昨日指數(shù)大跌超過2%的現(xiàn)象在基金經(jīng)理看來又是一次介入反彈行情的機會。
記者獲悉，當(dāng)前基金經(jīng)理普遍對投資采取積極態(tài)度，在云計算、移動支付、物聯(lián)網(wǎng)主題催生之下，信息技術(shù)領(lǐng)域的成長股成為基金經(jīng)理偏好的投資標(biāo)的。
基金經(jīng)理對市場的審慎樂觀首先來自宏觀政策數(shù)據(jù)面的支持，政策的結(jié)構(gòu)性放松使得基金經(jīng)理有信心參與市場。大成基金認為，數(shù)據(jù)顯示城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資整體表現(xiàn)不錯，不過包括銷售、開工、竣工、投資等房地產(chǎn)投資各項指標(biāo)回落明顯，未來不排除消費將超越投資，成為拉動經(jīng)濟增長的重要動力。大成基金表示，信貸數(shù)據(jù)確認了貨幣政策微調(diào)的信號。前十個月財政收入已經(jīng)超過預(yù)算1121億元，為政府繼續(xù)推行寬松的財政政策提供了強有力的支持。未來財政支出的增加將有利于增加實體經(jīng)濟和資本市場的流動性。
“10月貸款遠超預(yù)期驗證了國內(nèi)政策面的改善預(yù)期和資金面的松動�！蹦Ω康だA鑫基金公司預(yù)計短期政策市行情仍將延續(xù)。不過公司也審慎地表示，由于新股并未停發(fā)，地產(chǎn)調(diào)控力度并未放松，此時言反轉(zhuǎn)還為時過早，對反彈高度不宜過于樂觀。
雖然目前尚難言市場反轉(zhuǎn)，但賺錢效應(yīng)開始顯現(xiàn)后，市場情緒經(jīng)歷長達一年的低迷后已經(jīng)愈加高漲，市場情緒的變化也使得基金經(jīng)理敢于在這波市場中有所作為，投資者信心普遍增強在基金經(jīng)理看來也意味著投資時機已經(jīng)來臨。博時基金經(jīng)理張溪岡昨日認為，目前的市場情緒已經(jīng)比第三季度有所緩和，國內(nèi)宏觀政策面已經(jīng)從“調(diào)控不放松”轉(zhuǎn)變?yōu)椤斑m時適度微調(diào)”，海外市場經(jīng)歷了8、9月的大跌之后，最恐慌的時期已經(jīng)過去，市場在經(jīng)歷大幅下跌后，出現(xiàn)了大量估值很低而基本面強勁的股票。投資者可擇機優(yōu)選低估值周期股，如煤炭、有色、保險等行業(yè)，此類品種可能會帶來較好的投資回報。
鵬華基金研究部總經(jīng)理冀洪濤也認為當(dāng)前市場估值是相對合理的，最好的策略是守住看好的品種。對于當(dāng)前市場短期出現(xiàn)大起大落，冀洪濤認為這不會成為影響投資的因素，優(yōu)質(zhì)成長品種會在此類震蕩市中勝出。大成基金則認為，在此宏觀經(jīng)濟大環(huán)境下，包括保障房、水利、電力設(shè)備、信息服務(wù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及通信、軟件以及文化傳媒等市場化的消費、服務(wù)業(yè)，將會是未來的投資熱點。
政策信號的變化反映在當(dāng)前市場中是行情的此起彼伏，此前的傳媒股行情已經(jīng)讓基金經(jīng)理認識到政策市中主題板塊的特殊價值，因此一些基金經(jīng)理已經(jīng)在這波市場的震蕩行情中開始捕捉新的熱點。記者獲悉，最近北京、深圳多基金公司開始逐步買進云計算、移動支付、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)領(lǐng)域的主題品種，這類品種行業(yè)細分但相互關(guān)系密切交叉滲透，在結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，新的經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色經(jīng)濟，而信息技術(shù)則是綠色經(jīng)濟一個很好的發(fā)展對象，信息技術(shù)領(lǐng)域?qū)?jīng)濟拉動效應(yīng)可能會超出預(yù)期，這正是基金買入此類品種的理由。
