12月14日，經(jīng)過長途奔波，一臉疲憊的洪智出現(xiàn)在深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所(下稱“深圳文交所”)門前。上海人洪智，今年年初投資30萬元，參與深圳文交所的藝術(shù)品份額交易。但入市后不久，深圳文交所的藝術(shù)品份額交易便于3月22日停牌至今。
停牌之后，洪智多次電話詢問深圳文交所何時能恢復(fù)交易，并希望能夠退還資金，但始終無果。國務(wù)院關(guān)于清理全國各地交易所的38號文出臺后，他耐著性子等了一個多月，便再也坐不住了。他決定前往深圳，與深圳文交所進(jìn)行面對面的溝通交涉。
有投資人向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》反映，深圳文交所目前被凍結(jié)資金已達(dá)2億元，涉及數(shù)百名投資人，但目前深圳文交所尚未拿出解決辦法。不過截至記者發(fā)稿，上述說法未能得到有關(guān)方面證實(shí)。
困境
“我們等不下去了。月底各省就要上報(bào)對當(dāng)?shù)亟灰姿奶幚矸桨福覀冑Y金被凍結(jié)了9個月，連個說法都沒有。”洪智說。
據(jù)他介紹，此次前往深圳文交所交涉的投資人共有幾十人，其中不乏多名老人，而這只是被“套”的投資人中的一小部分。洪智透露，從今年年初開始，他們陸續(xù)在深圳文交所注冊賬戶參與交易。
藝術(shù)品份額化交易由深圳文交所在2010年7月首創(chuàng)，2011年1月17日開始連續(xù)競價(jià)的交易方式。目前，深圳文交所一共發(fā)行了6款產(chǎn)品，其中3款已上市交易，3款已發(fā)行但未上市。
洪智稱，此次參與交涉的有十幾人參與了編號為50002和50003的產(chǎn)品交易，涉及資金大約2000萬元。“1號發(fā)行得早，二級市場很難買到，所以我們這些人中參與的很少。”而深圳投資者朱軍等多人，則是認(rèn)購了一款名為“天香瓊脂”已發(fā)行但未上市的產(chǎn)品，涉及資金共約3080萬元。
自3月22日深圳文交所藝術(shù)品份額交易停牌，至今已超過8個月。有投資者計(jì)算，按停牌前收盤價(jià)格計(jì)算，累計(jì)凍結(jié)資金已達(dá)2億元。投資者提供的一份材料顯示，投資人最少的投入了50萬元，最多的則達(dá)到172萬元。
據(jù)了解，50001、50002和50003號產(chǎn)品于去年7月至今年年初陸續(xù)上市，3月22日停牌后一直未能復(fù)牌。
而“天香瓊脂”3月5日路演，尚未上市�！皡⒓勇费葜螅覀冴懤m(xù)將款項(xiàng)打到深圳文交所在建行深圳分行的賬戶，沒想到還沒上市就被凍結(jié)了�！鄙钲谕顿Y者謝靜說。
“賣出的人收錢，買入的人持有份額，都在那里，不存在被凍結(jié)的問題�！鄙钲谖慕凰秽u姓負(fù)責(zé)人反駁道。
疑點(diǎn)
有被“套”的投資者列舉了對深圳文交所四項(xiàng)不能理解之處：
第一，忽視市場制度建設(shè)和具體規(guī)則制定，停牌標(biāo)準(zhǔn)缺失。有記錄顯示，深圳文交所3月22日下午發(fā)布停牌公告，而當(dāng)天上午已停牌。朱軍據(jù)此認(rèn)為，深圳文交所超長期停牌，而且公告在實(shí)際停牌之后才發(fā)布，也沒有對超長期停牌風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。
第二，欺騙投資者。深圳文交所停牌公告顯示，停牌原因是同類交易所波動大，需交易商提供資產(chǎn)包價(jià)值分析報(bào)告。而直到10月底，該報(bào)告才在其官網(wǎng)發(fā)布�！吧钲谖慕凰昧�7個月，而且都是市場公開信息。”朱軍表示不解。
按照投資人的說法，5月12日，深圳文交所公告稱正在積極與上級主管部門協(xié)商，爭取早日復(fù)牌。今年8月的投資者交流會上，文交所承諾保證投資者的資金安全并且盡快推出解決方案，但截至目前未能兌現(xiàn)。
第三，內(nèi)幕交易嫌疑。交易記錄顯示，停牌前的3月21日，三款產(chǎn)品成交量達(dá)到646份，而此前單日最高成交量僅有220份。
對于上述情況，記者向深圳文交所求證并發(fā)去采訪函，但始終未獲回應(yīng)。
