年底的理財產(chǎn)品收益或?qū)⒊霈F(xiàn)較大幅度上漲，不少人選擇該時段購買理財產(chǎn)品。 曾亮超 攝
　　快到年底，又是銀行聚財?shù)臅r候，不少專家認為，沉寂了一段時間的理財產(chǎn)品將在這兩個月開始升溫。而多位銀行理財分析師也表示，年底的理財產(chǎn)品收益將比現(xiàn)在有較大幅度上漲，在該時段購買理財產(chǎn)品比較合適，有條件的客戶可以調(diào)整資金到位時間。
　　
　　年底理財產(chǎn)品預(yù)熱
　　
　　與國慶節(jié)前夕各家銀行高收益理財產(chǎn)品火爆競爭相比，如今的市場顯得異常冷清。近日，一直關(guān)注理財產(chǎn)品的周先生告訴記者，他在市區(qū)咨詢了幾家大型商業(yè)銀行后發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)很難找到滿意的產(chǎn)品，“上月底的時候，年化收益6%左右的產(chǎn)品一抓一大把，但是現(xiàn)在5%以上的都比較少見，不到一個月的時間，收益就下降了1個百分點�！�
　　但周先生始終相信在最后兩個月會有驚喜，“銀行還是缺錢，等到了年底，為了達到資產(chǎn)指標(biāo)要求，肯定還會提高收益吸引資金�！敝芟壬�分析，雖然今年以來一直有限制高收益理財產(chǎn)品發(fā)行的消息傳出，但每到季末監(jiān)管時段，銀行發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的積極性依舊高漲，而今年應(yīng)該也是按照這種慣例進行。
　　記者調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，臨近歲末，理財產(chǎn)品的收益率正在節(jié)節(jié)攀升�！氨M管收益率沒有往年或者年中的產(chǎn)品一樣高，但相對而言，月底和年底推出的理財產(chǎn)品如果選擇得好，不失是一個賺錢的機會�！便y行業(yè)內(nèi)人士透露。
　　其實，像周先生一樣在年底開始留意理財產(chǎn)品的市民不在少數(shù)。甚至一些長期關(guān)注股票和黃金的老太太也加入了這個行列。國慶期間，本報就曾經(jīng)報道過兩位老人輪流排隊購買國債的消息，而這對老人，也是購買理財產(chǎn)品的老客戶�！皟蓚�兒子都是從事跟金融有關(guān)的工作，所以我們對這方面也特別留心，覺得退休之后學(xué)學(xué)理財，不僅可以應(yīng)付高物價，而且可以動動腦子，不至于‘生銹’�！眱晌焕先朔Q，最近也在咨詢銀行的理財專家，弄明白一些所謂的“技巧”，不至于到時候吃虧。
　　
　　勿受超高收益率蒙蔽
　　
　　其實，不少投資者知道年底是投資理財產(chǎn)品的一個機遇，但大多數(shù)只是一顆“紅心”，缺乏對產(chǎn)品的全面了解。如不少市民就認為理財產(chǎn)品預(yù)期收益率越高，則越有價值，收益率往往成為他們選擇某種理財產(chǎn)品的衡量因素之一。但理財專家指出，投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時，除了要考慮收益率之外，更應(yīng)該考量銀行管理的理財產(chǎn)品達到預(yù)期收益率的情況。
　　理財專家指出，對于銀行理財產(chǎn)品來說，不能單純從預(yù)期收益率來考量，而是要從兩方面著眼。一方面是如果理財產(chǎn)品的投資標(biāo)的比較保守，如投資于信托貸款、債券的理財產(chǎn)品等，則銀行測算的預(yù)期收益率就比較準確，這時候投資者可以參考這一指標(biāo)來購買。
　　另一方面，如果投資標(biāo)的比較激進的銀行理財產(chǎn)品，如股票、基金等，這類產(chǎn)品銀行主要靠歷史行情數(shù)據(jù)和自身對行情的預(yù)測測算預(yù)期收益率，而市場行情很可能與銀行預(yù)測不一致。所以，理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率與到期收益率有一定差別，甚至差別很大，這時候?qū)ν顿Y者的指導(dǎo)意義不大。
　　理財專家提醒投資者，對于后一種情況來說，投資者更應(yīng)該考量產(chǎn)品發(fā)行人即是銀行的管理能力，如果銀行過往發(fā)行的產(chǎn)品普遍都能實現(xiàn)預(yù)期收益率，則說明這家銀行在產(chǎn)品選擇以及管理上能力較為突出，反之，投資者則應(yīng)該警惕。
　　另外，投資者不要被高收益率蒙蔽了雙眼。一銀行分析稱，理財產(chǎn)品“資金池”投資模式掩蓋了理財產(chǎn)品的投資痕跡，為銀行拔高產(chǎn)品收益提供了條件。實際上某些超短期理財產(chǎn)品，其號稱有6%甚至8%的超高收益率，但并非源自投資收益，而是銀行從其他業(yè)務(wù)收益中轉(zhuǎn)移過來的，其目的只是為了吸引更多的資金。因此，無論在什么時候購買，都要先弄清楚產(chǎn)品的相關(guān)情況，以及一些不可預(yù)測的情況。
　　
　　酒類信托產(chǎn)品受追捧
　　
　　這邊廂，銀行理財產(chǎn)品到了年底開始買個紅火，那邊廂，酒類的信托產(chǎn)品也在升價了。年末來臨，近期茅臺、五糧液等高端白酒也明顯提價。有國內(nèi)專家稱，在現(xiàn)貨市場上，高端白酒一再漲價，引得高端白酒信托產(chǎn)品收益空間逐漸看漲。
　　從2006年起，茅臺、五糧液等高端白酒多次漲價，而銀行開始發(fā)行白酒類理財產(chǎn)品，收益也是不斷攀升。有媒體統(tǒng)計過，酒類理財產(chǎn)品的預(yù)期年收益率一般在4%-10%，認購起點不一，從1萬元到100萬元的都有。
　　記者留意過，今年有部分銀行就發(fā)行過與白酒掛鉤的信托理財產(chǎn)品。如工商銀行發(fā)行的“舍得30年年份酒”收益權(quán)信托理財產(chǎn)品，投資金額在5萬-100萬元之間起購，12個月期限后，投資者可選擇拿到白酒或本金，以及最高6.7%的年化收益率。
　　而2008年以來，中國工商銀行先后發(fā)行了君頂紅酒、瀘州老窖特曲絕版老酒、張裕紅酒等多個期酒收益權(quán)信托理財產(chǎn)品；國內(nèi)部分地方商業(yè)銀行也推出過“白酒”之名的信托理財產(chǎn)品。
　　據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士稱，高端白酒一再漲價，是高端白酒信托產(chǎn)品收益看漲的主要原因。在拍賣市場，白酒板塊已成為國內(nèi)投資者越來越看好的板塊之一。
　　雖然白酒年年漲價，但作為一種投資品或收藏品，業(yè)內(nèi)人士認為，白酒的稀缺性、流通性并不充分，盲目投資風(fēng)險極大。與國外酒類理財產(chǎn)品相比，國內(nèi)白酒金融化才剛剛開始，還是要注意風(fēng)險。