如果說(shuō)那些聽(tīng)起來(lái)像是天上掉餡餅的投資往往就是陷阱，那么對(duì)于大部分投資者而言，購(gòu)買(mǎi)正規(guī)途徑銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品，理財(cái)是否就是一件容易的事情呢？
面對(duì)琳瑯滿(mǎn)目的理財(cái)工具和巧舌如簧的客戶(hù)經(jīng)理，你最頭疼的是什么？
是的，大部分人都會(huì)對(duì)那些長(zhǎng)達(dá)十幾頁(yè)甚至幾十頁(yè)且專(zhuān)業(yè)名詞頻繁出現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)頭疼不已。但是別著急，要真正理解這些有時(shí)候被人稱(chēng)為“天書(shū)”的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，也不是沒(méi)有竅門(mén)可循。
我們將為讀者解開(kāi)理財(cái)說(shuō)明書(shū)中的秘密，教您讀懂這些說(shuō)明書(shū)字里行間的真正含義。
銀行篇
五大細(xì)節(jié)
助你認(rèn)清銀行理財(cái)產(chǎn)品“真面目”
在銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的投資人，看重的往往是銀行的信譽(yù)，期望在低風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得比存款更高的回報(bào)。
然而，這相對(duì)更高的回報(bào)背后，并非穩(wěn)賺不賠的買(mǎi)賣(mài)。紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品類(lèi)型，誘人的預(yù)期收益率以及看起來(lái)不算太長(zhǎng)的投資期限，可能都是讓投資者一時(shí)沖動(dòng)、盲目入市的“誘餌”。讀懂理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，看清楚它們的真相，也因此顯得格外重要。
細(xì)節(jié)一：細(xì)辨產(chǎn)品類(lèi)型
若仔細(xì)研讀理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)，可以發(fā)現(xiàn)其大致包括以下內(nèi)容：產(chǎn)品名稱(chēng)、投資方向、投資幣種、期限、產(chǎn)品類(lèi)型、產(chǎn)品募集日期、產(chǎn)品起始日、開(kāi)放日（如有）、到賬日、最低投資金額、預(yù)期年化收益率等等。
乍一看，這說(shuō)明書(shū)要素紛雜，要在短時(shí)間內(nèi)弄清楚產(chǎn)品究竟如何似乎很難。但是銀行理財(cái)師提醒投資者：要讀懂產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，最要緊的是辨明產(chǎn)品的類(lèi)型。
“搞清楚產(chǎn)品的類(lèi)型非常重要。如果你是一名保守投資者，只想穩(wěn)定地獲取收益，如何避免購(gòu)買(mǎi)到一款并不保本的理財(cái)產(chǎn)品？如果你相對(duì)激進(jìn)，愿意犧牲一些本金去博取高收益，又該如何選擇適合自己的產(chǎn)品？關(guān)鍵就是明確銀行所發(fā)售產(chǎn)品的類(lèi)型�！蹦彻煞葜粕虡I(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理如此說(shuō)道。
目前的市場(chǎng)上，銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品大體可以分為保本和非保本兩大類(lèi)型。若再進(jìn)行細(xì)分，則可以分為保本浮動(dòng)收益型、保本保收益型產(chǎn)品，以及非保本浮動(dòng)收益型等幾大類(lèi)。對(duì)于這些類(lèi)型，銀行理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)上一般都會(huì)有明確的標(biāo)注。
在這些產(chǎn)品中，只有保本保收益型產(chǎn)品的收益率是可以提前確定的，而其余兩者只能看預(yù)期收益率能夠?qū)崿F(xiàn)的概率有多少。說(shuō)明書(shū)上提供的預(yù)期收益率即便再誘人，保守的投資者也要三思而后行，切忌被高收益率“迷了眼”，進(jìn)而盲目購(gòu)買(mǎi)。
細(xì)節(jié)二：投資日期事關(guān)流動(dòng)性
記者研讀了目前在售的各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)后發(fā)現(xiàn)，相較于以往僅僅說(shuō)明投資期限的做法，眼下的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)相對(duì)規(guī)范不少。與產(chǎn)品相關(guān)的各類(lèi)時(shí)間要素也都已經(jīng)寫(xiě)上了說(shuō)明書(shū)。
