述兩個通知均是根據(jù)證監(jiān)會基金部函【2011】202號《關(guān)于下一階段跨市場、跨境ETF工作安排的函》的要求，相關(guān)單位作出的工作安排。
與此同時，上海方面亦不甘落后。“上海方面也在開展類似工作，只不過上海公司的工作習(xí)慣是，先把工作做起，等所有一切確定了才會公布相關(guān)信息�！币晃恢槿耸恐赋�。
“上述兩個文件要求11月底完成相關(guān)準(zhǔn)備工作，完成后則意味著跨境、跨市場ETF在技術(shù)上已經(jīng)準(zhǔn)備就緒了�！鄙鲜鋈耸吭u價說，從這個意義上說，最快的話有望年底推出。
接口升級含四方面任務(wù)
上海某基金人士在看罷上述通知后說，上述兩個通知更多的是對中登公司、基金管理公司、交易所等的要求，同一般投資者并沒有關(guān)系。“值得一提的是，上述通知都要求今年11月底落實工作，而隨著這些工作的落實，實際上跨境、跨市場ETF的技術(shù)準(zhǔn)備工作基本已經(jīng)完成。”
《規(guī)范》表示：“為了適應(yīng)深圳市場ETF業(yè)務(wù)發(fā)展，中國結(jié)算深圳分公司擬推出ETF申購、贖回過程中所涉及資金的代收代付服務(wù)和跨市場ETF產(chǎn)品。”本次接口升級主要包括四方面任務(wù)，并要求“各ETF基金管理公司務(wù)必在2011年11月底前做好相關(guān)的技術(shù)準(zhǔn)備（對于單市場ETF，現(xiàn)金差額調(diào)整為代收代付）”。
四方面任務(wù)具體為，所有ETF基金的現(xiàn)金差額由擔(dān)保交收改為代收代付；調(diào)整管理人清算信息庫的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并擴(kuò)充相應(yīng)的業(yè)務(wù)類別；深圳市場賬戶系統(tǒng)升級后，賬戶資料中原“股東性質(zhì)”定義修訂為“機構(gòu)或產(chǎn)品類別定義”；細(xì)化管理人清算信息庫的填寫說明，減少不規(guī)范數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)發(fā)給券商造成的系統(tǒng)性風(fēng)險。
而《接口通知》則是要求深交所、中登公司、基金公司對跨市場ETF作出了修訂，其同樣要求在11月底前完成相關(guān)準(zhǔn)備工作。
值得一提的是《接口通知》對港股ETF的結(jié)算模式與單市場ETF結(jié)算模式的對比。
“對于單市場ETF，無論交易，還是申購贖回，基本采用T+1凈額擔(dān)保DVP模式。港股ETF則有所不同，交易的結(jié)算采用T+1凈額擔(dān)保DVP模式；申購的結(jié)算采用T+1逐筆全額非擔(dān)保DVP模式；贖回份額的結(jié)算遵循T+1逐筆全額非擔(dān)保交收的原則，贖回資金的結(jié)算采用代收代付模式�！鄙鲜觥督涌谕ㄖ啡绱嗣枋�。
與此同時，上海一位基金人士告訴早報記者，實際上，中登公司上海分公司也在推進(jìn)該項業(yè)務(wù)，只不過上海分公司的工作風(fēng)格是，先將工作做起，等相關(guān)批文明確后，中登公司上海分公司才可能對外宣布。
基金公司備戰(zhàn)港股ETF
值得一提的是，盡管上述通知名為“跨市場ETF的相關(guān)準(zhǔn)備工作”，但是最先推出的或為港股ETF。
“目前比較明確的是先推港股ETF，即港股ETF出來之后，其他地區(qū)的跨境ETF才會出來�！蹦郴鸸靖邔痈嬖V早報記者，目前相關(guān)方面正在督促港股ETF的推行。
資料顯示，8月17日，國務(wù)院副總理李克強在香港出席國家“十二五”規(guī)劃與兩地經(jīng)貿(mào)金融合作發(fā)展論壇上表示，將在內(nèi)地推出港股組合ETF。這也是中國最高層領(lǐng)導(dǎo)對港股ETF的公開表態(tài)。
據(jù)悉，港股ETF主要是由境內(nèi)基金公司以人民幣發(fā)行QDII產(chǎn)品，募集資金投資香港市場，投資標(biāo)的是追蹤香港主要指數(shù)（比如恒生指數(shù)等），該指數(shù)基金將在上交所掛牌交易。據(jù)了解，目前共有兩家基金公司在籌備港股指數(shù)ETF，其中，易方達(dá)基金公司將在上證所推出恒生國指ETF，華夏基金公司則在深圳交易所推出恒指港股ETF。
除港股ETF外，中國目前有多家公司和相關(guān)指數(shù)公司合作開發(fā)跨境ETF。可查資料顯示，目前著手開發(fā)跨境ETF產(chǎn)品的有多家基金公司，其標(biāo)的包括標(biāo)普（博時基金公司）、恒生（華夏基金公司、易方達(dá)基金公司）、道瓊斯（嘉實基金(博客,微博)公司）、富時（華安基金公司）、東證（華寶興業(yè)基金）。
“港股ETF之后才可能會是跨市場ETF。而同其他國家地區(qū)合作的跨境ETF，由于條件限制可能還需要一定的時日�！币晃换鹑耸恐赋�。
實際上，目前的跨市場ETF主要為滬深300ETF，由于相關(guān)方的謹(jǐn)慎，該ETF一直并未獲得相關(guān)方的最終放行。據(jù)悉，目前提交滬深300ETF方案的有華泰柏瑞基金和嘉實基金兩家基金公司。其中，華泰柏瑞基金提交的滬深300ETF基金將在上海交易所上市，而嘉實基金旗下開發(fā)的滬深300ETF將在深圳交易所上市。
