在剛剛過去的2011年,A股一路下行。而最近幾日,上證指數又出現(xiàn)了階段性的反彈。業(yè)內人士表示,目前在市場處于底部或者接近底部區(qū)域時,投資者可適當的逐步布局指數基金以獲取長期穩(wěn)定收益。 事實上,2007年至今,指數基金在整個公募基金行業(yè)中的表現(xiàn)十分突出。來自銀河基金研究中心的統(tǒng)計顯示,指數基金資產凈值已從2007年底的2056.37億元,增長到2011年上半年的3447億元,占公募基金的市場份額從6.3%提升到14.6%。2011年上半年指數型基金的表現(xiàn)更是呈現(xiàn)出階段性優(yōu)異特征,標準指數型基金平均凈值下跌1.93%,增強指數型基金平均凈值下跌1.48%,而同期以股票為主要配置的其他類型基金跌幅大幅超過指數型基金。 “由于很難說市場的拐點究竟在什么位置,但是關于目前是處于底部區(qū)域的判斷應該符合市場的預期,”工銀瑞信睿智中證500指數分級基金擬任基金經理何江認為,“我們要理性看待目前低估值市場潛在的投資機會,而不要非理性地被‘恐懼’的心理因素所困擾! 以中證500指數這一標的為例,國泰君安近期的一份研究報告建議投資者關注以中證500指數為標的的指數基金。報告指出,中證500指數在過去五年內的歷史收益率表現(xiàn)與主流指數具有顯著差異,其在熊市階段及反彈階段的表現(xiàn)尤為突出。反彈階段,小盤股指數中證500成為各指數中上漲的領頭羊,遠超于其他主流指數。從中證500指數發(fā)布至今的累計收益看,明顯超越市場基準指數以及大中盤指數。據悉,目前市場上有多只以中證500為標的的指數基金。 在具體的基金投資方面,何江建議普通投資者可以借鑒類似于定投的方法來介入指數基金。例如,如果手頭有5萬元資金可以用來進行長期投資,不妨將其分為幾份(如5份),然后連續(xù)幾個月分批投入。這樣做既能夠平滑買入成本,還能起風險控制的作用。而對于較有經驗的投資者,則可多關注指數基金的分級特征,在三種份額的選擇和配置上采取更有針對性的策略。
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