隨著2011年年底信貸類理財(cái)產(chǎn)品回表的大限來臨，信貸資產(chǎn)回表對(duì)銀行信貸額度、撥備、資本充足率所帶來的壓力也將在年底顯現(xiàn)。盡管如此，記者近日注意到，部分銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，年底尚未到期需要回表的理財(cái)產(chǎn)品仍然達(dá)100多款，規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)數(shù)百億。

　　個(gè)別銀行存續(xù)規(guī)模不低

　　按照銀監(jiān)會(huì)去年下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》即72號(hào)文，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照要求將表外資產(chǎn)在2010年、2011年兩年內(nèi)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備。
　　今年1月份銀監(jiān)會(huì)又下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》，細(xì)化72號(hào)文對(duì)商業(yè)銀行銀信合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的規(guī)定，要求商業(yè)銀行在2011年按照每季度不低于25%的降幅制定具體轉(zhuǎn)表計(jì)劃。
　　時(shí)至目前，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)表的最后期限已經(jīng)所剩無幾。深圳某股份制銀行零售銀行部人士稱，該行正嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定操作信貸類理財(cái)產(chǎn)品回表事宜。
　　而建設(shè)銀行披露的信貸類理財(cái)產(chǎn)品信息顯示，截至12月19日，建行仍有112款信托貸款型理財(cái)產(chǎn)品處在存續(xù)期內(nèi)（今年3月末為109款），除掉數(shù)款產(chǎn)品將于年內(nèi)到期外，仍有超過100款信托貸款型理財(cái)產(chǎn)品的到期日為2011年12月31日之后，以2012年3月份居多。這意味著截至2011年12月31日仍處于存續(xù)期內(nèi)的超過100款信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品需要按照規(guī)定全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)。
　　從建行披露發(fā)售規(guī)模的約38款信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品來看，這38款產(chǎn)品的平均發(fā)售規(guī)模達(dá)到3.7億元。以此粗略計(jì)算，建行今年年底仍處于存續(xù)期內(nèi)的超過100款信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模可能接近或超過400億元。

　　入表將提高銀行成本

　　年末信貸類理財(cái)產(chǎn)品一旦全部入表，對(duì)銀行而言，成本將大大提高。因?yàn)檫@不僅會(huì)占用銀行信貸額度，而且銀行需要按150%計(jì)提撥備覆蓋率，同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品入表后視同表內(nèi)貸款也會(huì)占用銀行資本，降低銀行資本充足率。
　　中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)陳珊認(rèn)為，銀信理財(cái)合作產(chǎn)品的融資方多是長期資金需求，如房地產(chǎn)和城投公司。這類企業(yè)的經(jīng)營都存在前期開發(fā)周期較長、資金投入較大、回收期相對(duì)較長的特點(diǎn)，對(duì)資金的需求期限較長；而銀信理財(cái)合作產(chǎn)品期限大多短于1年。因此，銀行通過不斷發(fā)行產(chǎn)品來彌補(bǔ)期限不匹配的問題。如果沒有及時(shí)采取合適的方式替代營運(yùn)資金需求缺口，可能在短時(shí)間內(nèi)造成企業(yè)資金鏈斷裂。
　　從建行披露的情況來看，銀行保留的這部分信貸類理財(cái)產(chǎn)品大多發(fā)行給老客戶，考慮到銀行此前也曾發(fā)行信貸類理財(cái)產(chǎn)品為公司提供貸款，這可能是造成信貸類理財(cái)產(chǎn)品難以在短期內(nèi)完全斷檔的原因。
　　今年以來，為了規(guī)避銀信合作的監(jiān)管約束，一些銀行紛紛發(fā)行信托計(jì)劃受益權(quán)、委托貸款類理財(cái)產(chǎn)品。該部分表外信貸規(guī)模亦不小。以民生銀行截至2011年9月末的數(shù)據(jù)為例，該行信托受益權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品中，今年年末仍處于存續(xù)期的有43款。該部分產(chǎn)品可能逃過入表的命運(yùn)。