本周,澳大利亞、加拿大、歐洲及英國央行輪番登場。在歐元反彈的帶動下,澳元等風險貨幣兌美元出現(xiàn)上揚態(tài)勢。分析人士指出,各大央行的利率決策會議結(jié)果或許將最終引導各主要貨幣的走勢。
強勁數(shù)據(jù)支撐反彈
6月5日,七國集團(G7)財長與央行行長召開電話會議,同意合作應對歐債危機問題,但沒有達成實質(zhì)性成果。這一消息令當天歐元兌美元在紐約匯市一度上攻至1.2470水平后,缺乏進一步上揚的動力,最終收于1.2452水平附近。不過,6月6日公布的澳大利亞第一季度GDP數(shù)據(jù)則為歐元、澳元等風險貨幣帶來利好,歐元兌美元在昨日亞洲匯市上升突破1.2500關(guān)口。
數(shù)據(jù)顯示,澳大利亞第一季度GDP季率上升1.3%,高于預期的0.5%;年率增幅上升4.3%,高于預期的2.3%。“在近期各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)普遍糟糕的情況下,澳大利亞第一季度GDP季率和年率超預期的表現(xiàn)為市場注入了強心劑,一定程度上改善了市場情緒。”一位證券公司分析師在接受《國際金融報》記者采訪時指出,“另外,美國5月服務業(yè)指數(shù)增幅加快,新訂單數(shù)據(jù)改善。同時,中國服務業(yè)的擴張步伐創(chuàng)19個月來最快,這些都形成利好!
一家大型銀行駐東京的資深交易商稱,因短線投機者觸發(fā)了歐元兌美元位于1.2470點位的止損買單,交易商在歐洲央行政策會議之前保持謹慎,設(shè)置了一些押注降息的倉位。
QE3升溫打壓美元
“周三市場風險情緒出現(xiàn)改善,除了受到澳大利亞經(jīng)濟數(shù)據(jù)提振外,投資者對貨幣政策進一步寬松的預期升溫是另一大因素。”上述分析師指出。
當?shù)貢r間6月5日,美國芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯稱,自美聯(lián)儲4月會議上決定按兵不動以來,美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏弱,由于存在巨大的資源缺口,增長緩慢且通脹較低,目前經(jīng)濟環(huán)境下非常需要強勁的寬松舉措!皳p害加劇將導致失業(yè)率在更長的時間內(nèi)居高不下。而且考慮到目前通脹率接近目標水平,我們應當?shù)种谱∫匀魏涡问教崆凹酉⒒蚴站o政策的誘惑!卑N乃贡硎,“相反,我們應當給予更多調(diào)整,尤其是通過改善經(jīng)濟狀況的表述,這樣我們的政策變動才能與既定經(jīng)濟目標的實現(xiàn)聯(lián)系起來。”
埃文斯的上述言論令市場對美聯(lián)儲推出QE3的預期再度大幅升溫,從而令美元受壓。而市場對寬松政策的預期變得強烈主要源于美國就業(yè)數(shù)據(jù)令人失望。6月1日,美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示,5月份美國非農(nóng)業(yè)部門失業(yè)率較前月回升0.1個百分點,升至8.2%。這是美國非農(nóng)業(yè)部門失業(yè)率在連續(xù)兩個月下降之后再度回升。5月份的就業(yè)報告還顯示,5月當月美國僅創(chuàng)造6.9萬個就業(yè)機會,遠低于市場此前預計的約15萬個新增崗位。此外,美國還修正了4月份的就業(yè)數(shù)據(jù),創(chuàng)造的就業(yè)機會從11.5萬個下調(diào)至7.7萬個。
貨幣政策左右匯率
不過,圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行總裁布拉德和達拉斯聯(lián)邦儲備銀行總裁費希爾在6月5日暗示,美聯(lián)儲本月會議不準備放松貨幣政策,并稱經(jīng)濟前景還未惡化到需要采取行動的程度。“迄今為止,2012年前景未發(fā)生重大變化,此時美國貨幣政策變動不會改變歐洲情勢!辈祭卤硎尽YM希爾更表示,美聯(lián)儲政策制訂者面對近期疲弱的數(shù)據(jù)必須保持冷靜,拒絕通過更多貨幣刺激舉措解決經(jīng)濟問題,“如果沒有爆炸性事件,我不會支持進一步的量化寬松!
顯然,美聯(lián)儲內(nèi)部對于貨幣政策走向存在很大分歧,市場嚴陣以待美聯(lián)儲主席伯南克于本周四在美國國會聯(lián)合經(jīng)濟委員會發(fā)表的證詞!叭绻峡酸尫懦龇潘韶泿耪叩男盘,那么勢必對歐元、澳元等風險貨幣起到強勁支撐!鄙鲜龇治鰩煴硎,“與此同時,歐洲央行的利率決議也將左右匯率市場的走勢!
國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德近日在接受媒體采訪時指出:“經(jīng)濟增長可以通過貨幣政策來推動,比如歐洲央行已經(jīng)用過的長期再融資操作(LTRO),并且歐洲央行現(xiàn)在也有下調(diào)利率的空間!北M管如此,不少市場分析人士認為,歐洲央行在此次利率決策會議上放松貨幣政策的可能性不大。
歐洲央行周三晚間宣布,將基準利率(主要再融資操作利率)維持在1.00%不變,維持隔夜貸款利率在1.75%不變,并維持隔夜存款利率在0.25%不變。三菱東京日聯(lián)銀行資深匯率分析師Sumino
Kamei指出,歐洲央行不采取降息行動,會令市場失望,歐元可能會再出現(xiàn)一波大跌。