渣打銀行近日再次深陷“QDII門(mén)”。日前，有媒體報(bào)道稱(chēng)“上海銀監(jiān)局召集外資行高層開(kāi)的閉門(mén)會(huì)議上，點(diǎn)名批評(píng)了渣打的產(chǎn)品巨虧90%。”對(duì)此，渣打銀行回應(yīng)稱(chēng)，該報(bào)道完全不屬實(shí)，不存在所謂“在會(huì)議上被點(diǎn)名批評(píng)”的情況。
不過(guò)，在海外市場(chǎng)前景不明朗的當(dāng)下，銀行系QDII產(chǎn)品確實(shí)表現(xiàn)不盡如人意。根據(jù)普益財(cái)富截至2011年11月18日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，正在運(yùn)行的243款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有95款(占比39.09%)。也就是說(shuō)，接近60%的產(chǎn)品累計(jì)為負(fù)收益率或零收益率。
渣打：樹(shù)大招風(fēng)？
渣打銀行日前再陷“產(chǎn)品巨虧”的漩渦。近日，坊間不時(shí)傳出渣打一款產(chǎn)品巨虧90%的消息�！吧虾ｃy監(jiān)局召集外資行高層開(kāi)的閉門(mén)會(huì)議上，點(diǎn)名批評(píng)了渣打的產(chǎn)品巨虧90%，還要求與會(huì)的各家銀行反省自查�！币幻襟w報(bào)道稱(chēng)。
對(duì)此，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪了渣打銀行中國(guó)有限公司。渣打方面表示，媒體關(guān)于上海銀監(jiān)局召開(kāi)閉門(mén)會(huì)議批評(píng)渣打銀行產(chǎn)品巨虧的報(bào)道完全不屬實(shí)。渣打銀行一直與銀監(jiān)保持良好溝通，不存在所謂“在會(huì)議上被點(diǎn)名批評(píng)”的情況。
實(shí)際上，渣打銀行身處漩渦有其原因。比起中資銀行數(shù)量有限的QDII產(chǎn)品，外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量要多得多。據(jù)有關(guān)媒體的統(tǒng)計(jì)，僅渣打一家發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量就已超過(guò)全部中資銀行發(fā)行的總數(shù)。
渣打方面在給記者發(fā)來(lái)的回復(fù)中表示，2007年以來(lái)，金融海嘯影響范圍之廣、程度之深、延續(xù)時(shí)間之長(zhǎng)幾乎出乎所有人的意料。QDII產(chǎn)品由于與海外金融市場(chǎng)有著緊密聯(lián)系，因此部分QDII產(chǎn)品表現(xiàn)不可避免地會(huì)受到影響。而且，未到期產(chǎn)品的表現(xiàn)也會(huì)隨外部環(huán)境的波動(dòng)而不斷變化。“假如確有個(gè)別產(chǎn)品處于浮虧狀態(tài)，我行也會(huì)及時(shí)報(bào)備銀監(jiān)，同時(shí)通過(guò)產(chǎn)品月結(jié)單及其他約定方式通知相關(guān)客戶，并做好跟進(jìn)溝通工作�！痹蛟诨貜�(fù)中指出。
渣打同時(shí)表示，“作為一家在華經(jīng)營(yíng)了150多年的國(guó)際銀行，審慎和穩(wěn)健是我們一貫堅(jiān)持的原則。在推出理財(cái)產(chǎn)品之前，我們都會(huì)進(jìn)行測(cè)試和觀察，而且會(huì)按照行業(yè)操作慣例對(duì)其未來(lái)的收入及潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估。在明確收益和風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)的情況下，我們才會(huì)決定推向市場(chǎng)。”
“在目前國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)而影響產(chǎn)品表現(xiàn)的情況下，我們?nèi)詫⒈謱?duì)中國(guó)市場(chǎng)堅(jiān)定、長(zhǎng)遠(yuǎn)的承諾，并將盡全力提供最大維護(hù)客戶利益的解決方案。”渣打稱(chēng)。
243款產(chǎn)品中 正收益產(chǎn)品僅95款
根據(jù)普益財(cái)富截至2011年11月18日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，正在運(yùn)行的243款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有95款(占比39.09%)。也就是說(shuō)，接近60%的產(chǎn)品累計(jì)為負(fù)收益率或零收益率。
從銀行性質(zhì)看，中資銀行正在運(yùn)行的24款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有6款產(chǎn)品(占比25%)累計(jì)收益率為正，且所有產(chǎn)品累計(jì)虧損幅度均未超過(guò)50%；外資銀行正在運(yùn)行的219款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有89款產(chǎn)品(占比40.64%)累計(jì)收益率為正，另外有2款產(chǎn)品累計(jì)虧損過(guò)半。
從運(yùn)行期限看，運(yùn)行期在6個(gè)月至2年的QDII理財(cái)產(chǎn)品有43款(占比17.70%)，自運(yùn)行以來(lái)的平均累計(jì)收益率為3.28%。另外，運(yùn)行期在2年以上的QDII理財(cái)產(chǎn)品共200款(占比82.30%)，自運(yùn)行以來(lái)的平均累計(jì)收益率為-6.57%。
投資者或可給機(jī)構(gòu)更多時(shí)間
在目前海外金融市場(chǎng)風(fēng)波不斷，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景堪憂的情況下，投資者該做出怎樣的選擇？
普益財(cái)富研究員曾韻佼對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，QDII投資應(yīng)注重長(zhǎng)期回報(bào)，因此投資者需要給予機(jī)構(gòu)一定的時(shí)間來(lái)為其爭(zhēng)取高收益�！霸谀壳扒闆r下，對(duì)于已持有的QDII產(chǎn)品，建議投資者多了解所持產(chǎn)品的投向，并向?qū)I(yè)人士咨詢對(duì)該市場(chǎng)未來(lái)前景的看法，同時(shí)結(jié)合自身情況，決定是否繼續(xù)持有。如果對(duì)該市場(chǎng)未來(lái)前景看好，投資者可以選擇繼續(xù)持有，或者接受銀行提供的展期條款�！痹嵸f(shuō)。
曾韻佼建議，近期美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)穩(wěn)健，投資者短期可更多關(guān)注美國(guó)市場(chǎng)；從長(zhǎng)期來(lái)看，新興市場(chǎng)的內(nèi)需仍是未來(lái)全球成長(zhǎng)動(dòng)力，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)仍較穩(wěn)健，建議長(zhǎng)期關(guān)注。從投資對(duì)象來(lái)看，投資者可關(guān)注主權(quán)信用評(píng)級(jí)較高國(guó)家的國(guó)債，風(fēng)險(xiǎn)較��；由于黃金和美元有避險(xiǎn)的功能，建議可關(guān)注投向這兩個(gè)市場(chǎng)的產(chǎn)品；鑒于目前全球經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩和不確定性，投資者應(yīng)均衡配置(美國(guó)和新興市場(chǎng)之間)資產(chǎn)；適當(dāng)控制倉(cāng)位，以防御性策略為主；投資期限上也盡量以短期為主。