前述銀行理財(cái)師告訴記者，與理財(cái)產(chǎn)品息息相關(guān)的一些時(shí)間節(jié)點(diǎn)，主要包括以下幾個(gè)要素：投資期限、募集期限、產(chǎn)品起息日、資金到賬日。
投資期限是指投資的時(shí)間長(zhǎng)短，一般被視為觀(guān)察產(chǎn)品流動(dòng)性的最好指標(biāo)。如果一個(gè)投資者在短期內(nèi)有資金需求，那么投資期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品就不適合。但這并不是決定產(chǎn)品流動(dòng)性的全部要素。在產(chǎn)品成立前，有一個(gè)產(chǎn)品募集期，一般而言，在募集期內(nèi)，理財(cái)資金雖然已經(jīng)存入銀行，但是很多銀行卻不會(huì)給付利息，即便部分銀行愿意給投資者一部分回報(bào)，也只是支付活期利率。因此，理財(cái)師建議投資者最好在募集期快結(jié)束的時(shí)候購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，可同時(shí)兼顧資金的流動(dòng)性和收益率。
此外，資金的到賬日也是一個(gè)不容忽視的要素。理財(cái)產(chǎn)品投資期滿(mǎn)后，資金不會(huì)馬上回到客戶(hù)的賬戶(hù)里。因此所謂的“到賬日”也就是理財(cái)資金到期日+T日后的日期。需要提醒的是，在這段時(shí)期內(nèi)，銀行對(duì)于理財(cái)資金也不支付相關(guān)利率。
“大部分銀行的T日一般都是3天，因此理財(cái)資金到賬日也就是投資期滿(mǎn)后的3個(gè)工作日。但也不排除一些銀行拉長(zhǎng)了這個(gè)T日，所以投資者在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)需要特別注意這個(gè)到賬日的說(shuō)明，如果T日太長(zhǎng)，在預(yù)期收益率、投資期限、涉及風(fēng)險(xiǎn)等都差不多的產(chǎn)品中，盡量選擇T日較短的那個(gè)產(chǎn)品�！�
細(xì)節(jié)三：預(yù)期收益率暗含玄機(jī)
“我的很多客戶(hù)，來(lái)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)往往只會(huì)問(wèn)兩個(gè)問(wèn)題：產(chǎn)品投資期限多長(zhǎng)？收益率有多高？”某銀行資深理財(cái)師如此告訴記者，“這樣草率咨詢(xún)的后果，便是有人購(gòu)買(mǎi)了并不適合自身的產(chǎn)品�！�
從目前的市場(chǎng)來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品的收益率主要分為固定收益和浮動(dòng)收益兩大類(lèi)�！皩�(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較小的穩(wěn)健型投資者而言，預(yù)期收益率屬于固定收益的產(chǎn)品一般是最適合他們的。這相當(dāng)于銀行給予了投資人一個(gè)承諾，只要投資到期，一定會(huì)給予所預(yù)期的收益率。”故而，投資者在購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)產(chǎn)品時(shí)，只要投資期限符合自己需求、對(duì)產(chǎn)品類(lèi)型也了解透徹，便可放心購(gòu)買(mǎi)。
但是對(duì)于預(yù)期收益率屬于浮動(dòng)區(qū)間的理財(cái)產(chǎn)品，投資者則不得不多個(gè)心眼。收益率處于浮動(dòng)區(qū)間的產(chǎn)品大體可以分兩類(lèi)。一類(lèi)是根據(jù)投資金額的不同，銀行會(huì)給予不同的收益，這相當(dāng)于是固定收益率產(chǎn)品的“變種”，投資者也無(wú)需過(guò)多研究；而另一類(lèi)浮動(dòng)收益的產(chǎn)品，則多屬于掛鉤某類(lèi)甚至某幾類(lèi)資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品可能預(yù)期收益率會(huì)較高，但所含風(fēng)險(xiǎn)也較大�！八^高風(fēng)險(xiǎn)匹配高收益，投資這類(lèi)產(chǎn)品，投資者需要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受力，并且明白預(yù)期最高的收益率可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)。”
細(xì)節(jié)四：看清標(biāo)的再出手
投資標(biāo)的也就是理財(cái)產(chǎn)品的投資方向。這或許算得上是投資者最需要關(guān)注的一項(xiàng)內(nèi)容。因?yàn)楫a(chǎn)品的投資方向決定了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小，也決定了其預(yù)期收益率實(shí)現(xiàn)概率的大小。
