美國農(nóng)業(yè)部近期宣布，美國超過一半的陸地面積目前正遭受嚴(yán)重干旱，酷熱的天氣以及缺乏降雨使得玉米和大豆作物受災(zāi)嚴(yán)重，受此影響，全球農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格出現(xiàn)了今年以來最猛烈的上升。分析人士認(rèn)為，這種形勢(shì)下，A股農(nóng)業(yè)板塊將迎來機(jī)會(huì)。
進(jìn)展
豆粕飆漲玉米價(jià)小漲
美國農(nóng)業(yè)部最近宣布，美國26個(gè)州和1000多個(gè)縣遭受不同程度干旱。美國作為全球最大的大豆、玉米出口國，市場(chǎng)普遍預(yù)期農(nóng)作物會(huì)減產(chǎn)，受此影響全球農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格飆漲。生意社發(fā)布的豆類產(chǎn)品數(shù)據(jù)顯示，7月份以來豆粕現(xiàn)貨價(jià)格飆升，13日監(jiān)測(cè)地區(qū)價(jià)格為3780元/噸，當(dāng)月漲幅超過8%。6月15日以來玉米現(xiàn)貨均價(jià)小漲，7月14日收于2398元/噸，較6月15日的價(jià)格2370元/噸，上漲1.17%。
生意社農(nóng)副分社大豆分析師李冰分析，受美國天氣干旱刺激，國內(nèi)外大豆、豆粕期價(jià)上漲。后市若美國天氣無明顯好轉(zhuǎn)，天氣炒作仍將升溫，豆類期貨價(jià)格后期漲勢(shì)可期，國內(nèi)現(xiàn)貨大豆多以平穩(wěn)為主，因養(yǎng)殖企業(yè)利潤(rùn)處于低位，豆粕價(jià)格或?qū)⑿》抡{(diào)，仍將處于高位。
生意社農(nóng)副分社玉米分析師張瓊分析，短期內(nèi)國內(nèi)玉米或局地仍有小幅上漲，但受制于下游需求弱勢(shì)，預(yù)計(jì)漲幅不大。后市仍需密切關(guān)注玉米主產(chǎn)區(qū)天氣及下游企業(yè)開工情況。
分析利好油脂種業(yè)大米股
東興證券分析師趙一草分析，近段時(shí)間，國內(nèi)A股市場(chǎng)持續(xù)下跌，但是7月份農(nóng)業(yè)板塊卻一枝獨(dú)秀，在如此弱勢(shì)的市場(chǎng)當(dāng)中，開辟出另一片天地，主要原因就是國際農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格的大幅上漲。
大同證券付永翀分析，受美國高溫影響，農(nóng)業(yè)板塊獲短期利好明顯：首先，一般美國干旱天氣炒作通�？沙掷m(xù)到8月下旬，大豆繼續(xù)減產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，油脂股盈利前景短期內(nèi)將被繼續(xù)看好。其次，糧食價(jià)格上漲有望為下半年種子價(jià)格上漲奠定基礎(chǔ)，市場(chǎng)對(duì)種業(yè)的熱情可能升溫。另外，種業(yè)的專項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃已通過各部委審核，并報(bào)發(fā)改委審批，預(yù)計(jì)將于三季度出臺(tái)，而關(guān)于種子工程和產(chǎn)業(yè)基金等各項(xiàng)扶持政策也很可能在三季度陸續(xù)出臺(tái)，故此估值較低、無明顯硬傷的種業(yè)公司值得關(guān)注。同時(shí)，與稻米價(jià)格走勢(shì)相關(guān)聯(lián)的大米加工類企業(yè)也將
受益于糧食價(jià)格的上漲。但是，同時(shí)需要注意原料價(jià)格持續(xù)上漲將擠壓下游飼料和養(yǎng)殖業(yè)的利潤(rùn)空間，下半年飼料和養(yǎng)殖業(yè)利潤(rùn)水平將環(huán)比下滑，需要注意相應(yīng)企業(yè)的一定的風(fēng)險(xiǎn)。
策略短線為主中線需謹(jǐn)慎
付永翀認(rèn)為，中長(zhǎng)期來看，對(duì)于農(nóng)業(yè)板塊投資應(yīng)選擇成長(zhǎng)股、盈利增長(zhǎng)明確、業(yè)績(jī)回升的個(gè)股。在農(nóng)業(yè)變革過程中，農(nóng)業(yè)企業(yè)將迅速成長(zhǎng)，A股部分農(nóng)業(yè)企業(yè)已具有成長(zhǎng)股特質(zhì)，如成長(zhǎng)性凸顯的雛鷹農(nóng)牧、唐人神等，部分企業(yè)盈利增長(zhǎng)明確，如飼料行業(yè)的海大集團(tuán)、大北農(nóng)，種子行業(yè)的隆平高科等，部分企業(yè)業(yè)績(jī)自底部回升，如飼料行業(yè)的通威股份等。值得注意的是，由于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)除受供需影響以外，還會(huì)受到成本變化、自然災(zāi)害與疫病以及金融投機(jī)等因素的影響，因此對(duì)于整體價(jià)格邏輯的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)以波段操作為主。
趙一草認(rèn)為，從中線策略上來看，此次上漲的最大原因就是國際農(nóng)產(chǎn)品的補(bǔ)漲，而補(bǔ)漲的特性就是快速上漲之后的快速回落，因此在業(yè)績(jī)下滑的背景下，目前農(nóng)林牧漁板塊仍不具備投資價(jià)值，所以不建議中線布局并且中線持有。從短線來看，目前整個(gè)板塊還處于上升階段，但是由于中報(bào)臨近，很可能成為此輪上漲的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，因此建議投資者特別注意手中個(gè)股的中報(bào)時(shí)間，避免出現(xiàn)不必要的虧損。