記者孟揚普益財富日前發(fā)布2012年第一季度銀行理財能力排名報告。報告顯示，今年一季度，我國銀行理財產品的發(fā)行有明顯提速跡象。2012年第一季度發(fā)行數量為6583款，發(fā)行規(guī)模為5.49萬億元人民幣，占2011年發(fā)行規(guī)模的32.31%。
今年一季度，公開市場到期資金近4000億元，此外，3月份CPI明顯回落，經濟增速出現(xiàn)放緩跡象，全球經濟也陰晴不定。在諸多因素影響下，貨幣市場利率自2月22日開始下滑，之后就處于較為寬松的穩(wěn)定狀態(tài)。受此影響，進入2012年以來，銀行理財產品收益有逐月小幅下行的趨勢。
可以預見的是，短期內理財產品整體收益率下行和產品期限拉長不可避免，但利用監(jiān)管漏洞進行管制規(guī)避，也依然是未來一段時間內銀行理財資金的運作選擇。在表外債券配置的風險控制較為寬松并且不用占用資本的情況下，銀行理財為維持預期收益對中低等級信用債的配置仍將持續(xù)上升。長遠來看，產品開發(fā)設計創(chuàng)新、通道類業(yè)務逐漸轉向資產證券化以及進入權益類投資市場，是銀行理財向真正的資產管理業(yè)務轉型的必然選擇。
綜合能力排名：招行、工行、中行位列前三
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，理財能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、工商銀行、中國銀行、民生銀行、恒生銀行、光大銀行、農業(yè)銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行以及上海銀行。
今年一季度，招商銀行在分類指標測度中，理財服務豐富性和信息披露規(guī)范性均排在所有銀行首位，發(fā)行能力和收益能力也都位列前三甲。工商銀行綜合排名第2，主要受益于該行本季度發(fā)行能力和理財服務豐富性位列前三甲，收益能力表現(xiàn)也較為居前。中國銀行的發(fā)行能力居所有銀行第一，收益能力、理財服務豐富性和信息披露規(guī)范性表現(xiàn)較為居前，最終以較高總得分進入綜合排名前三甲。
理財能力綜合排名后十的銀行為城商行、農商行或者農信社。其中，寧夏銀行排名最末一位，主要原因在于該行收益能力和風險控制能力均排在倒數三名之內。
進入一季度排名的兩家外資銀行均表現(xiàn)較好。恒生銀行綜合排名第5位，主要得益于該行風險控制能力排名第1，同時評估問卷中風險控制和運行管理兩部分得分分別為68和56，分列第1位和第3位。渣打銀行則在理財服務豐富性和信息披露規(guī)范性兩方面表現(xiàn)優(yōu)異，兩個單項排名均在五名以內，同時評估問卷的兩大部分得分分別為66和55，分列第3位和第4位。
發(fā)行能力：股份制銀行依然是主力外資銀行發(fā)行量下降明顯
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，中國銀行、工商銀行和招商銀行發(fā)行量位列前三甲，發(fā)行量分別為638款、533款和377款。其他大型商業(yè)銀行中的建設銀行、農業(yè)銀行和交通銀行分別發(fā)行376款、274款和243款，分別居于第4、9和第11位。位列前10位的股份制銀行中除了招商銀行外，民生銀行、華夏銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行和深圳發(fā)展銀行位于第5、6、7、8和第10位，發(fā)行量分別為350款、294款、276款、275款和249款。這些發(fā)行能力前十名的銀行理財產品資金投向多為債券類資產或包含債券類資產在內的組合投資。
從銀行理財產品的發(fā)行主體來看，2011年第一季度股份制商業(yè)銀行仍然是主力軍。該類型銀行的第一季度市場占比為37.55%，與2011年第四季度相比小幅上升約1個百分點，其絕對領先地位仍未動搖。國有銀行的理財產品發(fā)行市場占比仍然保持在第二位，其市場份額從2011年第四季度的31.45%微幅上升至31.96%。城市商業(yè)銀行第一季度發(fā)行量占比與2011年第四季度相比微幅上升0.39個百分點至22.60%。
股份制商業(yè)銀行、大型商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行發(fā)行占比增加的同時，外資銀行、農村商業(yè)銀行以及農村信用社占比出現(xiàn)下降。外資銀行產品無論是絕對量還是占比均有較大下滑，第一季度282款的發(fā)行量與2011年第四季度相比減少了54款。第一季度發(fā)行量占比為4.28%，較2011年第四季度的6.05%下滑1.77個百分點。
收益能力：城商行收益普遍較高大型銀行、股份行表現(xiàn)穩(wěn)定
據《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第一季度到期并且公布了到期收益率的銀行理財產品中，收益能力排名前10位的銀行依次是民生銀行、深發(fā)展銀行、招商銀行、工商銀行、中國銀行、華夏銀行、農業(yè)銀行、泉州銀行、中信銀行及交通銀行。
2012年第一季度，民生銀行位居銀行理財產品收益能力單項排行榜首位，該行公布了到期收益情況的產品的平均到期收益率為5.20%，到期收益率達5.40%及以上的有118款，該行到期產品的平均EI值（到期收益率/同期限理論存款利率）并不十分居前，但平均EI值的波動范圍較小，相對穩(wěn)定的到期收益再加上該行多達379款的到期產品數量促使其在收益能力排名中保持領先水平。
