從贖回轉(zhuǎn)自購(gòu) 基金理財(cái)策略生變
2012-09-11   作者:婧文  來(lái)源:上海證券報(bào)
 
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    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,基金公司在市場(chǎng)低點(diǎn)增持偏股型基金,或在一定程度上表明對(duì)后市的看好。
  市場(chǎng)一路下跌,基金公司卻“逆勢(shì)”掀起一輪自購(gòu)“小高潮”。有意思的是,一直對(duì)市場(chǎng)持謹(jǐn)慎觀(guān)點(diǎn)的基金公司,近期在“自購(gòu)”上卻出手“闊綽”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,基金公司在市場(chǎng)低點(diǎn)增持偏股型基金,或在一定程度上表明對(duì)后市的看好。
  弱市當(dāng)?shù),興業(yè)全球基金大手筆“自購(gòu)”旗下偏股型基金引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。值得注意的是,上半年基金公司“自購(gòu)少贖回多”,而到了下半年,隨著市場(chǎng)一路下跌,基金公司加大了自購(gòu)力度,自購(gòu)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)贖回規(guī)模。
  據(jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì),上半年市場(chǎng)“先揚(yáng)后抑”,基金公司對(duì)于旗下基金的贖回力度明顯大于自購(gòu)力度,統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,上半年基金公司自購(gòu)旗下基金共計(jì)4.35億元,但贖回規(guī)模達(dá)到了5.69億元。
  進(jìn)入下半年,A股市場(chǎng)一路破位下跌,基金公司對(duì)于旗下基金開(kāi)始從“贖回”逐步轉(zhuǎn)向?yàn)椤白再?gòu)”,統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,下半年基金公司贖回基金規(guī)模為4.72億元,而自購(gòu)達(dá)到4.79億元,自購(gòu)規(guī)模開(kāi)始超過(guò)贖回規(guī)模。
  在市場(chǎng)一片悲觀(guān)之際,興業(yè)基金大手筆的自購(gòu)行為,更是引起了市場(chǎng)的關(guān)注。8月29日,興業(yè)基金公告稱(chēng),擬于2012年8月31日起的五個(gè)交易日內(nèi),通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)將原固有資金投資的興全可轉(zhuǎn)債基金中的1億份基金份額轉(zhuǎn)換為興全全球視野股票型基金的份額。9月8日,該基金公司再度公告稱(chēng),公司將在從9月12日起的10個(gè)交易日內(nèi),通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)興全社會(huì)責(zé)任2000萬(wàn)元和興全有機(jī)增長(zhǎng)靈活配置2000萬(wàn)元,持有期限不少于6個(gè)月。這意味興業(yè)基金近期最新自購(gòu)和轉(zhuǎn)換持有的偏股型基金超過(guò)了3.5億元。
  除興業(yè)全球外,下半年還有7家基金公司自購(gòu)旗下基金。如國(guó)投瑞銀8月21日公告稱(chēng),將在一個(gè)月內(nèi)運(yùn)用固有資金投資瑞福進(jìn)取,投資金額不超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元,持有三年到期。還有4家基金公司自購(gòu)旗下新發(fā)偏股型基金,如益民自購(gòu)旗下核心增長(zhǎng)2500萬(wàn)元,易方達(dá)自購(gòu)量化衍伸2297.01萬(wàn)元,匯豐晉信恒生A股和交銀阿爾法各獲公司2000萬(wàn)元自購(gòu)。
  此外,還有兩只獲得基金公司自購(gòu)的為QDII和債券型產(chǎn)品,分為廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)2000萬(wàn)元自購(gòu)、天弘債券發(fā)起式1000萬(wàn)元自購(gòu)。
  值得注意的是,此前基金公司對(duì)于旗下偏股型基金多采取了“贖回”的落袋為安策略,例如匯添富基金管理有限公司擬于2012年7月18日起30個(gè)交易日內(nèi),贖回旗下4只偏股型基金,包括策略回報(bào)、藍(lán)籌穩(wěn)健、社會(huì)責(zé)任及價(jià)值精選被贖回2500萬(wàn)元至5000萬(wàn)元不等,4只偏股基金合計(jì)贖回金額超過(guò)1.5億元。
  對(duì)于8月以來(lái),基金公司在2000點(diǎn)左右開(kāi)始密集自購(gòu)的行為,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,由于基金公司自購(gòu)持有期限長(zhǎng)達(dá)半年,在這個(gè)時(shí)點(diǎn)宣布自購(gòu)或暗示看好后市走勢(shì)。
  一位基金分析師表示,在基金發(fā)行困難的情況下,對(duì)于新基金的認(rèn)購(gòu),可能更多是出于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的目的,對(duì)投資者進(jìn)行基金投資的參考意義不大。而申購(gòu)老基金的行為,更多地體現(xiàn)了基金公司對(duì)相關(guān)基金投資運(yùn)作能力的信心,其中業(yè)績(jī)?cè)谒型?lèi)型基金和公司內(nèi)部基金比較中都比較突出的基金,值得基金投資者進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤。
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