北京國(guó)際金融博覽會(huì)上，公司請(qǐng)資深專(zhuān)家為投資者講授基金理財(cái)知識(shí)和技巧

投資者對(duì)工銀瑞信基金充滿(mǎn)信任與期待（資料照片）

    最近公布的我國(guó)金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃中明確提出，鼓勵(lì)基金管理公司不斷擴(kuò)大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，研究放寬公募基金管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍。由此可見(jiàn)，中國(guó)資本市場(chǎng)和基金行業(yè)下一輪的大創(chuàng)新、大發(fā)展已經(jīng)提上了議事日程。
　　回顧中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程，正是在創(chuàng)新中誕生與壯大的。得益于資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，成立于2005年的工銀瑞信基金，僅僅用了七年的時(shí)間，資產(chǎn)管理規(guī)模邁入千億之上，累計(jì)分紅超過(guò)200億元，綜合實(shí)力位居國(guó)內(nèi)基金公司前列。公司先后獲得QDII、企業(yè)年金、專(zhuān)戶(hù)理財(cái)和全國(guó)社保境內(nèi)、外投資管理人資格，逐步構(gòu)建了完善的產(chǎn)品線，公募基金產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到25只。與此同時(shí)，繼2006年獲得“金牛新秀獎(jiǎng)”、2008年“金�；�金管理公司”稱(chēng)號(hào)之后，2011年工銀瑞信再度躋身“金牛基金管理公司”行列，旗下工銀雙利債基同時(shí)獲得“2011年度債券型金�；�金”獎(jiǎng)。
　　一路走來(lái)，工銀瑞信從未停止過(guò)創(chuàng)新的步伐。“創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的原動(dòng)力，作為基金管理公司，就應(yīng)當(dāng)以創(chuàng)新創(chuàng)造財(cái)富，以創(chuàng)新贏得發(fā)展�！惫ゃy瑞信總經(jīng)理郭特華如此表示。

　　創(chuàng)新要圍繞客戶(hù)需求

　　2005年夏天，中國(guó)資本市場(chǎng)正處于股權(quán)分置改革的重要時(shí)刻。工銀瑞信基金作為國(guó)內(nèi)首家銀行系基金管理公司，正是在我國(guó)深入推進(jìn)資本市場(chǎng)改革的大背景下成立的，也是國(guó)有商業(yè)銀行探索綜合性經(jīng)營(yíng)的首次實(shí)踐。可以說(shuō)，工銀瑞信本身就是創(chuàng)新的產(chǎn)物，生來(lái)具有創(chuàng)新的基因和熱情。
　　基金行業(yè)的根本使命是“受人之托，代人理財(cái)”，基金公司只有堅(jiān)持投資者利益至上，為客戶(hù)提供良好的投資回報(bào)和周到的服務(wù)才能夠得到客戶(hù)的信任，并不斷發(fā)展壯大。因此，基金公司在創(chuàng)新發(fā)展過(guò)程中，創(chuàng)新的核心是圍繞客戶(hù)的需求，結(jié)合自身能力和特長(zhǎng)進(jìn)行創(chuàng)新，提供最契合投資者需求的產(chǎn)品和服務(wù)。
　　七年來(lái)，工銀瑞信的創(chuàng)新正是圍繞客戶(hù)需求展開(kāi)的，同時(shí)來(lái)自于對(duì)市場(chǎng)的理解和前瞻性的把握。公司成立之初，A股市場(chǎng)仍處于漫漫熊途之中，但股權(quán)分置改革已經(jīng)啟動(dòng)。當(dāng)時(shí)，工銀瑞信團(tuán)隊(duì)深刻理解股權(quán)分置改革對(duì)于中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的重大意義，前瞻性的看到了未來(lái)證券市場(chǎng)的廣闊前景，首只產(chǎn)品便確定為股票型基金。2005年8月31日，工銀瑞信旗下首只基金產(chǎn)品——工銀瑞信核心價(jià)值股票型基金成立，首發(fā)規(guī)模超過(guò)43億份，創(chuàng)造了低迷市場(chǎng)中的一個(gè)“發(fā)行奇跡”，更開(kāi)啟了工銀瑞信此后跨越式發(fā)展的航程。
