今年以來(lái)債券市場(chǎng)小牛市和股市觸底回升令債券基金獲益匪淺，平均收益率已經(jīng)超過(guò)6%，直逼大幅跑輸市場(chǎng)的主動(dòng)偏股型基金。而過(guò)去3年時(shí)間里，主動(dòng)偏股基金平均收益率僅為1.15%，同期債券基金平均回報(bào)接近14%。
　　今年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)的快速下行、緊縮政策的松動(dòng)、流動(dòng)性的充裕使得債券市場(chǎng)走出一波小牛行情，另一方面，股市在今年以來(lái)整體觸底回升，漲幅明顯，為債券基金提供了良好的投資機(jī)會(huì)。債券基金也抓住有利時(shí)機(jī)，獲取了不菲收益。據(jù)銀河證券基金研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示，截至6月15日，77只一級(jí)債基今年以來(lái)平均收益率達(dá)到6.53%，91只二級(jí)債基平均收益率也達(dá)到6.22%，雙雙超過(guò)6%。
　　對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，債券基金的收益率可以媲美大幅跑輸大盤(pán)的主動(dòng)型偏股基金。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，截至上周五，雖然滬深300指數(shù)今年漲幅達(dá)到了9.48%，但457只主動(dòng)型偏股基金今年以來(lái)平均單位凈值漲幅僅為6.87%，漲幅僅相當(dāng)于滬深300指數(shù)的72%。在這種情況下，由于偏股基金相對(duì)大盤(pán)表現(xiàn)不佳，使得債券基金特別是一級(jí)債基的收益率直逼主動(dòng)偏股基金，兩者僅差0.34個(gè)百分點(diǎn)。基金在固定收益領(lǐng)域的投資能力大大彰顯。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)收益率超過(guò)8%的一級(jí)債基和二級(jí)債基分別達(dá)到了16只和20只。一級(jí)債基中，共有4只基金收益率超過(guò)10%，南方多利A類(lèi)份額和C類(lèi)份額收益率分別達(dá)10.51%和10.37%，工銀添利A類(lèi)和B類(lèi)份額收益率也分別達(dá)到10.44%和10.26%。二級(jí)債基中，收益率超過(guò)10%的達(dá)到5只，天治穩(wěn)健雙盈債券收益率達(dá)13.08%，工銀瑞信添頤債券A類(lèi)和B類(lèi)份額收益率分別達(dá)11.64%和11.30%，南方廣利回報(bào)債券A、B類(lèi)和C類(lèi)份額單位凈值分別上漲11.28%和11.00%。
　　實(shí)際上，過(guò)去3年時(shí)間里，主動(dòng)型偏股基金收益率幾乎為零，但債券基金累計(jì)回報(bào)近14%。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，自2009年6月16日到今年6月15日，3年時(shí)間292只主動(dòng)型偏股基金單位凈值平均僅上漲1.15%，漲幅幾乎為零。但期間112只債券型基金單位凈值平均上漲了13.80%，實(shí)現(xiàn)了為投資者保值增值的理財(cái)目標(biāo)。過(guò)去3年時(shí)間，累計(jì)回報(bào)超過(guò)20%的債券基金共有19只，其中易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A類(lèi)和B類(lèi)份額收益率分別達(dá)到31.74%和30.02%，成為3年來(lái)累計(jì)回報(bào)最高的債基。