第四，涉嫌金融詐騙。據(jù)謝靜介紹，3月5日“天香瓊脂”路演，原定3月18日上市。參加“天香瓊脂”路演之后，她和一些投資者陸續(xù)將款項(xiàng)打到深圳文交所在建行深圳分行的賬戶，共計(jì)3080萬元。項(xiàng)目操作模式顯示，該項(xiàng)目應(yīng)在3月18日上市，實(shí)際上并未如期上市。而交易商深圳天祿琳瑯策劃公司董事長葉強(qiáng)則對上市日期予以否認(rèn)�！澳隳檬裁醋C明有這個承諾？”接到記者電話時，他這樣反問。不過深圳文交所仍在接受投資者打款。3月20日和3月23日，仍有兩名“天香瓊脂”投資者在匯款，其中包括一名個人投資者的50萬元和一家機(jī)構(gòu)的1400萬元。
據(jù)本報(bào)記者了解，上述全部資金已被轉(zhuǎn)入“天香瓊脂”持有人李海波手中。12月14日，李海波與深圳文交所副總經(jīng)理騰勇證實(shí)了此事。
深圳文交所的停牌理由是國內(nèi)同類市場波動較大。彼時，剛剛開業(yè)的天津文交所推出8款產(chǎn)品，1元/份溢價(jià)20%發(fā)行，上市當(dāng)天便上漲80%至2.16元/份，更有部分產(chǎn)品兩個月上漲了17倍。
廣東威亞太律師事務(wù)所律師陳穎磊認(rèn)為，從交易規(guī)則上看，深圳文交所的做法并非完全沒有道理，但由于其長期停牌，使交易無法進(jìn)行，已構(gòu)成違約�！疤煜悱傊辟Y產(chǎn)包的交易物如不存在或虛構(gòu)，方才構(gòu)成詐騙，否則也屬于違約而非詐騙。滕勇亦證實(shí)，“天香瓊脂”資產(chǎn)包所含九塊沉香木目前仍封存在該所。
湖北威德律師事務(wù)所律師吳良濤認(rèn)為，如果在明知項(xiàng)目已不能上市的情況下，還在繼續(xù)接受投資者資金，且沒有履行告知義務(wù)，則構(gòu)成欺詐；如已經(jīng)告知，文交所可以免責(zé)。
僵局
上述法律界人士均認(rèn)為，深圳文交所的停牌和目前無法復(fù)牌，有一定不可抗力因素，但文交所并不能因此免除責(zé)任。由于合同無法繼續(xù)履行，雙方可解除合同，退還資金、交還原物，并由責(zé)任主體賠償損失、承擔(dān)違約金。
部分投資者稱，希望深圳文交所及相關(guān)各方在2012年3月1日前，以不低于收盤價(jià)退還資金，并按國務(wù)院38號文要求限期取消或結(jié)束交易活動。
“新規(guī)下流動性溢價(jià)的喪失與文交所肆意停牌對投資人信心打擊極為嚴(yán)重，會對已發(fā)行及上市資產(chǎn)包投資者造成極為嚴(yán)重的損失，堅(jiān)決要求先清理已發(fā)行及上市資產(chǎn)包，然后再做文交所轉(zhuǎn)型。”洪智說。
此外，有投資者還表示，希望由深圳市政府主導(dǎo)對深圳文交所份額交易的內(nèi)幕交易嫌疑進(jìn)行徹查，且對過程、結(jié)果和后續(xù)處理作正式公告。
謝靜說，他們多次去找深圳文交所、李海波、葉強(qiáng)等，但上述三方均不愿退錢，又不能恢復(fù)交易。國務(wù)院38號文下發(fā)后，他們認(rèn)為“天香瓊脂”已無上市可能，于本月初向文交所發(fā)出律師函，要求退款。但文交所回函表示拒絕。已上市的三款產(chǎn)品究竟如何處理，也沒有明確說法。
“目前正積極溝通協(xié)商當(dāng)中，領(lǐng)導(dǎo)最近全力處理這個事情，出結(jié)果需要時間和過程，和投資者預(yù)期會有一點(diǎn)差距。”滕勇說。
“天香瓊脂”持有人李海波稱：“東西已經(jīng)賣了，不能不想要了又退回來�！倍~強(qiáng)則對本報(bào)記者表示，38號文從來沒說交易所不能經(jīng)營，而是要遵守一些規(guī)則，對投資進(jìn)行規(guī)范。而對于退還資金問題，則未正面回答。
滕勇的說法則是，未能退款是因?yàn)橛幸徊糠秩讼Ｍ軓?fù)牌�！拔覀儾豢赡苤粷M足一部分人的意見�！钡顿Y人對此并不滿意�！霸敢鈴�(fù)牌的復(fù)牌，要退錢的退錢，很簡單的事情�！敝燔娬f。
謝靜說，他們已向深圳市公安局經(jīng)偵支隊(duì)報(bào)告，警方已進(jìn)行調(diào)查，但沒有立案。14日，記者致電深圳市公安局經(jīng)偵支隊(duì)，但未能得到回復(fù)。
12月14日下午，部分投資人前往深圳文交所進(jìn)行交涉。本報(bào)記者隨同前往，但截至記者發(fā)稿，深圳文交所仍未作出明確答復(fù)。不過，有投資人透露，他們派出代表15日與深圳文交所負(fù)責(zé)人商談至當(dāng)日下午3點(diǎn)，文交所負(fù)責(zé)人表示將積極處理，切實(shí)保護(hù)投資人利益，但未明確最終處理時間。昨日晚10點(diǎn)，記者從深圳市有關(guān)方面獲悉，善后處理小組已于14日晚成立，但處理方案仍未出臺，處理時間表亦未明確。“小組成立后正在研究，需要一點(diǎn)時間�！庇嘘P(guān)人士表示。