　　回眸往事，我們發(fā)現(xiàn)，工銀瑞信核心價(jià)值幾乎成立于A股市場(chǎng)上一輪熊市的最低點(diǎn)，截至2012年6月末，為投資者創(chuàng)造了超過(guò)275%的投資回報(bào)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期滬深300指數(shù)169%的漲幅。
　　在積極發(fā)展股票型基金的同時(shí)，工銀瑞信通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)包括儲(chǔ)蓄客戶(hù)在內(nèi)廣大客戶(hù)需求的分析和對(duì)國(guó)外基金行業(yè)發(fā)展歷程的研究，很早就看到了未來(lái)固定收益類(lèi)產(chǎn)品的巨大前景，在股市最為火爆的2007年，工銀瑞信“出人意料”地發(fā)行了首只債券型基金——工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)�券型基金，截�?012年6月末，該基金在同期滬深300指數(shù)下跌34%的背景下，為投資者創(chuàng)造了逾45%的投資回報(bào)。此后，公司不斷完善固定收益類(lèi)基金布局，形成了包括一級(jí)債基、二級(jí)債基、貨幣基金、封閉式基金、短期理財(cái)?shù)韧晟频墓潭ㄊ找骖?lèi)產(chǎn)品線結(jié)構(gòu)。在這個(gè)過(guò)程中，工銀瑞信建立了一支優(yōu)秀的固定收益投資團(tuán)隊(duì)，對(duì)債券型產(chǎn)品的投資管理形成了強(qiáng)大的支撐，連續(xù)多年取得優(yōu)異的投資業(yè)績(jī)。目前工銀瑞信有一支多達(dá)23人的固定收益團(tuán)隊(duì)，其中公募基金經(jīng)理6名，專(zhuān)戶(hù)年金基金經(jīng)理4名，研究員7名，交易員6名�；�金經(jīng)理平均從業(yè)年限近9年，如此陣容在國(guó)內(nèi)基金業(yè)可謂相當(dāng)雄厚。
　　今年以來(lái)，工銀瑞信旗下不同類(lèi)別的固定收益產(chǎn)品表現(xiàn)繼續(xù)領(lǐng)跑全行業(yè)。截至6月末，工銀貨幣基金上半年年化收益率達(dá)5.68%，旗下計(jì)入排名的4只開(kāi)放式債券基金中3只今年以來(lái)排名均位于可比前5，1只位列第13名，其中：工銀添利在同類(lèi)47只基金中排名第2，工銀添頤和工銀雙利在同類(lèi)57只基金中排名分列第3、4位，工銀四季收益今年以來(lái)收益率9.47%，超越基準(zhǔn)6.1個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，公司二季度債券基金的規(guī)模加權(quán)業(yè)績(jī)達(dá)到6.54%，居行業(yè)所有基金公司首位。
　　2011年下半年，工銀瑞信即率先開(kāi)展了理財(cái)型基金的研究工作，并在充分準(zhǔn)備情況下成為首家獲證監(jiān)會(huì)認(rèn)可上報(bào)理財(cái)型基金的銀行系基金公司。在與工商銀行等機(jī)構(gòu)深入溝通后，公司敏銳認(rèn)識(shí)到廣大機(jī)構(gòu)、公司甚至普通客戶(hù)對(duì)高流動(dòng)性、收益率高于活期和通知存款的理財(cái)產(chǎn)品的巨大需求，為此公司率先上報(bào)并發(fā)行了行業(yè)內(nèi)首只超短期理財(cái)基金——工銀7天理財(cái)基金。該產(chǎn)品的超短期設(shè)計(jì)成為吸引普通投資者及有流動(dòng)性配置需求的機(jī)構(gòu)客戶(hù)的一大亮點(diǎn)，在短短4天內(nèi)實(shí)現(xiàn)首發(fā)募集規(guī)模392.53億元，一舉成為有史以來(lái)募集規(guī)模最大的一只債券基金。隨著該基金的成功募集，工銀瑞信旗下的公募基金產(chǎn)品規(guī)模也首次突破千億，其中固定收益基金管理規(guī)模達(dá)773億元。工銀7天理財(cái)基金的成功發(fā)行運(yùn)作再次證明——只有堅(jiān)持以客戶(hù)需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新，才會(huì)得到客戶(hù)的認(rèn)可并取得成功。
