目前，成立時(shí)間未滿6個(gè)月的股票型基金共50只，專家分析稱，如50只股基完成建倉(cāng)或?qū)槭袌?chǎng)帶來(lái)約275億元增量資金
上周，5只新基金結(jié)束募集，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊從其中的幾家公司中了解到，其募集情況并不理想�！氨瘸闪⒁�(guī)定線高一些”，旗下剛剛結(jié)束新品募集的某基金公司內(nèi)部人士如是說(shuō)道。
據(jù)現(xiàn)行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，新基金成立募集份額總額不少于2億份，募集金額不少于2億元人民幣。而這一門檻目前對(duì)新基金來(lái)講，儼然成了一道難以逾越的“屏障”。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊整理數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)已完成募集的13只基金平均每只的募集份額僅為7.58億份，與去年成立基金平均12.95億份的募集規(guī)模相比，平均每只基金的募集份額減少了5.37億份，縮減比例為41.47%。而如國(guó)聯(lián)安信心增長(zhǎng)等首募在3億份左右的基金更比比皆是。
分析人士指出，目前新基金發(fā)行規(guī)模進(jìn)一步縮小受制于兩方面原因，首先，市場(chǎng)上發(fā)行的新基金數(shù)量多，投資的選擇多了，分?jǐn)偟矫恐换鹕砩系慕痤~就必定少了，且首發(fā)募資的多少與基金公司自身的品牌效應(yīng)也有一定的關(guān)系。其次，規(guī)模越小越容易創(chuàng)造出高收益，未來(lái)新基金募集的趨勢(shì)也會(huì)順應(yīng)規(guī)模小型化的趨勢(shì)。
13只新品首募縮水逾四成
今日，融通創(chuàng)業(yè)板博時(shí)上證自然資源ETF及其聯(lián)接基金長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)招商產(chǎn)業(yè)和金鷹持久回報(bào)
A等6只基金公開認(rèn)購(gòu)，與此同時(shí)，浙商聚潮新思維今日結(jié)束募集，至此，市場(chǎng)上正在發(fā)行的基金數(shù)量共計(jì)29只。其中，主動(dòng)管理股票型基金10只指數(shù)型基金11只混合債券型基金5只QDII型基金2只以及封閉式基金
1只，分別占在發(fā)基金總數(shù)的34.48%37.93%17.24%6.9%和3.45%。
據(jù)現(xiàn)行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，新基金成立募集份額總額不少于2億份，募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。而這一門檻自去年起卻儼然成了新基金一道難以逾越的“屏障”。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至3月4日，共有13只基金先后成立，涉及13家基金公司。其中，主動(dòng)管理股票型基金3只指數(shù)型基金3只偏股混合型基金1只混合債券型基金3只保本型基金1只QDII型基金1只以及封閉式基金1只，首募共計(jì)募集資金98.59億元，平均每只基金募資7.58億元。與去年全年平均成立新基金首募的12.95億元相比，大比例下降逾四成，為41.47%。其中，募資最多的是博時(shí)基金公司旗下的博時(shí)天頤混合二級(jí)債券型基金，首募20.62億元，而首募最少的僅2.22億元，是一只保本基金，兩者相差18.4億元，近10倍。
分析人士指出，目前新基金發(fā)行規(guī)模進(jìn)一步縮小受制于兩方面原因，首先，市場(chǎng)上發(fā)行的新基金數(shù)量多，而投資者手中的錢是一定的，投資的選擇多了，分?jǐn)偟矫恐换鹕砩系慕痤~就必定少了。而且，首發(fā)募資的多少與基金公司自身的品牌效應(yīng)也有一定的關(guān)系。其次，主動(dòng)管理的股票型基金中，規(guī)模超過百億的大型基金往往業(yè)績(jī)不容易做好，而規(guī)模越小反而比較容易創(chuàng)造出高收益，未來(lái)新基金募集的趨勢(shì)也會(huì)順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，規(guī)模小型化。
