2012年黑天鵝齊飛，眾多基金苦不堪言。而最為令人唏噓的要數(shù)興業(yè)全球，其連續(xù)踩雷事件遭到投資人詬病。從2011年的雙匯發(fā)展“瘦肉精事件”爆發(fā)，興業(yè)全球就屢次出現(xiàn)在踩雷基金名單中。試問(wèn)，興業(yè)全球?qū)⑷绾螌?shí)現(xiàn)基金持有人利益最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)呢？中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)匯集各大媒體報(bào)道，回顧2012年興業(yè)全球的艱辛歷程。
興業(yè)全球VS“黑天鵝” 投研能力遭質(zhì)疑
從之前“瘦肉精”的雙匯發(fā)展，到“虛假陳述”的紫鑫藥業(yè)；從“董事長(zhǎng)被調(diào)查”的山煤國(guó)際，到“董事長(zhǎng)被傳離職”的青島啤酒……多次黑天鵝事件中，投資者都看到了興業(yè)全球的身影。多次踩中雷，讓我們不得不懷疑興業(yè)全球基金的選股能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)查閱，興業(yè)全球公司官網(wǎng)上赫然顯示著，公司經(jīng)營(yíng)方針為：誠(chéng)信、規(guī)范、穩(wěn)健。盡管業(yè)績(jī)表現(xiàn)一直還算穩(wěn)健，但如此扎堆個(gè)股的投資風(fēng)格和風(fēng)控能力已引來(lái)不少投資者的質(zhì)疑，更有網(wǎng)友戲稱(chēng)興業(yè)全球?yàn)椤癆股市場(chǎng)的黑天鵝發(fā)現(xiàn)者”。
縱觀踩雷事件，興業(yè)全球在山煤國(guó)際中可謂躺著也中槍。2012年6月21日，山煤集團(tuán)董事長(zhǎng)杜建華被中紀(jì)委帶走。當(dāng)日，山煤國(guó)際宣布，杜建華被免去董事長(zhǎng)職務(wù)。受此影響，當(dāng)日公司股價(jià)跌幅達(dá)到6.4%。3個(gè)端午小長(zhǎng)假過(guò)后，25日，公司指出，由于有重要事項(xiàng)未公告，25日山煤國(guó)際全天停牌。而據(jù)山煤國(guó)際2012年一季報(bào)顯示，興業(yè)趨勢(shì)持有上煤國(guó)際1200萬(wàn)股，占基金持倉(cāng)比例2.69%，市值超過(guò)2.8億。尤其值得一提的是，2012年一季度興業(yè)趨勢(shì)還增持180余萬(wàn)股。對(duì)此興業(yè)全球無(wú)任何回應(yīng)。
損失無(wú)法填平起訴熔盛重工
說(shuō)起熔盛重工，興業(yè)全球可謂很受傷。因在熔盛重工爽約收購(gòu)全柴動(dòng)力過(guò)程中權(quán)益受損，興業(yè)全球基金在江蘇南通中級(jí)人民法院正式起訴熔盛重工，這是繼2007年大成基金起訴ST銀廣夏后，基金公司第二次起訴上市公司。根據(jù)全柴動(dòng)力2012年一季報(bào)和基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)全球旗下全球視野和興全趨勢(shì)兩只基金名列前十大股東之列，持股數(shù)量分別達(dá)756.37萬(wàn)股和200萬(wàn)股，是前十大股東中僅有的基金機(jī)構(gòu)。
然而，有媒體對(duì)興業(yè)全球訴熔盛重工存很大疑惑。興業(yè)全球基金為何要選擇起訴？背后的動(dòng)機(jī)與原因是什么？興業(yè)全球基金為何不牽頭召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行維權(quán)？為何不率先提起股東代表訴訟獲取權(quán)益？據(jù)媒體報(bào)道，除了基金購(gòu)買(mǎi)股票而權(quán)益致?lián)p的原因外，在2011年5月至2012年7月底期間，興業(yè)全球基金共買(mǎi)賣(mài)全柴動(dòng)力股票達(dá)6000余次，最多時(shí)持股753多萬(wàn)股，后經(jīng)減持553多萬(wàn)股后，仍持有200萬(wàn)股。熔盛重工稱(chēng)，興業(yè)全球基金管理人短期買(mǎi)賣(mài)頻繁，操作風(fēng)格激進(jìn)，“合理期待《要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)(摘要)》條件締約成立”一說(shuō)不成立。
事實(shí)上，興業(yè)全球基金管理人買(mǎi)賣(mài)全柴動(dòng)力股票的直接結(jié)果致使基金發(fā)生巨額虧損，于是，這就面臨著如何面對(duì)基民的問(wèn)題。通過(guò)訴訟，似乎可以看到管理人已盡責(zé)履職的表象。但事實(shí)上，只要基金的損失不能填平，就存在著興業(yè)全球基金基民可以單獨(dú)或聯(lián)合向管理人依法提出索賠，甚至基民都可以聯(lián)合起來(lái)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，要求更換基金管理人。
慷慨分紅使了一個(gè)障眼法
興業(yè)全球型基金于2012年9月13日每10份分紅11.1元。按最新二季報(bào)的基金份額13.09億份計(jì)算，公司此次分紅總額將達(dá)到14.5億元。這次“慷慨”的分紅是興業(yè)全球視野基金成立6年以來(lái)的首次。
據(jù)媒體報(bào)道，興業(yè)全球視野基金自2006年上市以來(lái)，就一直沒(méi)有分紅，但恰恰在此次分紅公告出爐的前幾天即8月29日，興業(yè)全球基金高調(diào)宣布公司將于2012年8月31日起的五個(gè)交易日內(nèi)，通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)將原固有資金投資的興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金中的1億份基金份額，轉(zhuǎn)換為興業(yè)全球視野的份額。按照興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金1元附近的凈值計(jì)算，興業(yè)全球視野相當(dāng)于獲得了約1億元的申購(gòu)。如果興業(yè)全球基金公司將1億份的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為興業(yè)全球基金的份額，在此次分紅中即可以分得3000萬(wàn)-4000萬(wàn)左右。一邊剛剛拿到基金公司1個(gè)億的注資，一邊是6年來(lái)首次分紅，且還是高額分紅，投資者不禁要問(wèn)：這到底是什么原因？是純粹為了“自肥”還是另有玄機(jī)？
據(jù)市場(chǎng)分析人士分析：“興業(yè)全球基金將1億份基金份額轉(zhuǎn)換為興業(yè)全球基金的份額等行為，可能是因?yàn)榕d業(yè)基金此時(shí)比較需要錢(qián)，而使了一個(gè)障眼法。公司先是將1億份的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為興業(yè)全球基金的份額，進(jìn)而通過(guò)興業(yè)全球分紅將份額變現(xiàn)為資金，達(dá)到減持和套現(xiàn)的目的。試想，如果公司選擇直接贖回可轉(zhuǎn)債或是興業(yè)全球的份額，都會(huì)在市場(chǎng)上造成對(duì)公司不良的影響�！