　　行業(yè)人士認(rèn)為，銀行系公司的真正優(yōu)勢(shì)在于——能更加了解廣大銀行客戶(hù)的需求，從而可以設(shè)計(jì)出更加符合客戶(hù)需求的產(chǎn)品；同時(shí)，銀行系公司更有利于與銀行合作推動(dòng)實(shí)現(xiàn)貨幣基金支付功能等服務(wù)創(chuàng)新。工銀瑞信的控股股東——工商銀行擁有數(shù)量龐大的機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶(hù)，其源源不斷提出的對(duì)更好產(chǎn)品和服務(wù)的需求是推動(dòng)工銀瑞信取得發(fā)展的巨大推動(dòng)力。展望未來(lái)，基金公司的經(jīng)營(yíng)范圍將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)一步拓寬至私募股權(quán)投資、REITs、實(shí)物資產(chǎn)投資等私募業(yè)務(wù)，公募產(chǎn)品投資范圍也將進(jìn)一步擴(kuò)大至衍生品、資產(chǎn)證券化等品種，工銀瑞信在發(fā)揮上述優(yōu)勢(shì)、為客戶(hù)提供更優(yōu)產(chǎn)品和服務(wù)的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展的空間將更為廣闊。

　　創(chuàng)新是一個(gè)系統(tǒng)工程

　　談到基金公司的創(chuàng)新，人們往往想到的就是產(chǎn)品創(chuàng)新。但在工銀瑞信看來(lái)，創(chuàng)新是一個(gè)系統(tǒng)工程，既包括產(chǎn)品創(chuàng)新，也包括管理機(jī)制的創(chuàng)新、服務(wù)模式的創(chuàng)新、風(fēng)控體系的創(chuàng)新等更加全面的創(chuàng)新。
　　基金行業(yè)是典型的智力密集型行業(yè)，管理首先是人才的管理。七年來(lái)，工銀瑞信始終按市場(chǎng)化規(guī)律辦事，不斷加強(qiáng)人才的管理與創(chuàng)新。截至2012年6月末，公司逾200名員工中除公司總經(jīng)理、主管銷(xiāo)售、風(fēng)控的副總經(jīng)理3人根據(jù)《公司章程》由股東提名外，其余人員均采用市場(chǎng)化方式招聘。公司在行業(yè)中率先引入長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃，將各領(lǐng)域核心人員的長(zhǎng)期激勵(lì)與公司今后逐年的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r掛鉤，實(shí)現(xiàn)了基金經(jīng)理等核心人員的長(zhǎng)期激勵(lì)收入與其中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和公司業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展相結(jié)合，提升了核心人員的歸屬感和忠誠(chéng)度，確保為客戶(hù)提供長(zhǎng)期優(yōu)秀的業(yè)績(jī)和服務(wù)。公司在內(nèi)部實(shí)施專(zhuān)業(yè)和管理的雙職業(yè)發(fā)展通道，不僅為優(yōu)秀人才在公司內(nèi)的成長(zhǎng)提供了更多機(jī)會(huì)和空間；也為公司的發(fā)展不斷構(gòu)建了專(zhuān)業(yè)核心領(lǐng)域人員梯隊(duì)以及管理人員梯隊(duì)。自2007年長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃和雙職業(yè)通道實(shí)施以來(lái)，參與計(jì)劃83%的人員仍在公司服務(wù)；公司自己培養(yǎng)的基金經(jīng)理、投資經(jīng)理占投資團(tuán)隊(duì)的33%；公司培養(yǎng)的副總監(jiān)以上管理人員20人，占管理人員的59%。自成立以來(lái)，公司的向心力和凝聚力不斷增強(qiáng)，人員穩(wěn)定性和基金經(jīng)理的從業(yè)年限均顯著高于行業(yè)平均水平。
　　近年來(lái)，工銀瑞信不斷根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和基金業(yè)發(fā)展的變化對(duì)投研管理體系進(jìn)行完善。2010年末，在對(duì)瑞士信貸投研體系深入考察的基礎(chǔ)上，工銀瑞信對(duì)投資決策體系進(jìn)行了改革。投委會(huì)作為工銀瑞信內(nèi)部投資的最高決策機(jī)構(gòu)決定大類(lèi)資產(chǎn)配置，下設(shè)權(quán)益和固定收益兩個(gè)專(zhuān)業(yè)投資決策委員會(huì)決定具體資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、類(lèi)屬資產(chǎn)配置比例區(qū)間。2011年，工銀瑞信的權(quán)益類(lèi)基金加權(quán)收益率居前10大基金公司前3，旗下工銀平衡、工銀紅利、工銀全球、工銀全球精選4只基金進(jìn)入同類(lèi)基金排名前10，是業(yè)績(jī)領(lǐng)先產(chǎn)品數(shù)量最多的基金公司之一。
