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低風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)收益型基金發(fā)展提速
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2012-04-16 作者：王慧娟 來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)
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近期，幾則動(dòng)態(tài)折射出低風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)收益型產(chǎn)品不僅成為投資者當(dāng)前的首選，同時(shí)也成為基金公司發(fā)力新一輪布局的重要突破口。
其一，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月底，在今年新成立基金中，債券基金平均首募規(guī)模達(dá)到了9.98億元，偏股型基金僅為5.88億元，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品明顯受到投資者的青睞。
其二，繼率先在國(guó)內(nèi)發(fā)起成立首只貨幣華安現(xiàn)金富利之后，華安基金再創(chuàng)行業(yè)之先，已正式申報(bào)華安季季鑫、華安月月鑫、華安雙月鑫等多只短期理財(cái)債券型基金，進(jìn)一步彰顯了其在低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品上的領(lǐng)先地位。
其三，貨幣基金再現(xiàn)“叫好又叫座”的盛況。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年一季度，貨基平均7日年化收益率均值高達(dá)4.73%，同時(shí)媒體報(bào)道稱，貨幣基金一季度的總規(guī)模有望突破4000億元，創(chuàng)歷史新高。
在諸多公司確定了快速提升固定收益產(chǎn)品布局及擴(kuò)張這一戰(zhàn)略之后，以“低風(fēng)險(xiǎn)、絕對(duì)收益”為目標(biāo)的固定收益產(chǎn)品成為基金公司集中發(fā)力的突破口，貨幣基金的申購(gòu)熱潮有望進(jìn)一步延伸至創(chuàng)新型短期理財(cái)債券基金的發(fā)售中。
華泰聯(lián)合證券基金研究中心王昉指出，我國(guó)低風(fēng)險(xiǎn)基金品種擴(kuò)展先后經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段針對(duì)大類資產(chǎn)配置，主要是設(shè)立貨幣基金、債券基金和保本基金，分別對(duì)應(yīng)于貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)及擇機(jī)參與股票市場(chǎng)的大類資產(chǎn)投資；第二階段針對(duì)債券不同類屬品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行細(xì)分，包括設(shè)立純債基金、轉(zhuǎn)債基金、信用債基金及其產(chǎn)業(yè)債基金；目前處于第三階段，主要針對(duì)投資期限加以創(chuàng)新，如封閉轉(zhuǎn)開(kāi)放型、定期開(kāi)放型、中短期型、短期和超短期型。
業(yè)內(nèi)人士指出，美國(guó)貨幣基金規(guī)模目前已接近3萬(wàn)億美元，而在國(guó)內(nèi)，雖然今年一季度末貨幣基金規(guī)模超過(guò)4000億元，創(chuàng)出歷史新高，但相對(duì)于公募基金整體規(guī)模和海外成熟市場(chǎng)，低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品依然具有較大的發(fā)展空間，關(guān)鍵還在于產(chǎn)品創(chuàng)新。華安、匯添富短期理財(cái)債券創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，不僅宣告基金將正式進(jìn)軍短期理財(cái)產(chǎn)品的藍(lán)海，是基金自身產(chǎn)品線布局的完善。深層次而言，通過(guò)全面滿足客戶不同風(fēng)險(xiǎn)層次的需求，是基金行業(yè)向領(lǐng)先的現(xiàn)代資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型的里程碑式探索，基金公司向現(xiàn)代資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型步伐在明顯提速。
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