熊市中，不但基民損失慘重，基金公司的投資同樣很受傷。
自2011年以來(lái)，截至今年2月17日，共有38家基金公司參與自購(gòu)，其間申購(gòu)的共有76筆，贖回的有26筆。記者測(cè)算顯示，在2011年全年滬指下跌21.68%的背景下，基金進(jìn)行自我申購(gòu)的幾乎全部虧損。
“在申購(gòu)行為中，不少都是認(rèn)購(gòu)旗下新基金，為其發(fā)行護(hù)航的。”基金市場(chǎng)人士告訴記者，即使申購(gòu)老基金，也是出于給投資者信心的考慮因素。
去年基金百次自購(gòu)
今年的首筆基金申購(gòu)，來(lái)自光大保德信認(rèn)購(gòu)其新基金。
2月10日，光大保德信行業(yè)輪動(dòng)基金募集的最后一天，公司運(yùn)用固有資金認(rèn)購(gòu)了3000萬(wàn)元。2月15日基金成立時(shí)，募集總份額為9.26億份，基金管理人認(rèn)購(gòu)部分占基金總份額的3.24%。
而今年以來(lái)，唯一一筆基金贖回旗下產(chǎn)品，則是在1月20日，興業(yè)全球基金贖回了1330.47萬(wàn)份興業(yè)全球社會(huì)責(zé)任基金。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2月17日，今年以來(lái)基金公司只有這兩筆自購(gòu)行為，而在2011年全年則共有100筆，其中75筆申購(gòu)和25筆贖回。
“從今年前兩個(gè)月來(lái)看，基金自購(gòu)的頻率明顯降低了。”分析人士表示，一季度往往是基金公司自購(gòu)最活躍的時(shí)期，但從這兩年的情況來(lái)看，基金自我投資的熱情已遠(yuǎn)不如2007年、2008年的時(shí)候了。
整體來(lái)看，2011年全年的凈申購(gòu)總金額為3.83億元，其中，2011年3月和9月是基金申購(gòu)旗下產(chǎn)品最積極的月份，分別凈申購(gòu)了4.923億元和2.117億元，而去年1月、4月和6月則是贖回金額最多的月份，分別凈贖回了1.941億元、1.782億元和1.701億元。
“在這些申購(gòu)資金中，不少部分是為新基金沖規(guī)模的�！被鹑耸空J(rèn)為，去年是新基金最難發(fā)的時(shí)期，公司只有動(dòng)用固有資金來(lái)為新基金沖量。
但是，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年全年共有207只新基金成立，其中基金密集成立最多的月份是5月、7月、8月和11月，分別成立了27只、24只、22只和23只。與想象中不同的是，在去年這四個(gè)月中，基金公司申購(gòu)旗下產(chǎn)品的頻率并不高，分別只有3次、3次、4次和4次。
而在2011年基金自購(gòu)中，凈申購(gòu)資金最多的9月份，當(dāng)月也只有9只新基金成立。
近一年多來(lái)，上證指數(shù)的最高點(diǎn)位3067.46點(diǎn)出現(xiàn)在2011年4月18日，隨后便一路下跌。
“可能在4月選擇贖回旗下產(chǎn)品的公司比較明智。”分析人士表示，基金自購(gòu)都是比較長(zhǎng)期的投資行為，至少也會(huì)持有一年以上，所以在去年3月大量申購(gòu)旗下產(chǎn)品的基金，目前應(yīng)該都是虧損不少的。
而在各類(lèi)型基金產(chǎn)品中，偏股型基金依然是基金公司在2011年自購(gòu)的重點(diǎn)。去年一年，股票型基金、混合型基金的凈申購(gòu)金額為1.338億元和0.3508億元。
另外，貨幣基金、QDII基金、封閉式基金和保本基金也呈現(xiàn)出了凈申購(gòu)狀態(tài)，凈申購(gòu)金額分別為7000萬(wàn)元、8806.47萬(wàn)元、5930.27萬(wàn)元和4999.9萬(wàn)元。
與之不同的是，在所有類(lèi)型基金產(chǎn)品中，唯獨(dú)債券型基金在公司自購(gòu)中，被贖回的資金大于申購(gòu)資金，去年債券型產(chǎn)品被凈贖回5343.26萬(wàn)元。
“打新”基金虧損多
歷數(shù)各家基金公司在2011年的自購(gòu)行為，大成基金無(wú)疑是自購(gòu)次數(shù)最多的公司，全年共有6次申購(gòu)或贖回旗下產(chǎn)品。而加上今年1月20日的那筆贖回，興業(yè)全球基金自2011年以來(lái)也有6次自購(gòu)行為。
