記者從銀監(jiān)會(huì)獲悉，在10月9日銀監(jiān)會(huì)正式印發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《理財(cái)辦法》)后，又于10月12日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(實(shí)行)》征求意見稿。
　　在一個(gè)星期內(nèi)，銀監(jiān)會(huì)連出兩個(gè)關(guān)于銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控方面的文件，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于整頓目前銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)并最終防控銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的決心已經(jīng)十分明顯。
　　河南省金融學(xué)會(huì)秘書長(zhǎng)張樹忠告訴記者，今年以來，就商業(yè)銀行業(yè)潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防控而言，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品一直是銀監(jiān)會(huì)關(guān)注的三大重點(diǎn)領(lǐng)域之一，其他兩個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域分別是房地產(chǎn)貸款和政府債務(wù)平臺(tái)。

　　理財(cái)產(chǎn)品整頓來襲

　　根據(jù)普益財(cái)富發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，10月8日——10月14日期間，全國43家銀行共發(fā)行445款理財(cái)產(chǎn)品，較此前一周增加124款。中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、北京銀行的發(fā)行量居前。
　　而就在此前的9月份，銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)也顯示，當(dāng)月全國共發(fā)行新理財(cái)產(chǎn)品2419種，創(chuàng)近年以來月度發(fā)行的新高，其中發(fā)行人民幣產(chǎn)品1861款，環(huán)比增長(zhǎng)14.7%；外幣產(chǎn)品發(fā)行288款，環(huán)比增長(zhǎng)14.3%。
　　九鼎德盛投資顧問有限公司投資銀行部經(jīng)理李文君告訴記者，雖然從去年開始的銀行緊縮政策已經(jīng)從市場(chǎng)回收了大量資金，但是就民間的資金存量而言，銀行緊縮政策帶來的效果并不明顯，廣義貨幣增長(zhǎng)依然比較明顯，這間接為“理財(cái)熱”提供了貨幣環(huán)境支撐。
　　記者從中國人民銀行官方網(wǎng)站獲得的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，全國范圍內(nèi)廣義貨幣余額為78.74萬億元，同比增長(zhǎng)13%；狹義貨幣余額為26.72萬億元，同比增長(zhǎng)8.9%；流通中貨幣余額為4,71萬億元，同比增長(zhǎng)12.7%。
　　李文君認(rèn)為，民間資金存量大只是理財(cái)產(chǎn)品存量大的一個(gè)原因，而資金的逐利性和銀行存款的“負(fù)利率”則是使這些資金不安分的直接原因。
　　在他看來，這種負(fù)利率帶來兩方面的不良影響，一方面這使銀行在拉存款方面的困難越來越大，最終導(dǎo)致了罕見的銀行存款同比下降，另一方面負(fù)利率的現(xiàn)實(shí)也刺激銀行理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)和發(fā)行。
　　張樹忠認(rèn)為，“商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的迅速擴(kuò)容和銀行負(fù)利率存在一定關(guān)系�！辈贿^他也認(rèn)為，在目前銀行業(yè)的盈利中，理財(cái)產(chǎn)品收益所占的比例并不大。
　　中國農(nóng)業(yè)銀行河南省分行個(gè)人金融部總經(jīng)理王玉杰向記者表示，隨著投資理財(cái)熱的興起，由于市場(chǎng)需求明顯，商業(yè)銀行安全性高的理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)容在所難免，但是不可否認(rèn)的是，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中混雜著惡性競(jìng)爭(zhēng)等理財(cái)亂象。
　　在他看來，《理財(cái)辦法》的出臺(tái)既是要求商業(yè)銀行不得利用理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)，也是再次要求商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售須明示風(fēng)險(xiǎn)。
　　而就在理財(cái)產(chǎn)品迅速增加的9月和10月，各地也不時(shí)曝出一些商業(yè)銀行為達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高息攬存的現(xiàn)象，通過7天理財(cái)產(chǎn)品或者14天理財(cái)產(chǎn)品變相攔存，短期化特征十分明顯。

　　阻擊雙重風(fēng)險(xiǎn)

　　銀監(jiān)會(huì)有關(guān)人士表示，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)近年來的快速發(fā)展，有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，增加居民收入，有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善商業(yè)銀行金融服務(wù)功能和提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。
　　銀監(jiān)會(huì)同時(shí)也表示，《理財(cái)辦法》的發(fā)布旨在“要求商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高合規(guī)銷售水平，防止誤導(dǎo)銷售，最終實(shí)現(xiàn)‘將合適的產(chǎn)品賣給何時(shí)的客戶’，真正為客戶創(chuàng)造價(jià)值和財(cái)富�！�
　　李文君向記者透露，目前很多短期理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上都和一些企業(yè)的運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目相關(guān)，而銀行則在企業(yè)和理財(cái)客戶中間架起了橋梁的作用，如果企業(yè)不出問題 的話，理財(cái)客戶可以獲得比較豐厚的回報(bào)，但是如果企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)困難的話，其風(fēng)險(xiǎn)也將會(huì)通過這條鏈條傳遞給銀行，而理財(cái)客戶的風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較小。
　　王玉杰也向記者表示，限制短期理財(cái)?shù)哪康�，主要還是避免出現(xiàn)高息攬儲(chǔ)，避免出現(xiàn)各商業(yè)銀行之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。
　　王玉杰向記者解釋，短期理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于銀行來講，其成本要大于長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，特別是前段在一些銀行特殊時(shí)間點(diǎn)的時(shí)候，一些銀行出售高收益短期理財(cái) 產(chǎn)品，已經(jīng)是“賠本”的，如果一直這樣西青區(qū)的話，不僅對(duì)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展帶來帶來不良影響，也在一定程度上加大了客戶投資的風(fēng)險(xiǎn)。