今日24家基金公司旗下365只基金(A/B/C分開算)率先公布2012年三季報(bào)，在基礎(chǔ)市場(chǎng)整體走弱背景下，首批公布三季報(bào)基金出現(xiàn)虧損。值得一提的是，海外股市走牛帶動(dòng)QDII基金業(yè)績(jī)提升，此番公布的各類型基金中，QDII基金成為三季度為數(shù)不多取得正收益的一類基金，16只產(chǎn)品共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)11.62億。
“墻外”花開
在基礎(chǔ)市場(chǎng)走弱的背景下，首批公布三季報(bào)的基金當(dāng)期利潤(rùn)“賬本”顯得較為尷尬。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上述基金三季度整體虧損225.01億元，與二季度盈利178.22億的水平相比明顯遜色。
三季度以來，對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期可能延長(zhǎng)的悲觀預(yù)期使得市場(chǎng)估值中心下移，加之投資者對(duì)上市公司盈利能力實(shí)質(zhì)性變化調(diào)整擔(dān)憂加劇，市場(chǎng)整體下行壓力增加。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，三季度A股市場(chǎng)震蕩下行，上證指數(shù)下跌6.26%。在此背景下，偏股型基金三季度盈利能力遭受考驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)顯示，首批股票型基金和混合型基金三季度分別虧損174.19億和67.24億。
另一方面，固定收益市場(chǎng)三季度亦出現(xiàn)調(diào)整。三季度，貨幣政策放松低于預(yù)期，降準(zhǔn)未兌現(xiàn)導(dǎo)致資金面緊張，發(fā)改委審批項(xiàng)目密集發(fā)布使市場(chǎng)預(yù)期投資需求會(huì)回升，美國(guó)QE3導(dǎo)致通脹預(yù)期升溫，利率產(chǎn)品收益率有較大幅度調(diào)整；信用產(chǎn)品方面，由于資金面緊張，以及集中供給的影響，收益率同樣出現(xiàn)較大幅度上行。在此背景下，首批90只債券型基金三季度出現(xiàn)5.27億元的虧損。
而從海外看，二季度大跌后，各國(guó)央行在三季度采取了積極的貨幣政策來穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)：歐央行宣布無限制購(gòu)買歐洲國(guó)家債券（希臘除外），美聯(lián)儲(chǔ)推出第三輪量化寬松計(jì)劃。積極的貨幣政策直接利好金融市場(chǎng)，同時(shí)也緩解了歐債危機(jī)和經(jīng)濟(jì)下滑帶來的市場(chǎng)憂慮。在諸多利好支撐下，各主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也有企穩(wěn)跡象，海外市場(chǎng)在三季度迎來強(qiáng)勁反彈，QDII基金業(yè)績(jī)水漲船高，16只基金當(dāng)期盈利11.62億，不僅扭轉(zhuǎn)二季度虧損的頹勢(shì)，而且與貨幣基金一起成為首批基金中僅有整體取得正收益的基金類型，貨基盈利10.83億。
24家公司僅1家盈利
而從公司角度看，24家基金公司三季度盈利者寥寥，在整體市況乏善可陳的背景下，上述公司三季度“賬本”大多較為“尷尬”。
統(tǒng)計(jì)顯示，上投摩根旗下基金三季度將0.82億元利潤(rùn)收入囊中，其也成為首批公布三季報(bào)的基金公司中唯一一家整體取得正收益的公司。
而在其余23家出現(xiàn)虧損的公司中，基金整體規(guī)模與虧損程度成正比。浙商、天弘和天治一些中小型基金公司由于本身規(guī)模較小，三季度虧損額度基本在1億元以內(nèi)；而易方達(dá)、銀華和融通等規(guī)模較大的公司，在市場(chǎng)調(diào)整中整體“受傷面積”相應(yīng)較大，其中旗下基金合計(jì)虧損最巨的一家基金公司三季度虧損68.81億元。
從單只基金角度看，上投亞太QDII基金三季度在上述基金中獨(dú)占鰲頭，以9.77億的利潤(rùn)水平階段性領(lǐng)跑；易方達(dá)貨幣B、招商增值A(chǔ)、上頭貨幣B、萬家貨幣和招商增值B幾只貨幣型基金緊隨其后，其三季度利潤(rùn)都超過1億元；而在排名的另一端，指數(shù)型基金受傷較深，某基金公司旗下1只ETF基金三季度虧損額度高達(dá)17.08億，在上述基金中排名墊底。
首批基金三季報(bào)利潤(rùn)情況 (單位：元)
基金類型 參與匯總的基金數(shù)目 2012三季度利潤(rùn) 2012二季度利潤(rùn)
QDII 16 1,162,131,123.89
-1,176,675,853.68
保本型 8 -75,844,865.56 165,614,865.93
股票型 162
-17,419,278,895.46 8,803,502,119.05
混合型 62 -6,723,626,574.85
5,724,554,913.57
貨幣型 27 1,082,829,947.27 1,199,385,858.14
債券型 90
-527,297,941.45 3,105,487,096.74
總計(jì) 365 -22,501,087,206.16
17,821,868,999.75
數(shù)據(jù)來源：天相投顧