受塑化劑事件影響，酒鬼酒昨日臨時(shí)停牌，目前尚不清楚何時(shí)復(fù)牌，分析普遍認(rèn)為其復(fù)牌跌停甚至連續(xù)跌停的可能性較大，將給35只持有該股的基金造成較大的損失，尤其是匯添富基金。值得關(guān)注的是，這只“黑天鵝”看上去并
相關(guān)公司股票走勢(shì)不像以前的類(lèi)似事件一樣是個(gè)例，釀酒板塊昨天整體遭受重創(chuàng)，30只個(gè)股平均下跌4.16%，老白干酒收盤(pán)跌停，沱牌舍得、金種子酒、水井坊、洋河股份等一度跌停。如果細(xì)數(shù)近年來(lái)食品飲料個(gè)股的“黑天鵝”事件，由于食品安全引發(fā)的比例相當(dāng)高，投資者不可不察。
說(shuō)，這一次面臨的危機(jī)也更大。
三季報(bào)顯示，多數(shù)基金在疲弱的市場(chǎng)環(huán)境下，增配最多的行業(yè)就是食品飲料，尤其是白酒，增持個(gè)股中貴州茅臺(tái)和五糧液居第一，受酒鬼酒波及，兩者昨日分別下跌4.61%和5.82%，基金無(wú)疑將大面積受傷。
在其他個(gè)股中，除了酒鬼酒，像瀘州老窖、山西汾酒、沱牌舍得等二線白酒股，基金也以看多為主，整體增倉(cāng)量大于減持量。
由于事件剛剛發(fā)生，酒鬼酒何時(shí)復(fù)牌尚不確定，按照以往類(lèi)似事件的演變來(lái)看，酒鬼酒復(fù)牌以后跌停甚至連續(xù)跌停的可能性較大，投資者應(yīng)該趕在基金公司發(fā)布個(gè)股估值方法調(diào)整之前贖回相關(guān)基金，以避免損失擴(kuò)大。
涉酒理財(cái)產(chǎn)品有隱憂
除了酒類(lèi)股，近兩年，一些白酒、紅酒和黃酒還推出了涉酒理財(cái)產(chǎn)品，以具有收藏價(jià)值、高收益、提貨取現(xiàn)兩便等訴求點(diǎn)吸引投資者。塑化劑事件同樣可能對(duì)這類(lèi)投資品種造成不小的影響。
涉酒理財(cái)產(chǎn)品一般分為兩種，一種是通過(guò)銀行發(fā)售的所謂“期酒”，比如某銀行去年和今年先后發(fā)售過(guò)張?jiān)：豌粕岬玫哪攴菥啤＿�有一種是在交易平臺(tái)上像股票一樣進(jìn)行份額交易的“原酒”，今年9月，紹興塔牌黃酒就曾推出過(guò)一款號(hào)稱(chēng)年化收益率8%的“原酒”產(chǎn)品。
這些產(chǎn)品目前的表現(xiàn)如何呢？在金馬甲平臺(tái)上，去年上市的國(guó)窖1573大壇定制原酒昨日成交均價(jià)破發(fā)比例約27%；在上海國(guó)際酒業(yè)交易中心平臺(tái)，全部6款白酒的“原酒”交易品種，有3款長(zhǎng)期處于破發(fā)狀態(tài)，最多一款破發(fā)比例達(dá)28%。
可以預(yù)見(jiàn)的是，如果塑化劑被證實(shí)在白酒行業(yè)普遍存在，那么投資者將很有可能不會(huì)提取這些所謂的“原酒”，從而導(dǎo)致交易價(jià)格下跌。
四大標(biāo)準(zhǔn)判斷是否贖回“觸雷”基金
幾乎每一次“黑天鵝”事件都有基金“中槍”，而真正受傷的卻是基民。那么，投資者該如何處置手中的“觸雷”基金呢？對(duì)此，有銀行理財(cái)師給出對(duì)策：從四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)判斷是否要贖回。
首先，看踩雷性質(zhì)和影響大小。遇到在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都可能無(wú)法有效平息事態(tài)的“超級(jí)”地雷，應(yīng)該盡早贖回，比如重慶啤酒“疫苗門(mén)”事件。
