隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，百姓手里的閑錢多了，如何讓手里的錢保值甚至增值成為民眾關(guān)注的焦點(diǎn)。面對(duì)紛繁復(fù)雜的投資方式，銀行理財(cái)產(chǎn)品憑借銀行信譽(yù)擔(dān)保、高于銀行存款的收益等優(yōu)勢(shì)越來(lái)越受到人們的追捧。
但由于理財(cái)知識(shí)匱乏等原因，一些消費(fèi)者也由此掉入理財(cái)產(chǎn)品的陷阱。怎樣做到理性投資，理財(cái)市場(chǎng)如何完善等問(wèn)題備受關(guān)注。
理財(cái)產(chǎn)品讓人眼花繚亂 百姓直呼“摸不著頭腦”
記者采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，盡管近期出現(xiàn)了投資者購(gòu)買外資銀行理財(cái)產(chǎn)品巨虧的案例，民眾對(duì)國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)注度依然不減。
普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周(5月26日-6月1日)41家銀行共發(fā)行了319款理財(cái)產(chǎn)品，較之前一周增加10款。中國(guó)銀行、工商銀行、浦發(fā)銀行和華夏銀行的發(fā)行量居前，發(fā)行數(shù)均在20款(含)以上。319款理財(cái)產(chǎn)品中，保本和保證收益型理財(cái)產(chǎn)品118款，市場(chǎng)占比為36.99%；非保本型理財(cái)產(chǎn)品201款，市場(chǎng)占比為63.01%。
如此繁多的銀行理財(cái)產(chǎn)品不免讓人眼花繚亂，很多人尤其是理財(cái)知識(shí)相對(duì)薄弱的人群深感“摸不著頭腦”。長(zhǎng)春市民張建業(yè)說(shuō)：“現(xiàn)在各家銀行都推出各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品，聽(tīng)上去回報(bào)都挺高，不知道該如何選擇�！�
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前各家銀行發(fā)行的組合類理財(cái)產(chǎn)品中，產(chǎn)品信息的披露差距較大。當(dāng)記者問(wèn)及資金投向時(shí)，不少銀行客戶經(jīng)理都表示主要是用于國(guó)債、政策性金融債、企業(yè)債以及其他風(fēng)險(xiǎn)較低的投資渠道，甚至有的銀行客戶經(jīng)理說(shuō)不清資金投向。
一位銀行理財(cái)師私下對(duì)記者透露，由于銀行沒(méi)有對(duì)資金投向作明確說(shuō)明，獲得高額利潤(rùn)的時(shí)候銀行可以拿出很少的利潤(rùn)給投資人，虧損時(shí)銀行可以說(shuō)投資失誤，讓投資人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
多重因素致理財(cái)市場(chǎng)亂象監(jiān)管力度待提高
吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)校長(zhǎng)宋冬林教授表示，投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度還有一定差距，很多人在沒(méi)有全面了解產(chǎn)品的情況下盲目購(gòu)買，掉入陷阱�！�
“有些百姓的投資理財(cái)觀念還不成熟，實(shí)際上投資就有風(fēng)險(xiǎn)，賺錢和賠錢都可能出現(xiàn)�！彼味终f(shuō)。
為了吸收存款和完成業(yè)績(jī)?nèi)蝿?wù)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率被不斷抬高。然而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行所宣傳的“高收益率”并不等同于最終實(shí)際的投資收益率。
如果年化收益率為5.5%，10萬(wàn)元本金7天期限，最終收益為100000元×5.5%÷365天×7天期限=105.4元，要是除去各種“手續(xù)費(fèi)”，其實(shí)際收益就更低了。
“投資者不僅要注意預(yù)期收益與實(shí)際收益的差別，也要考慮到流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)因素。”光大銀行長(zhǎng)春分行零售業(yè)務(wù)部的蘆薇說(shuō)。
有專家表示，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)興起時(shí)間不長(zhǎng)，部分從業(yè)人員素質(zhì)不高，為拉攏更多客戶從而提高自身收入，在推薦理財(cái)產(chǎn)品時(shí)刻意回避風(fēng)險(xiǎn)。
“要詳細(xì)了解客戶需求，風(fēng)險(xiǎn)要讓客戶充分了解。當(dāng)理財(cái)經(jīng)理沒(méi)有個(gè)人利益的驅(qū)使，與客戶需求的聯(lián)系也會(huì)更緊密�！敝袊�(guó)銀行吉林省分行營(yíng)業(yè)部財(cái)富經(jīng)理劉妍說(shuō)。
2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，對(duì)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品中的行為進(jìn)行規(guī)范�！掇k法》規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提示客戶，“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎”。
專家認(rèn)為，盡管新的理財(cái)產(chǎn)品管理辦法對(duì)很多運(yùn)行程序作出規(guī)范，但對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管力度還有待提高。
強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)理性投資
針對(duì)如何規(guī)避購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)內(nèi)專家建議，投資者要清楚什么樣的理財(cái)產(chǎn)品是適合自己的，購(gòu)買以后會(huì)產(chǎn)生怎樣的效果，以及各種類型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)等，否則投資后果是很危險(xiǎn)的。
蘆薇建議投資者，首先要跟專業(yè)的理財(cái)經(jīng)理溝通；其次，仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書、合同條款和介紹的情況是否一致；再次，投資途徑?jīng)Q定了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、收益高低，因此要了解產(chǎn)品的投資去向。
此外，投資者在投資前要做好資金配置，盡量避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；投資者要對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行客觀評(píng)估，可以尋求專業(yè)人士的幫助；仔細(xì)閱讀相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示條款。