龍年首個(gè)交易日，A股市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，滬指失守2300點(diǎn)。雖然股指表現(xiàn)疲軟，但農(nóng)林牧漁板塊卻逆勢(shì)上漲0.16%。
分析人士認(rèn)為，自2011年12月以來，一號(hào)文件的惠農(nóng)預(yù)期一直縈繞市場(chǎng)，從歷年市場(chǎng)表現(xiàn)來看，每年一號(hào)文件出臺(tái)都能助推農(nóng)業(yè)上市公司脫穎而出，成為投資焦點(diǎn)，今年2月行情值得期待。
連續(xù)8年2月跑贏大盤
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，最近8年的一號(hào)文件發(fā)布時(shí)間分為2004年2月8日、2005年1月30日、2006年2月21日、2007年1月29日、2008年1月30日、2009年2月1日、2010年1月31日、2011年1月30日。這8年中，對(duì)比上證指數(shù)和農(nóng)林牧漁板塊2月的漲幅，農(nóng)業(yè)股全部跑贏大盤。2004年跑贏2.89個(gè)百分點(diǎn)，2005年跑贏2.04個(gè)百分點(diǎn)，2006年跑贏2.42個(gè)百分點(diǎn)，2007年跑贏13.69個(gè)百分點(diǎn)，2008年跑贏13.43個(gè)百分點(diǎn)，2009年跑贏5.62個(gè)百分點(diǎn)，2010年跑贏2.02個(gè)百分點(diǎn)，2011年跑贏6.96個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)此，申銀萬國(guó)指出，一號(hào)文件發(fā)布前后農(nóng)業(yè)股表現(xiàn)較好。就2005年以來的數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)股在1月戰(zhàn)勝滬深300概率57%，2月份戰(zhàn)勝概率100%，加之農(nóng)業(yè)股此前一個(gè)多月經(jīng)歷了大幅下跌，對(duì)2月行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)樂觀。
今年中央一號(hào)文件即將正式公布，其中一半篇幅聚焦農(nóng)業(yè)科技�？萍疾扛辈块L(zhǎng)張來武此前透露，中央一號(hào)文件共包括六個(gè)部分，其中有三個(gè)部分涉及農(nóng)業(yè)科技，依靠農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。張來武認(rèn)為，要抓現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，必須抓農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)業(yè)，提高市場(chǎng)的附加值。所以，抓現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，首先要抓三產(chǎn)，要把農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈拉開。一定要做到三產(chǎn)高附加值，農(nóng)業(yè)物流配送信息化、服務(wù)商業(yè)模式的創(chuàng)新等等。
就此，業(yè)內(nèi)人士對(duì)農(nóng)業(yè)板塊一季度表現(xiàn)都相當(dāng)樂觀，普遍認(rèn)為隨著國(guó)家工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)政策的不斷升級(jí)，農(nóng)業(yè)板塊主題投資行情值得期待。一旦中央一號(hào)文件公布，各相關(guān)部委、農(nóng)業(yè)大省將根據(jù)中央一號(hào)文件精神陸續(xù)出臺(tái)一系列利好農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新政策如稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、科研項(xiàng)目投入補(bǔ)貼等。在諸多政策利好刺激下，相關(guān)上市公司或強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)。
種業(yè)和飼料股受青睞
對(duì)于農(nóng)業(yè)科技主題投資機(jī)會(huì)，銀河證券認(rèn)為，選標(biāo)的主要邏輯是糧食安全，其中育種研發(fā)是重點(diǎn)，尤其是玉米育種。相關(guān)投資標(biāo)的關(guān)注，登海種業(yè)、大北農(nóng)、隆平高科。另外在農(nóng)業(yè)機(jī)械與農(nóng)藝融合技術(shù)研發(fā)方面，尤其是玉米、棉花、甘蔗機(jī)械收割率需提升。相關(guān)投資標(biāo)的關(guān)注，新研股份、吉峰農(nóng)機(jī)。在加強(qiáng)農(nóng)技推廣體系建設(shè)方面，主題投資標(biāo)的關(guān)注，輝隆股份。對(duì)于改造中低產(chǎn)田方面，推廣新型肥料、科學(xué)施肥很重要。相關(guān)標(biāo)的關(guān)注，芭田股份（化肥行業(yè)）、金正大（化肥行業(yè)）。
國(guó)泰君安指出，即便是行業(yè)表現(xiàn)較差的年份，農(nóng)業(yè)指數(shù)2月份都能跑贏滬深300，所以行業(yè)2月表現(xiàn)值得期待。從基本面角度看，行業(yè)未來1-2個(gè)季度的景氣變化判斷沒有發(fā)生變化，維持行業(yè)中性評(píng)級(jí)，遵循“低估值+確定性”選股邏輯。重點(diǎn)推薦新希望、大北農(nóng)、海大集團(tuán)、獐子島、敦煌種業(yè)。
本月影響農(nóng)業(yè)板塊走勢(shì)的因素可謂喜憂參半。宏觀經(jīng)濟(jì)不容樂觀的背景和悲觀的市場(chǎng)情緒導(dǎo)致高估值小盤股出現(xiàn)持續(xù)殺跌。農(nóng)業(yè)板塊又以中小板為主，而且行業(yè)景氣度下行或不可避免，渤海證券指出，春節(jié)后伴隨著豬肉價(jià)格的迅速回落，行業(yè)11年高速增長(zhǎng)的局面難以維繼。但由于新一號(hào)文件將聚焦農(nóng)業(yè)科技，行業(yè)依然存在主題性投資機(jī)會(huì)�？傮w看法是1-2月份農(nóng)業(yè)板塊走勢(shì)將徘徊于行業(yè)景氣度回落與政策驅(qū)動(dòng)之間，后者表現(xiàn)或略微強(qiáng)勁，有望上演一號(hào)文件行情。維持行業(yè)看好評(píng)級(jí)。優(yōu)先選擇低估值且受益政策驅(qū)動(dòng)或業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明確的個(gè)股，推薦金新農(nóng)、新希望、登海種業(yè)。
招商證券表示，近期投資策略應(yīng)該圍繞一條主線、兩個(gè)方向。一條主線是關(guān)注近期農(nóng)業(yè)板塊超跌品種。兩個(gè)方向是，一、將受益于近期將出臺(tái)的一號(hào)文件以及種業(yè)規(guī)劃的種子板塊，重點(diǎn)推薦隆平高科、登海種業(yè)。二、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定，景氣度滯后養(yǎng)殖周期，收益于玉米成本下降的飼料板塊，重點(diǎn)推薦新希望、海大集團(tuán)、大北農(nóng)。另外還重點(diǎn)推薦受益于農(nóng)業(yè)科技發(fā)展、食品加工“十二五”規(guī)劃的玉米深加工龍頭企業(yè)中糧生化。