其次，對(duì)“踩雷”基金予以全方位考慮，如果該基金過(guò)往業(yè)績(jī)一直較好，并且只是偶爾“觸雷”，應(yīng)暫時(shí)觀察一段時(shí)間。如果“踩雷”基金一直業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，且有多次“觸雷”的歷史，應(yīng)該果斷贖回。
再次，可看看“地雷”的比重。通常基金的規(guī)模都比較大。如持有問(wèn)題股票的市值僅占該基金總規(guī)模的很小比例，且該基金業(yè)績(jī)也相對(duì)較好，可繼續(xù)持有；如果持有問(wèn)題股票的市值占該基金總規(guī)模的比例較大，甚至達(dá)到了法律規(guī)定的上限（10%），就應(yīng)考慮及早贖回。
最后要考慮成本，一般情況下，如果是顆“超級(jí)”地雷，基金也會(huì)下調(diào)估值，如果預(yù)計(jì)個(gè)股跌幅和下調(diào)幅度相近，就沒(méi)有必要贖回。
匯添富基金或遭重創(chuàng)
酒類(lèi)股普遍受影響
去年的重慶啤酒疫苗門(mén)事件給大成基金帶來(lái)了巨大損失讓不少基金至今記憶猶新，而這次酒鬼酒的塑化劑事件則可能讓抱團(tuán)踩雷的匯添富基金遭到重創(chuàng)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共有20家基金公司旗下35只基金持有酒鬼酒，合計(jì)持有3580萬(wàn)股流通股，占流通A股的比例達(dá)17.4%。
其中，匯添富基金旗下5只基金抱團(tuán)持有該股，其中，匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)股票型基金新進(jìn)479.91萬(wàn)股，成為酒鬼酒第二大股東；匯添富均衡增長(zhǎng)股票型證券投資基金新進(jìn)353.67萬(wàn)股，成為酒鬼酒第六大股東。
除匯添富基金抱團(tuán)持股外，酒鬼酒第三季度前十大流通股股東中，還包括國(guó)投瑞銀創(chuàng)新動(dòng)力股票、廣發(fā)聚瑞股票、交銀施羅德成長(zhǎng)股票。
若確定酒鬼酒此次塑化劑超標(biāo)情況屬實(shí)，則復(fù)牌跌停在所難免。按單日跌停板以及三季度末基金靜態(tài)持股粗略計(jì)算，匯添富旗下5只基金一日浮虧就將超過(guò)5000萬(wàn)元，35只基金單日合計(jì)浮虧將超過(guò)1億元。
而從基金持有人的角度來(lái)看，持有酒鬼酒股份的市值占基金凈值比例越高，給持有人造成的損失就越大。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)投瑞銀融華債券基金持股占凈值比例最高，達(dá)10.03%，即一旦酒鬼酒復(fù)牌跌停，該基金當(dāng)日凈值將因此下跌1個(gè)百分點(diǎn)。此外，國(guó)投瑞銀創(chuàng)新動(dòng)力、紐銀策略?xún)?yōu)選、鵬華消費(fèi)優(yōu)選、天弘永定價(jià)值成長(zhǎng)、海富通中小盤(pán)、廣發(fā)聚瑞等基金的這一比例也都超過(guò)5%。
酒類(lèi)股普遍受影響
目前并無(wú)權(quán)威信息顯示，塑化劑問(wèn)題在釀酒行業(yè)是否普遍，但在民眾對(duì)食品安全問(wèn)題普遍焦慮，以及市場(chǎng)本身疲弱的雙重打擊下，昨天釀酒板塊重挫4.16%，老白干酒收盤(pán)跌停，沱牌舍得、金種子酒、水井坊、洋河股份等一度跌停，收盤(pán)跌幅均超過(guò)5%。在塑化劑問(wèn)題得到證實(shí)或證偽之前，預(yù)計(jì)這個(gè)板塊將承受較大壓力，這使得此次“黑天鵝”事件成為影響整個(gè)行業(yè)的大事件，而不像以往一樣只是個(gè)例。