　　今年以來(lái)，工銀瑞信又推出了基金經(jīng)理能力分析系統(tǒng)。通過(guò)對(duì)基金經(jīng)理投資能力的全面識(shí)別，可以幫助基金經(jīng)理清晰地認(rèn)識(shí)到自己的強(qiáng)項(xiàng)，然后針對(duì)性地從事自身最擅長(zhǎng)、最專(zhuān)業(yè)的工作；在每個(gè)基金經(jīng)理都做自己最強(qiáng)項(xiàng)的基礎(chǔ)上，再通過(guò)人才引進(jìn)彌補(bǔ)短板和加強(qiáng)管理推進(jìn)專(zhuān)業(yè)合作，能夠讓整個(gè)公司的投研能力進(jìn)一步提升。
　　工銀瑞信同樣重視客戶(hù)服務(wù)的創(chuàng)新�；�金行業(yè)向全面財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，尤其要強(qiáng)調(diào)合適的產(chǎn)品在合適的時(shí)間推薦給客戶(hù)，不斷改善客戶(hù)投資體驗(yàn)，持續(xù)提升服務(wù)客戶(hù)的能力與水平。一直以來(lái)，工銀瑞信致力通過(guò)不斷提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精確營(yíng)銷(xiāo)和售后咨詢(xún)等在內(nèi)的全面服務(wù)，持續(xù)為廣大投資者提供良好的投資體驗(yàn)。
　　同時(shí)，工銀瑞信也是業(yè)內(nèi)最早開(kāi)公司微博的基金公司之一，通過(guò)發(fā)布財(cái)經(jīng)資訊、理財(cái)常識(shí)、投資者教育、熱門(mén)話題和互動(dòng)活動(dòng)等，向投資者傳播正確的理財(cái)觀念，加強(qiáng)溝通交流。2011年年底，公司客服中心更是將微博與財(cái)富俱樂(lè)部相結(jié)合，通過(guò)郵件、對(duì)賬單等形式進(jìn)行宣傳，號(hào)召基金客戶(hù)加為微博粉絲以方便溝通。微博逐漸成為客戶(hù)與公司交流的渠道，客戶(hù)有任何疑問(wèn)都可以通過(guò)微博提出，并得到及時(shí)有效的回復(fù)。而且微博上的回復(fù)相比客服熱線、在線客服等更加具有人性化，完全符合網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)的習(xí)慣，因此客戶(hù)感受也隨之提升。
　　對(duì)于基金公司而言，創(chuàng)新的另一面，是要建立市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。海內(nèi)外財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展實(shí)踐表明，越是在快速發(fā)展的機(jī)遇期，越要加強(qiáng)合規(guī)運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制。工銀瑞信充分借鑒工商銀行、瑞士信貸等中外股東的管理經(jīng)驗(yàn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理理念灌輸于公司每一位員工和每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。公司建立了包括四道風(fēng)險(xiǎn)防線，涵蓋投資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的嚴(yán)密風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)公司的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行全面有效的管理，同時(shí)，公司風(fēng)險(xiǎn)管理部還針對(duì)業(yè)務(wù)需求自主開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，以快速響應(yīng)特定業(yè)務(wù)需求，并具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
　　工銀瑞信的風(fēng)險(xiǎn)管理能力居行業(yè)領(lǐng)先水平。公司是國(guó)內(nèi)首家通過(guò)GIPS(全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn))認(rèn)證的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，投資業(yè)績(jī)披露的公正性和全面性達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

