近期,有關(guān)希臘將進(jìn)行全民公投的消息成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)。此外,日本央行再度對(duì)匯市進(jìn)行干預(yù)促使美元大漲,而剛剛公布的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議并無(wú)意外之處。市場(chǎng)緩解了對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂,而再度刺激了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)情緒。
希臘公投 歐債危機(jī)頓生波折
距離上周歐盟峰會(huì)達(dá)成解決債務(wù)危機(jī)一攬子協(xié)議還未滿一周,希臘將就此舉行全民公投的消息令全球金融市場(chǎng)橫生枝節(jié),美元?dú)W元匯率均出現(xiàn)激烈動(dòng)蕩。
由于希臘要進(jìn)行全民公投,歐盟方面有官員表示在希臘對(duì)歐元援助協(xié)議立場(chǎng)不明確的情況下,不會(huì)進(jìn)行援助貸款的撥付,而國(guó)際貨幣基金組織方面也表示第六筆援助貸款不太可能進(jìn)行撥付。并且,有二十國(guó)集團(tuán)官員表示在希臘全民公投前,所有針對(duì)希臘的援助貸款都將會(huì)被凍結(jié)。
周四早間,德國(guó)總理默克爾和法國(guó)總理薩科齊舉行了聯(lián)合發(fā)布會(huì),公布了希臘公投的最新進(jìn)展,希臘公投將于12月4日舉行,在希臘接受10月27日的歐盟協(xié)議前,希臘無(wú)法獲得第六輪援助貸款。希臘是否會(huì)繼續(xù)留在歐元區(qū)將取決于希臘民眾,德國(guó)總理默克爾和法國(guó)總統(tǒng)薩科齊表示已經(jīng)為希臘萬(wàn)一退出歐元區(qū)做好了準(zhǔn)備。該消息暫時(shí)還未對(duì)市場(chǎng)造成大的影響,但是還需關(guān)注隨后開(kāi)始的二十國(guó)集團(tuán)會(huì)議的情況。
日本干預(yù)拉升美元難以持續(xù)
本周初,美元兌日元受日本財(cái)務(wù)省的干預(yù)措施推動(dòng)自75.57一路飆升至79.50,漲幅接近400點(diǎn),日元交叉盤(pán)也大幅攀升了400余點(diǎn),高息貨幣兌美元紛紛持續(xù)回落,備受期待的日本當(dāng)局終于做出了干預(yù)行動(dòng)。
日本財(cái)務(wù)大臣安住淳表示,日本財(cái)務(wù)省已在周一早些時(shí)候?qū)R市進(jìn)行了單方面的干預(yù),旨在抑制投機(jī)者推高日元,遏制經(jīng)濟(jì)的下行風(fēng)險(xiǎn)。他還表示日元升值并未反映日本經(jīng)濟(jì)面,日本政府還將繼續(xù)干預(yù)直到見(jiàn)效為止,不過(guò)安住淳未對(duì)干預(yù)規(guī)模發(fā)表評(píng)論。美元兌日元大漲兩個(gè)小時(shí)后陷入了極其輕微的整理,市場(chǎng)對(duì)日本當(dāng)局繼續(xù)干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)保持謹(jǐn)慎。盡管市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好整體維持高位,但歐元等高息貨幣的匯價(jià)下跌引發(fā)止損盤(pán),一定程度上加劇了高息貨幣的跌勢(shì)。通常情況下,日本當(dāng)局的干預(yù)行動(dòng)對(duì)日元的影響都難以持續(xù)很久,因此潛在的風(fēng)險(xiǎn)偏好可能提振高息貨幣兌美元再次反彈。
美國(guó)指標(biāo)意外強(qiáng)勁 美元繼續(xù)上沖概率大
據(jù)美國(guó)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示,受消費(fèi)者及商業(yè)加大開(kāi)支的提振,美國(guó)第三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值走高,緩解了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)重陷經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。美國(guó)第三季度實(shí)際GDP初值年化季率增長(zhǎng)2.5%,錄得自2010年第三季度以來(lái)的新高。此前,美國(guó)前兩季度GDP年化季率漲幅分別為0.4%和1.3%,一度加重市場(chǎng)憂慮美國(guó)經(jīng)濟(jì)將再次陷入衰退之中。但在第三季度,消費(fèi)者對(duì)耐用品及服務(wù)行業(yè)開(kāi)支加大,加之商業(yè)投資出現(xiàn)激增,美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)走強(qiáng)。雖然上半年的數(shù)據(jù)讓很多人擔(dān)心情況變得更糟,但第三季度數(shù)據(jù)說(shuō)明美國(guó)經(jīng)濟(jì)處于持續(xù)復(fù)蘇的道路上,并且消費(fèi)者支出增長(zhǎng)超過(guò)收入漲幅。
北京時(shí)間周四凌晨,美聯(lián)儲(chǔ)公布了11月利率決議,跟預(yù)期一樣,美聯(lián)儲(chǔ)以9-1的比率維持基準(zhǔn)利率不變,同時(shí)保持現(xiàn)有的扭轉(zhuǎn)操作規(guī)模不變,隨后美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表了利率聲明,而伯南克也舉行了新聞發(fā)布會(huì)。在利率聲明中美聯(lián)儲(chǔ)表示由于經(jīng)濟(jì)有巨大的下行風(fēng)險(xiǎn),重申維持極低利率至少至2013年中期。美聯(lián)儲(chǔ)表示第三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在一定程度上有所加強(qiáng),家庭支出增加有所加快,不過(guò)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然疲軟,失業(yè)率居高不下,失業(yè)率可能將以非常緩慢的速度回落。由于商品價(jià)格回落,通脹壓力溫和,長(zhǎng)期通脹預(yù)期穩(wěn)定,繼續(xù)維持將抵押貸款支持債券到期本金再投資到抵押支持債券上,重申將例行檢討所持證券倉(cāng)位規(guī)模和組成。而伯南克的講話內(nèi)容上基本跟利率聲明相差無(wú)幾,由于兩者都沒(méi)有什么新意,市場(chǎng)反應(yīng)平淡,或許唯一值得關(guān)注的是美聯(lián)儲(chǔ)下調(diào)了2011年和2012年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期,同時(shí)上調(diào)了2011年和2012年失業(yè)率預(yù)期。
美元指數(shù)本周從低位強(qiáng)力反彈,升勢(shì)猛烈,發(fā)生了主主交替節(jié)奏,主趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)為向上,且將圖中的下降壓力線升破。目前美元指數(shù)正在考驗(yàn)道氏高點(diǎn)77.50一線的阻力,若升破,上升空間將進(jìn)一步被打開(kāi)。4小時(shí)圖均線系統(tǒng)也已轉(zhuǎn)為依托排列,預(yù)計(jì)美元調(diào)整過(guò)后繼續(xù)發(fā)生一波上沖的概率較大。