指基債基成寵兒
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊對(duì)今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)公示的新基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)度信息進(jìn)行梳理顯示，截至上周末，今年以來(lái)共計(jì)20家基金公司累計(jì)向證監(jiān)會(huì)遞交了24只新基金的申請(qǐng)材料，占基金公司總數(shù)的三成。其中，長(zhǎng)盛易方達(dá)華泰柏瑞和大成等4家基金公司均已向證監(jiān)會(huì)遞交了2只新品的申請(qǐng)材料。
從今年申新的24只基金投資類型角度觀察發(fā)現(xiàn)，其中，主動(dòng)管理股票型基金3只指數(shù)型基金9只混合型基金1只債券型基金8只保本型基金2只QDII型基金1只。不難看出，今年以來(lái)，指數(shù)型基金和債券型基金是最熱門的申報(bào)品種。
從今年以來(lái)獲得證監(jiān)會(huì)募集批復(fù)的新基金角度觀察發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)前兩個(gè)月中，共有23家公司旗下26只新品獲得在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的募集許可批復(fù)。其中，景順長(zhǎng)城嘉實(shí)和金鷹等3家公司旗下分別有2只新基金盼來(lái)“準(zhǔn)生證”。具體看來(lái)，主動(dòng)管理股票型基金7只指數(shù)型基金8只混合型基金1只債券型基金9只以及保本型基金1只。
上海證券基金研究評(píng)價(jià)中心首席分析師代宏坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，從市場(chǎng)行情來(lái)看，在反彈市中，指數(shù)基金往往表現(xiàn)得比較好，而延續(xù)去年的慢牛行情，債券型基金也得到諸多的關(guān)注。因此，基金公司在申報(bào)新品的時(shí)候，也會(huì)考慮市場(chǎng)需要，對(duì)上述兩種類型的基金更為熱衷。同樣，證監(jiān)會(huì)在批復(fù)新基金募集許可時(shí)，也會(huì)考慮市場(chǎng)的接受偏好和額度等問題，對(duì)當(dāng)下比較熱門的指基和債基在批復(fù)時(shí)也會(huì)著重有限考慮。
建倉(cāng)股基或?yàn)槭袌?chǎng)輸血275億元
數(shù)據(jù)顯示，截至3月4日，成立時(shí)間不足3個(gè)月的股票型基金共計(jì)17只(包括7只指數(shù)型基金)，其募集總份額為127.64億份。其中，主動(dòng)管理的股票型基金募集總份額為85.02億份，被動(dòng)指數(shù)型基金的募集總份額為42.62億份，若按主動(dòng)管理型股票基金60%股票倉(cāng)位，以及指數(shù)型基金90%股票倉(cāng)位粗略計(jì)算，則待上述24只股票型基金建倉(cāng)完畢后，將為市場(chǎng)帶來(lái)86.49億元活水。
若以緩慢建倉(cāng)的思路估計(jì)，那么，理論上講，成立時(shí)間不足6個(gè)月的股基仍可能處于建倉(cāng)過程中。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前成立滿3個(gè)月但不足6個(gè)月的股票型基金共計(jì)33只(包括16只指數(shù)型基金)，其募集總份額為276.07億份。其中，主動(dòng)管理的股票型基金募集總份額為189.85億份，指數(shù)型基金的募集總份額為86.22億份，若假定上述33只股票型基金已建好半倉(cāng)，并按主動(dòng)管理型股票基金60%股票倉(cāng)位，以及指數(shù)型基金90%股票倉(cāng)位粗略計(jì)算，則待上述33只股票型基金建倉(cāng)完畢后，將為市場(chǎng)帶來(lái)188.46億元活水。
粗略推算，待上述成立未滿6個(gè)月的50只股票型基金完成建倉(cāng)后，或?qū)槭袌?chǎng)帶來(lái)274.95億元的入市資金。