為防止銀行在年底突擊攬儲，銀監(jiān)會近日加強了對理財產(chǎn)品市場的監(jiān)管，期限在一個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品已經(jīng)很難買到。手里暫時用不到的“活錢”要怎樣增值？銀行人士建議市民考慮辦理通知存款或者購買滾動型理財產(chǎn)品，自己動手配置短期投資組合也是不錯的選擇。
　　央行下調(diào)存款準備金率，使得市場預(yù)期貨幣政策或有微調(diào)，甚至存在降息的可能。受此影響，本月發(fā)行的短期理財產(chǎn)品預(yù)期收益水平已較上月有所下降。銀行人士表示，降息預(yù)期存在時，市民投資不妨多考慮一下中長期產(chǎn)品。
　　據(jù)了解，12月5日起，央行將存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率下調(diào)0.5個百分點，大約4000億元資金由此“出籠”，使得市場中的流動性更為充分。前期由于流動性緊張，運作于票據(jù)市場的短期理財產(chǎn)品收益率曾一度攀升，而近來這類理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率卻受到存準率下調(diào)影響，出現(xiàn)下滑趨勢。
　　比如一家國有銀行11月7日發(fā)行的一款期限為30天的理財產(chǎn)品，起點金額為5萬元，預(yù)期最高年化收益率為4.60%；而該行12月7日發(fā)行的一款同類型、同起點金額的理財產(chǎn)品，期限“加長”到62天，預(yù)期最高年化收益率卻只有4.5%。
　　另一家國有銀行11月2日發(fā)行的一款資產(chǎn)組合投資型理財產(chǎn)品，起點金額5萬元，期限68天，預(yù)期最高年化收益率為5.00%；而該行12月7日發(fā)行的一款同類型產(chǎn)品，起點金額也是5萬元，預(yù)期最高年化收益率也為5.00%，期限卻“加長”到105天。
　　雖然目前市場中最受市民歡迎的還是期限為一到三個月的短期理財產(chǎn)品，但銀行人士表示，由于存在降息預(yù)期，當(dāng)前市場中銷售的部分短期理財產(chǎn)品預(yù)期收益水平比之前有所下降。市民偏愛短期理財產(chǎn)品，可能是沿用了前段時間的“慣性思維”，因為那時市場中普遍存在加息預(yù)期，選擇短期理財產(chǎn)品更容易及時改變資金投向以獲取更高收益；但現(xiàn)在市場對于利率的變化方向已經(jīng)從“加息”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖迪ⅰ�，市民的理財思路也�?yīng)該隨之轉(zhuǎn)變，購買期限在一年左右的中長期產(chǎn)品更容易鎖定未來收益，規(guī)避降息帶來的收益損失風(fēng)險。

　　不同人群適用理財產(chǎn)品

　　“5萬元起，7天理財年化收益率高達5%”，很多市民在去年年末時，可能都收到過類似的超短期理財產(chǎn)品促銷短信。但現(xiàn)在這樣期限短、收益高的理財產(chǎn)品已經(jīng)很難找到。要讓“活錢”增值，市民可以考慮辦理通知存款，或者購買滾動型理財產(chǎn)品。
據(jù)了解，目前1天通知存款、7天通知存款、滾動周期在7天以內(nèi)的理財產(chǎn)品，年化收益率大多在0.95%至3%之間。與原先的超短期理財產(chǎn)品相比，這類投資渠道的起點金額并未提高，也是5萬元至10萬元，而且多數(shù)在銀行的工作日里都可以辦理。雖然在起點金額、期限、到賬時間等方面沒有活期存款靈活，但與當(dāng)前活期存款0.5%的年利率相比，這類投資渠道的收益率可達活期存款的2到6倍，因而還是比較劃算的。
　　雖然有這些超短期理財產(chǎn)品的“替代品”可供選擇，但如果市民手中的“活錢”超過10萬元，又擁有比較豐富的理財經(jīng)驗，也可以自己動手配置資金，設(shè)計最適合自己的投資組合，從而爭取更高收益。
　　在一家銀行網(wǎng)點咨詢理財產(chǎn)品的蘇倩打算用10萬元左右在春節(jié)前買車。“我聽說節(jié)前4S店會有促銷，想到時再出手�！碧K倩說。但她并不滿意銀行現(xiàn)有的一款年化收益率為1.8%的1天滾動型理財產(chǎn)品。銀行客戶經(jīng)理由此建議她將這筆錢分成兩部分，拿出5萬元購買這款滾動型理財產(chǎn)品，另外5萬元購買該行一款預(yù)期最高年化收益率為4.2%、期限為35天的理財產(chǎn)品。這樣一來，下個月如果蘇倩打算買車，投入滾動理財?shù)馁Y金就可以取出來先付定金。假設(shè)購買滾動理財產(chǎn)品30天后需要支付買車定金，構(gòu)建這個投資組合，可以多為蘇倩賺取大約127元的收益。
　　如果市民的一筆閑置資金全部都需要保持“活”的狀態(tài)，以便隨時支取，也可以考慮用T+0理財產(chǎn)品和“紙黃金”作搭配。一位股份制銀行的客戶經(jīng)理毛先生就推薦市民用該行一款年化收益率為2.3%的T+0理財產(chǎn)品和可以靈活變現(xiàn)的“紙黃金”作搭配打理“活錢”。這種組合中，投資在理財產(chǎn)品中的資金收益相對穩(wěn)定，而投資在“紙黃金”中的資金則要面臨一定風(fēng)險，但也有可能獲得較高收益。