從平均EI值來看，表現(xiàn)較好的前十名銀行分別為泉州銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行、瑞豐銀行、齊商銀行、南粵銀行、張家港農村商業(yè)銀行、桂林銀行、深圳發(fā)展銀行、北部灣銀行和福建海峽銀行。這十家銀行中平均EI值最高為2.80，最低為2.30，大部分為城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行�？梢�，這些中小銀行正在以較高的產品收益吸引客戶和保衛(wèi)存款，以理財產品為先鋒的利率市場化正在對中小銀行形成壓力和挑戰(zhàn)，讓渡更多的收益給投資者成為以城市商業(yè)銀行為首的中小銀行的無奈之選。
從平均EI值的波動范圍來看，表現(xiàn)較好的前十名銀行分別為工商銀行、招商銀行、華夏銀行、恒豐銀行、江蘇銀行、農業(yè)銀行、民生銀行、交通銀行、建設銀行和恒生銀行。其中，工商銀行、農業(yè)銀行、交通銀行和建設銀行這四家大型商業(yè)銀行平均EI值的波動范圍較小，主要源于這些銀行具有較大的資產池和資金池，可以形成大規(guī)模和連貫性的資金優(yōu)勢，同時它們網點較多，客戶資源較為穩(wěn)定。
風險控制能力：恒生銀行再居首位
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，銀行理財風險控制能力排名前10位的銀行依次是恒生銀行、招商銀行、交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行、東莞銀行、深圳發(fā)展銀行、光大銀行、農業(yè)銀行、上海銀行及工商銀行。風險控制能力排名前十的商業(yè)銀行中，有3家國有銀行、4家股份制商業(yè)銀行、2家城市商業(yè)銀行和1家外資銀行。
其中，排在首位的是恒生銀行，主要得益于該行發(fā)行的167款理財產品中有156款為保證收益型或者保本浮動收益型，促使該行風險控制措施得分為6.53，在所有銀行中最高，同時可以看到該行公布到期收益率的157款產品中有154款實現(xiàn)預期收益率，且它們均為結構性產品，因此該行收益實現(xiàn)得分為25.04，在所有銀行中排名前列。
風險控制能力排名后十的商業(yè)銀行中，共有7家城商行和3家農商行。這些銀行排名靠后的原因主要在于它們的風險控制措施得分普遍較低甚至為零分，同時公布到期收益率的到期產品數較低，多在10款以下，導致獲得了較低的收益實現(xiàn)得分。
從銀行類型角度來看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行在風險控制能力方面明顯優(yōu)于區(qū)域性銀行，排名前20位銀行中僅有6家區(qū)域性銀行，分別為東莞銀行、上海銀行、北京銀行、齊魯銀行、徽商銀行以及江蘇銀行，這些銀行在風險控制措施、收益實現(xiàn)能力和收益穩(wěn)定性方面至少有兩項表現(xiàn)突出，同時評估問卷中銀行理財風險控制部分得分在城商行中較高。
理財服務豐富性：招行銀行表現(xiàn)居首部分城商行和農商行成長性增長顯著
據《普益標準?銀行理財能力排名》，2012年第一季度，招商銀行、北京銀行、工商銀行、光大銀行、中國銀行、建設銀行、渣打銀行、恒生銀行、農業(yè)銀行以及廣發(fā)銀行這10家銀行理財服務豐富性較高。
2012年第一季度，招商銀行多樣性得分為3.58，成長性得分0.25，豐富性總得分共計3.83。產品多樣性得分主要依據銀行發(fā)行產品的收益類型、投資幣種、投資期限和投資對象的種類數目。招商銀行發(fā)行產品涵蓋了保證收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型，其中以非保本浮動型產品為主，保證收益型產品偏少。
大型商業(yè)銀行中的工商銀行依然在產品豐富性上表現(xiàn)出領先優(yōu)勢，該行理財產品第一季度多樣性得分為3.5，該行無論是收益類型、投資期限還是投資對象都非常齊全。
外資銀行方面值得一提的是渣打銀行，該行第一季度產品豐富性得分為3.08，該行發(fā)行的產品在收益類型和幣種方面保持去年的優(yōu)勢，繼續(xù)獲得滿分1.00；投資對象類型方面，渣打銀行發(fā)行的產品除了未透露投向的結構性產品外還增加了一款投資外匯結構性票據的QDII產品，這使得該行在產品多樣性與成長性項目上的得分均有所增加。
信息披露規(guī)范性：股份制銀行表現(xiàn)較好大型商業(yè)銀行運行信息透明度亟待提升
據《普益標準?銀行理財能力排名》，銀行理財產品信息披露規(guī)范性排名前10位的商業(yè)銀行依次是招商銀行、渣打銀行、光大銀行、北京銀行、南京銀行、中國銀行、上海銀行、深發(fā)展銀行、民生銀行和中信銀行。
招商銀行在信息披露規(guī)范性的三個子項上均表現(xiàn)較好，該行第一季度運行信息得分獲得滿分，其發(fā)行產品信息披露的完整性和及時性也較高，使得發(fā)行信息得分為5.68，在所有銀行中排名居首位，同時，在到期信息得分上該行得分位列第二、三項加總得分14.55，明顯優(yōu)于其他銀行，因此該行信息披露規(guī)范性排名居首位。
大型商業(yè)銀行在產品信息披露規(guī)范性方面表現(xiàn)差強人意，尤其是在產品運行信息披露方面大型商業(yè)銀行普遍表現(xiàn)較差。第一季度國有銀行在信息披露規(guī)范性上得分普遍偏低，中國銀行得分10.38，在國有銀行中位列第1，但在所有銀行中僅排名第6位，其他國有銀行排名全部在前10名以外。上述排名結果凸顯出國有銀行在產品信息披露規(guī)范性方面與股份制銀行相比有較大的提升空間，尤其是在產品運行信息方面的透明度、及時性方面亟待提高。