現(xiàn)在市場(chǎng)上所售的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，大部分投資標(biāo)的都是債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)品種，這些投資標(biāo)的相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)較小，屬于穩(wěn)健類(lèi)產(chǎn)品的投資首選。此外，還有一些產(chǎn)品的投資標(biāo)的中包含了一些銀行的信貸資產(chǎn)或者信托計(jì)劃，這些產(chǎn)品的收益率相對(duì)更高，但是風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。而對(duì)于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，其掛鉤的標(biāo)的廣泛：大宗商品、貴金屬、股票資產(chǎn)、匯率、利率……都可成為理財(cái)資金的投資方向，因?yàn)檫@類(lèi)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中均包含了期權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，故而風(fēng)險(xiǎn)更大，投資者可能面臨零收益或者負(fù)收益的情況。
所以，看清楚投資標(biāo)的，結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出評(píng)估后再出手購(gòu)買(mǎi)，才是理性的態(tài)度。
細(xì)節(jié)五：信息披露不可忽視
和其他理財(cái)產(chǎn)品相似，銀行理財(cái)產(chǎn)品也具有信息披露制度。這些信息披露，將會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的最新進(jìn)展進(jìn)行及時(shí)的披露和分析，也是投資者了解自身資金投資情況的最好窗口。但對(duì)于銀行而言，這些理財(cái)產(chǎn)品的公告一般都只發(fā)布在其網(wǎng)站上。所以投資者若要查看，需要自己去銀行網(wǎng)站查詢(xún)。
關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的信息披露時(shí)間，很多產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中也會(huì)有所說(shuō)明，特別是對(duì)于那些有觀(guān)察期或一定報(bào)告期的產(chǎn)品，對(duì)于具體的披露時(shí)間，銀行一般都會(huì)提前在說(shuō)明書(shū)中告知投資者。
保險(xiǎn)篇
四步教你
讀懂“保險(xiǎn)天書(shū)”
長(zhǎng)期以來(lái)，由于內(nèi)容過(guò)于晦澀難懂，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)條款常常被稱(chēng)為“保險(xiǎn)天書(shū)”。大眾往往因此而忽略了條款中的權(quán)利和義務(wù)，與保險(xiǎn)公司之間的糾紛也由此生發(fā)。
在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品前，投保人應(yīng)注重閱讀有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品的條款，弄清保險(xiǎn)合同條款中約定的雙方權(quán)利義務(wù)。若對(duì)保險(xiǎn)合同有疑惑，可向該保險(xiǎn)公司客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)電話(huà)查詢(xún)。
另一方面，記者也走訪(fǎng)了業(yè)內(nèi)保險(xiǎn)專(zhuān)家，總結(jié)了一些常見(jiàn)的保單要素，教您讀懂保險(xiǎn)合同。
第一步：核實(shí)保單真假
通常投保人投保后，會(huì)得到一份規(guī)范的保險(xiǎn)合同。建議投保人在拿到保險(xiǎn)合同后，要在第一時(shí)間仔細(xì)閱讀，逐條了解相關(guān)信息。
相對(duì)而言，個(gè)人常規(guī)信息，是保險(xiǎn)合同中最重要的一部分。所以，保戶(hù)在拿到保單之后，首先就要快速瀏覽一下合同中的各項(xiàng)個(gè)人信息，仔細(xì)核實(shí)被保險(xiǎn)人、投保人、受益人的相關(guān)信息和聯(lián)系方式。
此外，為以防萬(wàn)一，保戶(hù)有必要在簽字前，確認(rèn)一下保單及保單內(nèi)容的真實(shí)性。可以致電保險(xiǎn)公司客服熱線(xiàn)，核實(shí)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員的相關(guān)信息，確認(rèn)保單的內(nèi)容及真假。
第二步：確認(rèn)保單保障內(nèi)容
經(jīng)過(guò)對(duì)個(gè)人常規(guī)信息的核實(shí)之后，第二步需要做的便是了解保單的保障內(nèi)容。其中保險(xiǎn)責(zé)任、責(zé)任免除（又稱(chēng)“除外責(zé)任”）是兩個(gè)關(guān)鍵要素。