除此之外，華夏基金、匯添富基金和南方基金在去年也分別有五次自購(gòu)行為。
值得注意的是，在大成基金的6筆自購(gòu)中，除了在去年11月24日認(rèn)購(gòu)了3000萬(wàn)元正在發(fā)行中的大成可轉(zhuǎn)債基金，其余5筆均為贖回，總共贖回資金2.692億元。
統(tǒng)計(jì)顯示，大成策略回報(bào)是公司在2008年11月21日，以3000萬(wàn)元買(mǎi)入的，如今以3462.19萬(wàn)元全部賣(mài)出；同樣，大成精選增值基金也是大成基金在2009年5月11日以3000萬(wàn)元購(gòu)入的，去年贖回資金為3562.29萬(wàn)元。
去年，大成基金的這兩筆贖回，就為公司賺得1024.48萬(wàn)元。其唯一一筆對(duì)大成可轉(zhuǎn)債基金的申購(gòu)，截至2月16日，基金單位凈值為1.002元，略有浮盈。
同樣在去年選擇贖回旗下產(chǎn)品的還有華夏基金。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，華夏基金在去年的5筆自購(gòu)均為贖回行為，其在2011年6月9日贖回了旗下四只產(chǎn)品，華夏紅利、華夏全球精選、華夏希望債券A和華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)基金，分別贖回
146.65萬(wàn)份、235.45萬(wàn)份、13000萬(wàn)份和6896.18萬(wàn)份。此外，還在2011年8月22日，又贖回了12353.48萬(wàn)份華夏希望債券A基金。
“選擇在去年贖回的公司，收益情況肯定比申購(gòu)的要好�！被鹑耸空J(rèn)為，2011年滬指從2825點(diǎn)一路下跌至2199點(diǎn)，如此大跌幅的情況下，幾乎所有在去年自購(gòu)的基金都是虧損的，只能用時(shí)間來(lái)等待。
在所有基金公司中，匯添富基金在2011年是最竭力支持新產(chǎn)品發(fā)行的公司。
數(shù)據(jù)顯示，匯添富在2011年共有5次自購(gòu)，均是在新基金發(fā)行期內(nèi)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的。
2011年3月23日、25日，兩次各認(rèn)購(gòu)了3000萬(wàn)元匯添富社會(huì)責(zé)任基金；在去年8月、9月和12月，又認(rèn)購(gòu)了匯添富黃金及貴金屬、匯添富深證300ETF聯(lián)接和匯添富信用債A基金，認(rèn)購(gòu)金額分別為3000萬(wàn)元、3000萬(wàn)元和2000萬(wàn)元。
然而，在匯添富的這5筆自購(gòu)中，目前只有債券型基金是不虧錢(qián)的。
截至今年2月16日，匯添富社會(huì)責(zé)任基金的累計(jì)凈值為0.856元，成立以來(lái)收益率為-14.4%；匯添富黃金及貴金屬、匯添富深證300ETF聯(lián)接和匯添富信用債A的累計(jì)凈值分別為0.945元、0.9771元和1.007元，成立以來(lái)的收益率分別為-5.50%、-2.29%和0.70%。
粗略計(jì)算，截至2月16日，匯添富在2011年總共自購(gòu)的1.4億元資金，對(duì)4只產(chǎn)品總投資浮虧為1083.7萬(wàn)元。其中，對(duì)匯添富社會(huì)責(zé)任基金的投資浮虧864萬(wàn)元；對(duì)匯添富黃金及貴金屬和匯添富深證300ETF聯(lián)接的投資浮虧為165萬(wàn)元和68.7萬(wàn)元，在匯添富信用債A上盈利14萬(wàn)元。
而回顧去年，易方達(dá)基金僅有一筆申購(gòu)行為，卻創(chuàng)下了全年基金單筆自購(gòu)金額最大的紀(jì)錄。
2011年3月3日，易方達(dá)基金動(dòng)用2億元固有資金申購(gòu)了18017.92萬(wàn)份易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A基金，當(dāng)時(shí)該基金的單位凈值為1.110元，截至今年2月16日，該基金的單位凈值為1.090元。
不過(guò)，該基金在去年6月22日發(fā)放過(guò)0.02元紅利。因此，易方達(dá)在2011年的大筆投資，其近一年的浮動(dòng)盈虧剛好為零。