比30天僅僅多了一天，31天理財產(chǎn)品就不算作短期產(chǎn)品，銀行的精明在此凸顯無遺。但如此一來，作為監(jiān)管者一方的精明豈不是黯然失色？理財產(chǎn)品上的“貓鼠游戲”，充分見證了金融監(jiān)管的難度。
12月1日，上海浦西一家銀行大堂經(jīng)理正不厭其煩地向客戶推薦當天發(fā)售的一款理財產(chǎn)品，期限為31天。這個數(shù)字剛好跨過了銀監(jiān)會嚴格限制的“30天”，在“警戒線”外兜售產(chǎn)品的銀行職員顯得游刃有余，不忘告訴客戶：“最近會有多款30天出頭的產(chǎn)品發(fā)售，收益相對較高，可以選擇一款購買�！�
年末理財“主打”31天
時間上超過一個月，又跨越了12月31日的年關，銀行樂得用來沖存款額�！秶H金融報》記者在查閱后得知，多家銀行已經(jīng)推出了自己的31-35天的理財產(chǎn)品，且這類“擦邊理財產(chǎn)品”認購金額都較高，均為5萬元及以上。據(jù)了解，招商銀行(600036,股吧)此次新推出的理財產(chǎn)品主要投資于我國銀行間市場信用級別較高、流動性較好的國債、金融債、央行票據(jù)等。招商銀行上海分行產(chǎn)品經(jīng)理表示，銀行會在嚴格的風險管理基礎上為客戶“謀求更高的理財收益”。
某國有銀行人士對《國際金融報》記者表示，30多天的超短期理財產(chǎn)品在年關前可能會成為發(fā)行主流，“這是一舉三得的事。銀行中長期理財產(chǎn)品門檻較高，大多針對高端客戶。短期理財產(chǎn)品購買者則多為普通市民，這塊業(yè)務的占比并不小，銀行會通過延長天數(shù)，做到既不違反銀監(jiān)會的相關規(guī)定，滿足這部分人的理財需求，同時又能幫助存款年底沖高�！�
“組合拳”聯(lián)袂攬存
除了在月底打超短期理財產(chǎn)品的“擦邊球”，銀行在上月20日左右時還力推周期40多天的理財產(chǎn)品以應對年末考核。記者粗略一數(shù)，上述銀行發(fā)布的品種就多達數(shù)十種。招商銀行40多天期的產(chǎn)品預期年收益均在5%左右，不過認購金額普遍是10萬元起。
此外，銀行還紛紛將滾動型循環(huán)理財產(chǎn)品的預期收益率上調(diào)，積極向客戶推銷滾動型的遞進式理財產(chǎn)品。據(jù)了解，滾動型產(chǎn)品屬于開放式理財產(chǎn)品，沒有固定的到期日，客戶可以根據(jù)自己的需要隨時申購或贖回。投資周期較短，通常以1天、7天或14天為一個投資周期，若客戶不贖回，當期的投資收益和本金則自動進入下一個投資周期，
記者注意到，建行自11月25日起上調(diào)了三款滾動型理財產(chǎn)品預期最高收益率，上調(diào)最高達0.47個百分點。工行、光大、浦發(fā)等銀行在不久前也分別將一些產(chǎn)品收益率上調(diào)了0.2、0.7、1.4個百分點，有力加強了“化短為長”攬存的力度。
六個月以下成明年主流
進入11月份以來，理財產(chǎn)品預期收益率正逐漸攀爬到階段性高峰，中長期限的產(chǎn)品也正在逐漸升溫。據(jù)普益財富的統(tǒng)計，截至11月24日，本月3至6個月期限的銀行理財產(chǎn)品不區(qū)分投資對象的整體預期收益率已經(jīng)升至5.15%，高于今年6月的4.39%及1月的3.53%的單月收益率水平，達到年內(nèi)最高水平；6個月至1年的收益率水平也提高至5.36%，高于年中及年初的4.83%和4.22%的當月收益率，同樣為年內(nèi)最高。
華創(chuàng)證券一位不愿具名的理財分析師在接受《國際金融報》記者采訪時指出，每當臨近年末，銀監(jiān)會便會要求銀行嚴格執(zhí)行存貸款指標日均考核標準，今年還嚴禁銀行通過發(fā)行超短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲、規(guī)避監(jiān)管要求，在此背景下，中長期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及預期收益率出現(xiàn)上揚趨勢也是順勢而為。
“除卻年關將近攬存加速的因素，中長期限產(chǎn)品年化收益提高也是銀行應對市場主動做出的結(jié)構(gòu)性調(diào)整�，F(xiàn)在一是加息預期減弱二是短期理財產(chǎn)品變少，百姓更愿意將資金投放到中長期較穩(wěn)定的收益品種上。我認為明年理財產(chǎn)品可能會以6個月以下的為主�！痹摲治鰩煴硎�。