想要知道一份保單可以保障哪些內(nèi)容，就要詳細(xì)閱讀保險(xiǎn)責(zé)任那部分。保險(xiǎn)責(zé)任主要是指保險(xiǎn)的保障范圍和內(nèi)容，即保險(xiǎn)公司必須承擔(dān)的責(zé)任，以及出現(xiàn)哪些情況需要給付多少保險(xiǎn)金。比如，醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)額度、意外死亡的最高賠付、保單分紅、養(yǎng)老金給付等，都是屬于保險(xiǎn)責(zé)任的范疇。
除此之外，也要重點(diǎn)留意“責(zé)任免除”部分。它是指保險(xiǎn)公司依照法律規(guī)定或合同約定，不承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的范圍。責(zé)任免除大多采用列舉的方式，即在保險(xiǎn)條款中明文列出保險(xiǎn)公司不負(fù)賠償責(zé)任的范圍；也可以以不列舉方式明確除外責(zé)任，即凡未列入承保范圍的災(zāi)害事故均為除外責(zé)任。
比如，在國(guó)內(nèi)多數(shù)保險(xiǎn)合同中，因戰(zhàn)爭(zhēng)、軍事沖突、恐怖活動(dòng)等引起的損失，保險(xiǎn)公司一般不承擔(dān)責(zé)任；又比如，在車(chē)損險(xiǎn)保單中，如果車(chē)輛被水泡了之后，車(chē)主仍強(qiáng)行啟動(dòng)車(chē)輛，導(dǎo)致車(chē)輛損失擴(kuò)大，針對(duì)這種情況，也屬于責(zé)任免除范圍；另外，酒后駕車(chē)、無(wú)駕駛證駕車(chē)等情況，目前多數(shù)保險(xiǎn)公司也將其列入了除外責(zé)任。
其實(shí)，任何保險(xiǎn)都不是萬(wàn)能的，總有一些不能賠付的責(zé)任內(nèi)容。因此，投保人在投保之前，一定要先弄清楚哪些是除外責(zé)任，自己保的險(xiǎn)種都包括對(duì)哪些事故的賠償。只有這樣，才不會(huì)在發(fā)生事故之后，還搞不清楚到底能不能得到保險(xiǎn)公司的賠償。
第三步：知曉多個(gè)關(guān)鍵要素
很多投保人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)，不明白空白期、觀(guān)察期、猶豫期和寬限期這幾個(gè)要素的涵義和作用，忽略了它們的重要性，因此在理賠過(guò)程中很容易造成不必要的損失。
投保人繳納保費(fèi)到保險(xiǎn)公司出具正式保單之前的這段時(shí)間，被稱(chēng)為“保險(xiǎn)空白期”，在這期間保險(xiǎn)公司是不承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的。
“觀(guān)察期”又稱(chēng)“保險(xiǎn)等待期”。是指壽險(xiǎn)合同在生效的指定時(shí)期內(nèi)，即使發(fā)生保險(xiǎn)事故，受益人也不能獲得保險(xiǎn)賠償。等待期是為了防止投保人明知道將發(fā)生保險(xiǎn)事故，而馬上投保以獲得賠償?shù)男袨�，也就是所說(shuō)的逆選擇。
“猶豫期”，是指投保人收到保險(xiǎn)合同并書(shū)面簽收后的一段時(shí)間，在此期間投保人可以提出解除保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)公司有責(zé)任無(wú)條件給保戶(hù)退保，并返還保費(fèi)，一般期限為10天。
“寬限期”，是指自首次繳付保險(xiǎn)費(fèi)以后，每次保險(xiǎn)費(fèi)到期日起的六十天內(nèi)為寬限期。此間繳付逾期保險(xiǎn)費(fèi)，并不計(jì)收利息。如果被保險(xiǎn)人在寬限期內(nèi)死亡，保險(xiǎn)仍有效，保險(xiǎn)人承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任并支付保險(xiǎn)金，支付的保險(xiǎn)金扣除應(yīng)繳的當(dāng)期保險(xiǎn)費(fèi)。
第四步：了解清楚退出機(jī)制
退出機(jī)制主要是指合同關(guān)于退保的各種規(guī)定。大部分保險(xiǎn)可以在10天的猶豫期中全額退款，而在猶豫期過(guò)后，投保人也可以在任何時(shí)候要求解除保險(xiǎn)合同，并得到相應(yīng)的款項(xiàng)。只不過(guò)在不同情況下得到的保費(fèi)會(huì)不同。
目前市場(chǎng)上的保險(xiǎn)合同主要有如下幾種中途退出的方式。一是退保：投保人停止交費(fèi)并且需要領(lǐng)回現(xiàn)金的話(huà)，退還的額度將根據(jù)保單的現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算；二是減額付清：投保者停止交費(fèi)但不要求領(lǐng)回現(xiàn)金，而是讓保險(xiǎn)繼續(xù)有效，但保障范圍可能會(huì)相應(yīng)縮��；三是保單質(zhì)押：在正常的保險(xiǎn)期間，投保人需要向保險(xiǎn)公司借款，一般可以得到相應(yīng)保險(xiǎn)賬戶(hù)現(xiàn)金價(jià)值一定比例的借款，在此期間投保人仍然可以享受保單上的保障。