　　創(chuàng)新是不懈的追求

　　“預(yù)支五百年新意，到了千年又覺(jué)陳�！眲�(chuàng)新是歷久的堅(jiān)持，所有的創(chuàng)新都不是一蹴而就的，而是在不斷積累的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)變化和客戶(hù)需求而重新調(diào)整并完善的產(chǎn)物，改變?nèi)藗兩�活的�?chuàng)新其實(shí)都是從一點(diǎn)一滴開(kāi)始的。“行百里者半九十”，成功的創(chuàng)新需要堅(jiān)持不懈的追求。正是憑借著對(duì)創(chuàng)新的不斷追求與探索，才打造了今天跨越式發(fā)展的工銀瑞信。
　　貨幣基金卡是工銀瑞信的一個(gè)非常成功的創(chuàng)新產(chǎn)品。2012年7月，中國(guó)工商銀行與工銀瑞信基金聯(lián)合推出了國(guó)內(nèi)首款兼具自動(dòng)申贖貨幣基金、貨幣基金自動(dòng)償還貸記卡欠款功能的信用卡——工銀貨幣基金信用卡。工銀貨幣基金信用卡將持卡人分散的存款、理財(cái)、消費(fèi)、還款行為有機(jī)整合為統(tǒng)一的、自動(dòng)的、智能的一體化金融解決方案，投資人事前一次設(shè)定，事后無(wú)需頻繁手工操作，即可在最大限度地利用閑置資金獲取貨幣市場(chǎng)基金的投資收益的同時(shí)，輕松享受用貨幣基金支付的智能還款便利，讓投資人真正實(shí)現(xiàn)“用自己的錢(qián)理財(cái)、用銀行的錢(qián)消費(fèi)、用貨幣基金自動(dòng)支付”的生活夢(mèng)想。
　　事實(shí)上，工銀貨幣基金信用卡的成功推出是公司多年不懈追求創(chuàng)新的成果。早在2005年初，公司就提出了貨幣基金卡的初步創(chuàng)想，經(jīng)過(guò)了多年的打磨，逐漸成熟，最終得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。自推出以來(lái)，短短不到2個(gè)月的時(shí)間就實(shí)現(xiàn)近5萬(wàn)張的辦卡量。
　　除了貨幣基金卡，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也是工銀瑞信堅(jiān)持不懈創(chuàng)新的另一個(gè)亮點(diǎn)。
　　工商銀行是國(guó)內(nèi)最早意識(shí)到養(yǎng)老金市場(chǎng)的廣闊發(fā)展前景、最早開(kāi)展養(yǎng)老金管理研究的機(jī)構(gòu)之一；同時(shí)也是首批同時(shí)獲得企業(yè)年金賬戶(hù)管理人和托管人資格的銀行。因此，工銀瑞信成立伊始，就將企業(yè)年金業(yè)務(wù)作為公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重點(diǎn)。在中外股東提供的管理、技術(shù)等的支持下，公司很早就針對(duì)企業(yè)年金開(kāi)展了實(shí)質(zhì)性的準(zhǔn)備工作。
　　2007年底，經(jīng)過(guò)充分的準(zhǔn)備，工銀瑞信成功獲得企業(yè)年金基金投資管理人資格，成為首家獲得該資格的銀行系基金公司。此后，該項(xiàng)業(yè)務(wù)取得了快速發(fā)展，連續(xù)4年實(shí)現(xiàn)翻番增長(zhǎng)。截至2011末，工銀瑞信企業(yè)年金，管理規(guī)模突破100億元；公司企業(yè)年金投資收益連續(xù)多年顯著超越市場(chǎng)平均水平，2011年，公司所管理的企業(yè)年金投資收益更是在全市場(chǎng)12家基金公司投管人中高居首位。
　　機(jī)遇始終留給有準(zhǔn)備的公司。近兩年，工銀瑞信開(kāi)始有步驟地布局海外。2011年11月，在銀行系基金公司中首家設(shè)立香港子公司——工銀瑞信(國(guó)際)，標(biāo)志著工銀瑞信正式起航出海。工銀瑞信(國(guó)際)成立不到4個(gè)月就發(fā)行了旗下首只私募產(chǎn)品，近期更是獲得了RQFII資格。
　　當(dāng)前，海外成熟市場(chǎng)的財(cái)富管理行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入多元投資管理時(shí)代，中國(guó)的基金行業(yè)剛剛轉(zhuǎn)型，差距還比較明顯。未來(lái)創(chuàng)新空間非常大，中國(guó)基金業(yè)正在邁入創(chuàng)新時(shí)代。我們有理由相信，站在新起點(diǎn)上的工銀瑞信基金將繼續(xù)創(chuàng)新，朝著“多元化、國(guó)際化的資產(chǎn)管理公司”的目標(biāo)不斷前進(jìn)。